七禾網(wǎng)8、您談到交易細(xì)節(jié)問(wèn)題，甚至提高到細(xì)節(jié)決定成敗的高度，能不能請(qǐng)您再詳細(xì)談?wù)?

樂(lè)水：做期貨總給人一種要么大賺要么大虧的錯(cuò)覺(jué)，似乎和精打細(xì)算、斤斤計(jì)較無(wú)關(guān)，還有的人認(rèn)為做期貨要盈利，總有某一種訣竅和秘籍，一旦發(fā)現(xiàn)或者掌握就能無(wú)往而不勝。多年的交易讓我明白，要成為贏家還是需要交易者多方面的綜合能力，最終決定成敗的甚至是一些容易被人忽略的交易細(xì)節(jié)。

比如我前面提到的掛單交易和跟盤價(jià)交易，一個(gè)是讓市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)碰我的價(jià)格，一個(gè)是我的價(jià)格去碰市場(chǎng)的價(jià)格，這個(gè)滑點(diǎn)一定是存在的，有時(shí)還不小。如果以一天交易60手來(lái)計(jì)算，每次0.2點(diǎn)的滑點(diǎn)，光這個(gè)差別就高達(dá)60x2x0.2x300=7200元，不算不知道一算嚇一跳，這個(gè)數(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)超我的每天平均利潤(rùn)了。同樣道理，掛單價(jià)格也很有講究，比如開(kāi)倉(cāng)，有些機(jī)會(huì)是可做可不做的，只有到我的理想價(jià)位才做，不到寧愿錯(cuò)過(guò)不要勉強(qiáng)做，如果是必須要做的機(jī)會(huì)也可以先掛一個(gè)好的價(jià)格，不行再放低要求，平倉(cāng)也是如此。這也是為什么現(xiàn)在做股指要比受限前難許多，因?yàn)楝F(xiàn)在還在做股指的都是老手，所以盈利常常是對(duì)手的失誤給予的機(jī)會(huì)。再比如左側(cè)交易我習(xí)慣小倉(cāng)分批下單，如果第一手帶有試單性質(zhì)的話，后面加倉(cāng)就很有講究，拉開(kāi)價(jià)位是必須的，平倉(cāng)也是分批來(lái)平，常常5手單子，4手打平，1手盈利。關(guān)注細(xì)節(jié)、精益求精，一定會(huì)給你的交易業(yè)績(jī)帶來(lái)變化的。

七禾網(wǎng)9、“勝率”和“賠率”都是交易者關(guān)注的問(wèn)題，您是怎樣看待這個(gè)問(wèn)題的？您交易的勝率和賠率大致是怎樣的？

樂(lè)水：從統(tǒng)計(jì)的角度看，勝率和賠率是衡量一個(gè)交易者交易狀況的兩個(gè)重要指標(biāo)，但有意思的是這兩個(gè)指標(biāo)是相互矛盾、此起彼伏的，所以也不能孤立地來(lái)談?wù)搫俾驶蛸r率。通常短線交易者會(huì)比較注重勝率，往往以勝率取勝，積小勝為大勝的獲利之道。而中長(zhǎng)線的趨勢(shì)交易者，更注重賠率，往往以一次大的盈利來(lái)覆蓋多次較小的虧損。

探討這個(gè)問(wèn)題的意義在于讓交易者知道自己盈虧的原因，有一個(gè)努力的方向，從而來(lái)轉(zhuǎn)變思路、改善交易。在我看來(lái)，作為短線交易者不必追求過(guò)高的勝率，否則必然會(huì)帶來(lái)賠率的降低，如果賠率在1:1左右，能有60%的勝率，也就有不錯(cuò)的收益了。以每天60手交易計(jì)算，平均盈利2點(diǎn)，則一天的盈利是60x2x300x(60-40)%=7200元，大約3500元的手續(xù)費(fèi)，那么一年的利潤(rùn)大約就是3700x22x12=976800元。如果翻硬幣也有50%的勝率，那么借用這么多方法和經(jīng)驗(yàn)來(lái)達(dá)到60%的勝率，似乎不應(yīng)該是高不可攀的難題。或許獲利的難點(diǎn)還是穩(wěn)定性和對(duì)賠率的無(wú)法控制。我希望作為期貨交易者能像一個(gè)精明的商人常常算算賬，算得越細(xì)、越清晰，許多問(wèn)題就能想明白。既然60%的勝率是我們的目標(biāo)，那么還有40%容許出錯(cuò)，對(duì)虧損和止損就會(huì)心平氣而無(wú)需耿耿于懷了。

七禾網(wǎng)10、短線交易的確需要日積月累，做好每一天。那么對(duì)于一天交易業(yè)績(jī)的好壞，有哪些影響因素?

樂(lè)水：首先還是行情，的確有些行情比較適合做，可以做得順風(fēng)順?biāo)?，有些行情比較難做，俗稱“很妖”，似乎總是和你過(guò)不去、對(duì)著干，這個(gè)都是正?，F(xiàn)象。相信自己的交易系統(tǒng)從概率的角度能適應(yīng)大多數(shù)行情，還是很推崇一位交易大師的話“交易就像打牌，當(dāng)你拿到一手好牌的時(shí)候想辦法多贏一些，拿到一手差牌想辦法少虧點(diǎn)”。

其次和自己的狀態(tài)和說(shuō)不清道不明的運(yùn)氣有關(guān)。日內(nèi)短線交易更接近于競(jìng)技活動(dòng)，自然就和自已的競(jìng)技狀態(tài)有關(guān)，特別和自己的情緒和心態(tài)有關(guān)，也和每天開(kāi)盤后開(kāi)始的幾筆交易有較大的關(guān)系，所謂良好的開(kāi)端就是成功的一半，如果一上來(lái)就虧了不少，后面的交易就疲于扭虧填補(bǔ)漏洞了。至于運(yùn)氣就更加難以把控了，盡管運(yùn)氣有時(shí)是決定性的，但在反思操作上的錯(cuò)誤和虧損時(shí)還是要多從自身上找原因，而不能都?xì)w咎于運(yùn)氣差。一著不慎滿盤皆輸也是交易中常有的事，須謹(jǐn)慎以待。

最后，資金也是至關(guān)重要的，資金如同作戰(zhàn)的兵力，就是你交易的底氣，也具備抗擊打的能力。如果說(shuō)現(xiàn)在做股指短線還能有所斬獲的話，和我有幾百萬(wàn)的資金實(shí)力有直接的關(guān)系。所以我說(shuō)勝敗取決于綜合實(shí)力，既是自身的交易能力，又包括外在的資金實(shí)力和硬件。

七禾網(wǎng)11、講到交易者的情緒和心態(tài)，我們常常會(huì)聽(tīng)到交易是反人性的說(shuō)法，對(duì)此您是怎么看的？

樂(lè)水：剛開(kāi)始期貨交易時(shí)，一般首先關(guān)注和學(xué)習(xí)的是行情的技術(shù)分析或者是基本面分析，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的交易后會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的交易行為并不完全是理性的行為，更多的受到心理情緒和潛意識(shí)的影響，比如恐懼、貪婪、僥幸。于是就要在如何克服人性的弱點(diǎn)上下功夫了，修煉自己、超越自我，但深深打烙在基因上的人性豈是可以被輕易改變的？

所以我更喜歡用“與眾不同”，“不走尋常路”來(lái)引導(dǎo)和要求自己，而不用反人性這樣決絕的要求。要成為期貨贏家是必須與眾不同的，因?yàn)檫@個(gè)“眾”就是絕大部分最終虧損和出局的交易者。所以一個(gè)期貨贏家的成功之路一定是獨(dú)辟蹊徑的不尋常路，要做到與眾不同就要獨(dú)立思考和探索，要有質(zhì)疑和批判精神。要清楚絕大部分散戶是怎么想、怎么做的，與大家拉開(kāi)距離甚至反其道而行之，要成為期貨市場(chǎng)有個(gè)性、有交易特色的獨(dú)行俠。

七禾網(wǎng)12、的確，期貨市場(chǎng)上的成功者都有自己比較獨(dú)到的交易理念和交易系統(tǒng)，您能不能和廣大投資者再分享一些您的與眾不同的觀點(diǎn)？

樂(lè)水：通常所說(shuō)的期貨交易就是“以小博大”，以高杠桿來(lái)獲取高收益，實(shí)際上這幾乎就是讓交易者走上不歸路的一大陷阱。因?yàn)槠谪浗灰椎母吒軛U本身就是雙刃劍，以小博大已經(jīng)讓交易者處于弱勢(shì)地位，要博大取勝的可能性就很低。而我現(xiàn)在輕倉(cāng)短線幾乎就是“以大博小”了，這樣無(wú)形之中大大增加了成功的可能。

絕大多數(shù)交易者喜歡在幾十個(gè)交易品種中去尋找交易機(jī)會(huì)，看上去挺美好，可以好中選優(yōu)增加盈利機(jī)會(huì)，但實(shí)際的結(jié)果并不一定能如愿以償。我想對(duì)絕大多數(shù)散戶而言，還是認(rèn)準(zhǔn)少數(shù)幾個(gè)品種，把它吃透做熟。在第一次和七禾網(wǎng)交流中我就把“用一種方法做好一個(gè)品種”作為主題，至今依然沒(méi)有改變，而且體會(huì)更深，這是相對(duì)容易的成功之道。

通常所說(shuō)“盈利單要賺足，讓利潤(rùn)奔跑，虧損單要盡快止損”。實(shí)際上還是要結(jié)合自己的交易系統(tǒng)加以細(xì)化。對(duì)我而言盈利單是不可能賺足的，只能賺取其中的一小段就好，而對(duì)虧損單也不是一見(jiàn)虧損就想著止損，要容許有一定的時(shí)間和價(jià)格空間。我們常常看到有些交易者抓住了一次很好的交易機(jī)會(huì)，也有了不少的浮贏，但最后卻虧損出局，還有一些交易者忙于止損，鈍刀割肉，讓自己處于交易困境。

七禾網(wǎng)13、您的一筆單子開(kāi)倉(cāng)時(shí)，主要會(huì)關(guān)注哪些方面？是根據(jù)盤感、盤口、分時(shí)圖、K線圖或是其他方面？

樂(lè)水：市場(chǎng)中百分之八九十的行情都是震蕩行情，偶爾幾天碰到趨勢(shì)行情，因?yàn)槲颐刻於甲鲞@么多單子，所以大部分面對(duì)的就是震蕩行情，漲高了就可以去空，跌多了就可以去買。所以對(duì)我來(lái)說(shuō)，震蕩行情高拋低吸為主，我跟一般人的做法還不一樣，哪怕套牢了我也會(huì)去加倉(cāng)的。但是這種方法有時(shí)候也會(huì)有問(wèn)題，遇到震蕩行情轉(zhuǎn)化為趨勢(shì)行情，不斷去加倉(cāng)就要出問(wèn)題。從系統(tǒng)的要求來(lái)看，一旦出現(xiàn)趨勢(shì)，盡可能按照趨勢(shì)去做。

期指受限前，我做準(zhǔn)高頻時(shí)基本上就看分時(shí)線的形態(tài)，以盤感為主，因?yàn)榻灰最l繁，也沒(méi)有太多的時(shí)間去看其它的技術(shù)分析。受限后交易頻率明顯下降，就有時(shí)間去借助其它技術(shù)分析工具。我現(xiàn)在常用的是布林線，布林軌道還是比較有效精準(zhǔn)的，特別是針對(duì)震蕩行情。因?yàn)槲易龅帽容^短，首先看一分鐘k線，然后看三分鐘、五分鐘k線，有時(shí)候一分鐘達(dá)到條件不一定就可以馬上交易，最好三分鐘、五分鐘同時(shí)達(dá)到條件，這樣就更加有把握一點(diǎn)。難點(diǎn)還是在于震蕩行情向趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)化，下跌時(shí)會(huì)沿著下軌一直下跌。所以還是要看一下15分鐘、30分鐘的布林線的方向，順勢(shì)去做。我大約是2018年的上半年開(kāi)始采用布林線，從業(yè)績(jī)看也不錯(cuò)，不知是不是巧合。

我的體會(huì)是做短線交易借助的方法不需要太多，但是要有幾種相對(duì)擅長(zhǎng)熟練的方法。比如對(duì)我來(lái)說(shuō)，首先憑分時(shí)線的形態(tài)感覺(jué)去發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)，再參考一下布林軌道，尋找精準(zhǔn)的點(diǎn)位，也會(huì)很關(guān)注分時(shí)線均線，行情的高低點(diǎn)，昨日的結(jié)算價(jià)等等。

七禾網(wǎng)14、有的日內(nèi)交易者會(huì)根據(jù)日K線或者基本面分析在盤前先定一個(gè)大方向，盤中只做一個(gè)方向，您是否會(huì)采用這種方法？

樂(lè)水：做股指我會(huì)參考股票指數(shù)，看日K線，重點(diǎn)是分析判斷第二天會(huì)不會(huì)出趨勢(shì)性行情。對(duì)我來(lái)說(shuō)，其實(shí)漲跌都無(wú)所謂，基本面就更不用考慮了，開(kāi)盤前我會(huì)看看昨晚美盤的走勢(shì)，周末有時(shí)候會(huì)關(guān)注一下有沒(méi)有出政策。至于會(huì)不會(huì)一天中只做一個(gè)方向的單子，答案是否定的，從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，我一天中的多空單基本上是持平的。