自2013年以來，中國成品油出口量大幅增加；汽柴煤油出口量年均增加33%，凈出口年均增長60%。成品油出口大增原因在于供應增加需求放緩，市場由供不應求轉為供過于求，過剩產能壓力需要通過出口化解。進口權放開使原油進口量快速增加，新裝置投產使煉能繼續(xù)擴張，成品油產量保持增長；經濟增速放緩、結構轉型升級，新能源替代效應使2016年成品油需求出現(xiàn)八年來首次同比下滑。

目前成品油出口仍面臨諸多挑戰(zhàn)：國內外定價機制及價格差異使出口利潤受限、品質差異增加煉廠工藝調整要求、基礎設施不完備限制出口物流、周邊煉能快速增長擠壓出口空間等。相關政策如進口配額、出口配額、出口政策、產能規(guī)劃等也影響未來出口市場。下文將就成品油出口進行歷史回顧、現(xiàn)狀梳理、未來展望。

一、成品油出口回顧

1.1 分時期回顧

1.1.1 供不應求階段（2005-2008）

2000年以來，中國經濟快速增長，成品油需求強勁，整體市場供不應求。一方面，國內產能增長不及消費。工業(yè)發(fā)展帶動柴油需求大幅增加，而過去煉能多以富產汽油的催化裂化裝置為主，柴油供應緊張頻現(xiàn)；汽車保有量快速增長，汽油階段性供應緊張。另一方面，國內外價格倒掛抑制生產積極性。國內成品油調價周期較長，國際油價快速上行，生產利潤微薄甚至虧損，部分產能主動限產。在此期間，消費量年均增加8%，而產量凈增加6.4%，成品油市場以凈進口為主。

1.1.2 供需平衡階段（2009-2012）

2008年金融危機后，工業(yè)發(fā)展短期受挫。2009年成品油需求轉為負增長。此后政府經濟刺激下消費雖恢復上行，但增速已大為放緩，而產能卻快速擴張。成品油價格機制改革使調價周期由原來22工作日縮短至10個工作日，煉廠利潤回升增加開工積極性。期間年均消費增速回落至6.3%，而產量增幅則上升至7.8%。進口減少、出口增加，成品油市場由凈進口逐漸向凈出口過渡。

1.1.3 供過于求階段（2013-2016）

2013年后，經濟增速繼續(xù)放緩。原料進口增加，精煉產能擴大、消費增速下滑使成品油市場全面進入供過于求階段。此前柴油短缺使新增產能以富產柴油的加氫裂化為主，工業(yè)需求低迷使柴油過剩壓力尤為明顯；而汽車銷量繼續(xù)增加對汽油消費形成支撐。柴汽消費比持續(xù)下行，煉廠相應下調柴汽生產比。成品油出口由平穩(wěn)增長進入快速增長，柴油成為出口增速最快品種。

1.2 分品種回顧

1.2.1 汽油

汽油是中國傳統(tǒng)出口產品，主要出口對象為新加坡、印度尼西亞、馬來西亞等東南亞國家。2000年汽油出口量為455萬噸，而柴油僅為55萬噸。2001年中國加入WTO后，原油進口關稅從16%下調至0，汽油進口關稅從9%下調至5%；汽油出口占產量比由1996年的4%，大幅增加至2003年的16%（圖5）。此后經濟快速發(fā)展、汽車銷量大增促進國內汽油需求，國家對成品油出口調控，并于2006年取消出口退稅，出口增速開始放緩。2008年，奧運會前為確保供應，國家減少出口增加進口，15年來首次出現(xiàn)季度凈進口，出口產量比下滑僅3%。

2009年后，盡管經濟增速放緩，大部分成品油需求下滑。但在降低購置稅等一系列汽車消費鼓勵政策下，汽車銷量持續(xù)增加，國內汽油需求維持較高增速。而此前數年煉廠持續(xù)提高柴汽生產比，新增產能以主產柴油為主，汽油供應增幅相對較緩。近年來盡管汽油出口回升，但占產量比仍維持相對低位。直到2016年出口量才首次超越2003年的前高。

1.2.2 柴油

以2008年為拐點，柴油市場經歷從凈進口到進出口的轉變。1999-2008年，柴油需求量年均增速達11%，工業(yè)化中期階段柴油需求快速增長。國內柴油傾向工農業(yè)需求，政策定價相對低位，產量增幅不及消費，柴油進口持續(xù)增加。柴油需求增幅高于汽油，傳統(tǒng)產能以汽油為主，柴油消費比及生產比持續(xù)上行（圖8）。2008年，國際油價高位使一季度煉廠虧損減產以及奧運前確保供應，柴油進口創(chuàng)15年來新高。

2009年，受工業(yè)低迷影響，柴油需求十年來首次出現(xiàn)負增長，柴汽生產比及消費比開始拐頭向下。2009-2016年均增速僅為2%；期間僅2010、2011年實現(xiàn)了13%和7%的需求年增幅，其余年份增幅均不到1.5%，并于2016年再次出現(xiàn)負增長（-5%）。2010年部分由于當年節(jié)能減排限電措施增加對柴油發(fā)電的需求；2011年則是由于當年二三季度檢修高峰期數起火災事件使柴油供應下滑，四季度農忙及工業(yè)需求旺季，國家下調成品油價刺激需求，柴油短期供不應求，再度停止出口緊急進口確保供應。

此后柴油需求繼續(xù)放緩，出口大幅增加以化解國內過剩壓力。出口量從2012年的185萬噸增加至2016年的1540萬噸，年均增幅166%，成為成品油出口增速最快品種。2015年柴油出口量首次超過汽油成為第二大出口油種，2016年首次超過煤油成為第一大出口油種。

1.2.3 煤油

中國煤油出口量自2004年以來保持年均17%的速度穩(wěn)定增長，整體受經濟周期影響弱于汽油和柴油，但仍然體現(xiàn)出較為明顯的階段性特征。2008年前，產量低于消費，進口大于出口，出口占產量比快速上升。2009年出現(xiàn)供需拐點；七年間產量增幅年均17%，而需求增幅僅11%，出口大幅增加，進口持續(xù)下滑。2011年國內航煤價格實現(xiàn)與國際價格接軌，相比于汽柴油相對滯后的定價機制，更有利于穩(wěn)定出口利潤；煉廠減產柴油增產煤油，努力拓展出口市場。航煤出口對象較為分散，主要通過香港、新加坡轉出口至其他東南亞國家，美國、加拿大、澳大利亞、歐洲等國也有一定出口量。

1.2.4 燃料油

汽油、柴油、煤油為目前成品油主要凈出口品種，而燃料油、石腦油、液化天然氣為主要凈進口品種。韓國、新加坡和俄羅斯為中國燃料油傳統(tǒng)進口來源國。近年來由于俄羅斯加工深化燃料油減產，以及中國與委內瑞拉的石油換貸款協(xié)議；俄羅斯燃料油進口份額由2005年的20%下降至2016年的10%，委內瑞拉份額則由3%提高至24%。同時韓國份額逐年萎縮，新加坡份額則有所上升。

過去燃料油進口主要用于山東煉廠原料、南方省份發(fā)電、以及船燃需求。2006年前后廣東等省份逐漸轉為使用進口液化天然氣發(fā)電，燃料油需求及進口下滑；廣東曾是燃料油第一進口大省，而目前進口量趨零。2009年開始山東地煉經歷第一次產能擴建周期，燃料油作為地煉主要加工原料進口量持續(xù)增加，山東地區(qū)進口占比高達70%。

2012年后，山東地煉開始原料結構優(yōu)化為特征的第二次擴張周期，隨著中海油、中化工對地煉收購使原油獲取更為容易，而2015年原油進口使用雙權放開更使地煉原油進口量大增，因此對燃料油需求大幅下滑。2016年中國燃料油凈進口量降至2000來最低水平，山東進口占比也減少至僅約10%。

2000年后中國大部分成品油產量均有較大提升，但加工程度深化使燃料油產量基本維持穩(wěn)定，未有明顯擴張。隨著未來國際海事組織（IMO）逐漸提高對船燃含硫量要求，部分燃油或被柴油替代，全球范圍內中長期燃料油需求及供應或將逐漸趨降。目前我國燃料油主要出口對象對巴拿馬、香港、新加坡等轉出口地區(qū)。

1.2.5 石腦油

石腦油作為主要的化工輕油原料，近年來隨著化工行業(yè)發(fā)展乙烯產能擴張，石腦油需求大幅增加。2005年乙烯裝置大量投產，石腦油出口量開始由升轉降。2009年中國對石腦油消費稅實行先征后返，中國首次由石腦油凈進口國轉為凈出口國。盡管國內煉廠增加輕油產量，乙烯產能調整原料結構，增強廠間互供，但供應增幅仍不及消費增幅，進口持續(xù)上升。2009-2016年，產量、消費、進口、出口量年均增幅分別為13%、15%、19%、-11%；2015年石腦油出口降至零，而進口則增至665萬噸。未來隨著新增產能投產，石腦油進口量或將繼續(xù)增加。

1.2.6 液化石油氣

液化石油氣（LNG）為近年來成品油消費增速最快品種。1995-2005年國內LNG市場曾經經歷過一段繁榮期；2004年隨著西氣東輸管道的建成，天然氣在燃氣領域替代使LNG消費增速大幅放緩。2005年開始出口占產量比迅速增加，進口量持續(xù)下滑。直到2013年，國內首座產能為60萬噸/年的丙烷脫氫（PDH）裝置在天津渤化投產，國內PDH產能進入快速擴張期，對LNG需求開始復蘇。2013-2016年間，LNG需求及進口年均增速分別達到13和47%；目前LNG月80%用于化工行業(yè)，其余在燃氣及工業(yè)領域仍有部分需求。

二、成品油出口現(xiàn)狀

2.1 出口數量

2016年中國柴油、汽油、煤油出口量分別為969、1540、1310萬噸，同比增加115%、67%、6%；產量分別為17918、12932、3984萬噸，同比-0.5%、+6.8%、+8.9%；出口占產量比分別為8.6%、7.5%、32.9%，同比增加4.6%、2.7%、-0.9%。年內表現(xiàn)最突出品種為柴油，在國內需求下降，產量同比下滑的情況下，出口量翻番成為最大出口品種。年內柴油庫存大幅去化，年底庫存量創(chuàng)五年新低。2017年1-2月，柴油出口繼續(xù)增加，同比上升32%、67%。與一般貿易相比，來料加工貿易可以免征消費稅和增值稅約2000元，成為成品油出口主要方式。

2.2 出口來源

目前成品油主要出口來源集中在東部沿海地區(qū)。2016年汽油前三出口省份遼寧(34%)、福建(20%)、山東(13%)；前三出口海關為大連、廈門、南寧。柴油前三出口省份為遼寧(20%)、江蘇(13%)、廣東(11%)；海關為南京、大連、上海。煤油前三省份為廣東(23%)、上海(18%)、遼寧(11%)；海關為上海、大連、?？?。

遼寧省為汽柴油出口最大省份，主要來自大連西太平洋石油化工有限公司。由于大連西太是我國第一家中外三方合資石化企業(yè)，成品油出口限制較少，因此出口占比相對較大，大連海關也成為主要出口海關。其他主要出口企業(yè)包括東北大連石化和遼陽石化，華東上海石化、高橋石化，華南茂名石化、廣州石化等。目前國營煉廠仍為出口主體，地方煉廠出口量相對較少。

2.3 出口對象

目前成品油主要出口對象為東南亞國家。2016年汽油前三大出口目的地為新加坡(53%)、馬來西亞(15%)、印度尼西亞(8%)；柴油前三大出口目的地為香港(16%)、新加坡(25%)、菲律賓(16%)；煤油前三出口目的地為香港(30%)、美國(15%)、澳大利亞(9%)。新加坡作為亞洲的油品交易重心，是中國成品油的主要出口市場，其境內消費較少，主要轉出口至東南亞其他國家，香港也主要為轉口。東南亞主要缺口國為馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、緬甸、越南等。

亞太地區(qū)成品油整體過剩，中國成品油的出口進一步加大區(qū)內競爭，因此需要開拓出口空間。澳大利亞由于國內大量老舊產能關停，或將取代印尼成為亞太成品油第一大進口國。南美、非洲作為成品油凈進口地區(qū)，市場也有待開拓。

2.4 出口配額

2015年11月，商務部、國家發(fā)改委、海關總署聯(lián)合下發(fā)《關于暫時允許符合條件的煉油企業(yè)開展進口原油加工復出口成品油業(yè)務有關問題的通知》，符合申請條件的煉油企業(yè)可成品油出口配額。11月中化泉州成為三桶油外首家獲得出口配額企業(yè)；12月東明石化成為首家獲得配額地方煉廠。目前配額由商務部按季度發(fā)放，當季未完成量可結轉至年底使用。

2016年，商務部及海關總署共下發(fā)出口配額4462萬噸，汽油、柴油、煤油分別1180、1739、1543萬噸。地方煉廠共獲得配額167萬噸， 實際完成約100萬噸，完成率約60%。2017年第一、二批出口配額共1574萬噸，同比大幅減少1969萬噸。由于2016年配額完成欠佳，2017年暫停向地方煉廠發(fā)放出口配額。

地方煉廠成品油出口業(yè)務并未規(guī)模拓展的主要原因包括：

1）出口利潤欠佳。與國內價格相比，出口加運費難以盈利，且不享受國家對于主營企業(yè)的補貼政策。

2）出口業(yè)務生疏。來料加工出口流程繁瑣，耗時長達兩月，地煉出口缺乏經驗。

3）政策導向不明。出口配額發(fā)放并未成為常態(tài)，若未完成配額將面臨取消風險。此外基礎設施、港口物流、代理操作等因素也限制地煉擴展出口業(yè)務。

2.5 出口政策

目前我國成品油出口方式包括：一般貿易、進料加工貿易、來料加工貿易、保稅倉庫進出口貨物、邊境小額貿易。2006年，由于成品油需求增長油荒頻現(xiàn)，國家取消出口退稅，通過一般貿易方式出口需繳納消費稅增值稅約2000元/噸，因此來料加工成為近年來成品油出口主要方式。2006年11月，財政部和國稅總局聯(lián)合發(fā)布了《關于提高機電、成品油等產品出口退稅率的通知》，恢復成品油進料加工貿易出口增值稅全額退稅（17%）。出口退稅恢復或將促進一般貿易和進料加工貿易增長，但這兩種貿易方式目前占比不到20%，且消費稅未發(fā)生改變，因此對實際出口提振效果或許有限。

三、成品油出口展望

自2013年以來，隨著精煉產能擴張內需放緩，中國成品油出口步伐加快。展望未來，機遇與挑戰(zhàn)并存，或體現(xiàn)為以下趨勢：

1.出口數量繼續(xù)增加  2017年主營煉廠新增產能約3000萬噸/年，未來三年內新增規(guī)劃產能至少8000萬噸/年（表3）。此外地煉產能也仍在擴張當中。國內成品油需求增速下滑，需求量最大的柴油已開始出現(xiàn)負增長。原油進口量則隨著兩權放開或將繼續(xù)保持增長。原料供應增加、產能持續(xù)擴張、需求增速下滑，未來成品油供過于求局面或將繼續(xù)，產能過剩壓力需要通過擴大出口進行調節(jié)。

2.出口品種由汽油逐漸轉向柴油 柴汽生產比和消費比自2008年出現(xiàn)拐點已持續(xù)下滑數年，而出口比則持續(xù)上升。2013年來汽油需求在國內汽車保有量快速支撐下維持相對較高增速，航煤需求在航空業(yè)發(fā)展下保持中速增長，而柴油需求則因經濟結構轉型大幅下滑，出口連續(xù)超越汽油和煤油成為第一大出口品種。未來柴汽消費比或將繼續(xù)下行，短期柴油出口壓力仍然加大，長期或將驅動國內供應結構的再平衡。

3.出口主體仍為國營煉廠 盡管2016年國家放開地方煉廠成品油出口權，下發(fā)出口配額，但地煉由于出口利潤缺乏吸引力等原因并未大規(guī)模開展出口業(yè)務。而國營煉廠則承擔著通過成品油出口調節(jié)國內供需平衡的任務。在2016年短暫試點后，2017年地煉出口配額暫停發(fā)放。未來地煉或仍將主供國內市場及滿足國營煉廠外采需求，而出口業(yè)務仍主要通過國營煉廠操作。

4.出口對象逐漸多元化 印度尼西亞是亞太傳統(tǒng)最大成品油進口國，進口量約為2600萬噸/年，其中汽油1600萬噸，柴油1600萬噸。印尼國內煉廠產能增長緩慢，增速不及需求，預計僅進口量仍將維持較高水平。澳大利亞也是亞太主要成品油凈進口國，國內煉廠由于規(guī)模較小、設備老舊、工藝簡單，大量產能面臨清退，供需缺口將進一步擴大。目前年進口量約2700萬噸，其中柴油1200萬噸、汽油700萬噸、航煤480萬噸。非洲和南美為亞太之外成品油主要凈進口區(qū)域。因此除了鞏固亞太市場外，澳大利亞及非洲市場或為未來繼續(xù)開拓方向。

5.出口市場競爭加劇 近年全球精煉產能保持較快增長，未來數年預計主要新增產能集中在亞太和中東地區(qū)（圖31-34）。中東拓展產業(yè)鏈附加值，而亞太將成為其未來成品油出口對象，因此將壓縮日韓中印等亞太國家的內部出口空間。而北美頁巖油大量增產，預計成品油產量也將繼續(xù)增長，主要出口至南美和歐洲，將繼續(xù)擠占亞太成品油出口的外部空間。而中國成品油的新增出口又將取代部分日韓新臺的出口份額。未來中國成品油出口面臨競爭或將加劇。

6.出口品質差異化 2017年我國成品油已全面實施國五標準(硫含量＜10ppm)，而東南亞國家目前還停留在國四(硫含量＜50ppm)甚至國三(硫含量＜500ppm)水平，因此出口面臨質量過剩問題，增加了對煉廠工業(yè)調整靈活度要求，以及對罐容存儲能力需求。

7.出口基建設施仍需完善 國內成品油主要出口對象為東南亞國家，采用的主要船型主要為3萬噸級的中程油輪（MR級），而出口至中東和非洲則需采用6萬噸或8萬噸級的遠程油輪（LR1或LR2級）。目前物流方面主要面臨著單船出口貨量、靠泊計劃、罐容、碼頭的限制，以及出口效率低造成滯期費損失較大。因此需要未來進一步優(yōu)化發(fā)展規(guī)劃，提高中國成品油出口競爭力。