28日，PP主力2009合約高開后，多空陷入膠著，期價窄幅振蕩。之后，多頭增倉發(fā)力，期價穩(wěn)步上行。然而，空頭借機(jī)增倉打壓，期價漲勢受阻。午后，部分多頭獲利回吐，期價振蕩回落，但隨著多頭再度發(fā)力，期價止跌回升，日內(nèi)以漲勢報收。

交易所多空排行榜前20席位數(shù)據(jù)顯示，2009合約出現(xiàn)多、空同增態(tài)勢。其中，多頭增持14537張，空頭增持13823張，多空增持幅度接近。

具體來看，2009合約多頭前20席位中，增持多單的席位有10個。其中，增持幅度超過2000張的席位有4個，華泰期貨席位當(dāng)日大幅增持近8000張。減持多單的10個席位中，僅申銀萬國席位減持3128張，其余席位減持幅度集中在2000張以內(nèi)，部分席位僅做小幅度調(diào)整。

在空頭前20席位中，增持空單的席位達(dá)到17個。其中，增持幅度超過1000張的席位有6個，但僅永安期貨席位增持幅度略超過2000張。減持空單的3個席位整體減持幅度均較小，集中在500張以內(nèi)。

值得注意的是，永安期貨席位當(dāng)日在減持1033張多單的同時增持2010張空單，凈多單減少至14104張；浙商期貨席位在減持1908張多單的同時增持1568張空單，凈空單增加至11222張；方正中期席位在減持1407張多單的同時增持661張空單，持倉由凈多轉(zhuǎn)為凈空503張；瑞達(dá)期貨席位在減持200張多單的同時增持1057張空單，凈空單增加至5190張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為悲觀。相反，魯證期貨席位當(dāng)日在增持589張多單的同時減持359張空單，凈空單減少至563張，顯示該席位對后市較為樂觀。

圖為PP2009合約多空前20席位持倉變化

另外，當(dāng)日多空排行榜前20席位中，有6個席位在持倉上做出多、空同向調(diào)整操作。其中，南華期貨席位在增持794張多單的同時增持1495張空單，凈空單增加至8814張；國泰君安席位則在減持1501張多單的同時減持499張空單，凈空單增加至2442張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于悲觀。

相反，位居多頭排行榜首的中信期貨席位，當(dāng)日在增持1520張多單的同時增持902張空單，凈多單增加至33246張；而位居空頭排行榜首的銀河期貨席位，在增持2197張多單的同時增持142張空單，凈空單減少至1390張；華泰期貨席位在大幅增持7860張多單的同時僅增持389張空單，凈多單增加至13328張，國投安信席位當(dāng)日在多頭持倉上的增持幅度亦大于在空頭持倉上的增持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于樂觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)日多空排行榜前20主力席位中，多空增持幅度接近。從席位間主力持倉調(diào)整方向和力度上看，多空力量難分勝負(fù)。