可降解塑料是指其制品的各項(xiàng)性能可滿足使用性能要求，在保存期內(nèi)性能不變，而使用后在自然環(huán)境條件下能降解成對環(huán)境無害的物質(zhì)的塑料。中央連續(xù)兩次出臺限塑禁塑相關(guān)政策，24個省份也陸續(xù)發(fā)布了當(dāng)?shù)氐摹敖芰睢保山到馑芰系娘L(fēng)口再起。

可降解塑料上游原材料主要包括PLA（聚乳酸）、PHA（聚羥基烷酸酯）、PGA、PBS（聚丁二酸丁二醇酯）、PBAT（聚己二酸/對苯二甲酸丁二酯）、PCL（聚己內(nèi)酯）等。可降解塑料中游產(chǎn)品主要包括餐具、薄膜、膜紙、快遞袋、服裝、塑料膠帶、3D打印材料等。可降解塑料下游主要應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、3D打印、現(xiàn)代醫(yī)藥、紡織業(yè)等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

上游

01

PLA（聚乳酸）

PLA：是最常見的可降解塑料之一，是以乳酸為主要原料聚合得到的聚合物。PLA生產(chǎn)過程無污染，而且產(chǎn)品可以生物降解，使用后的PLA可以通過堆肥，在溫度高于55C或富氧和微生物作用下降解為二氧化碳和水，實(shí)現(xiàn)在自然界中的物質(zhì)循環(huán)，不會對環(huán)境產(chǎn)生影響。PLA還具有可靠的生物安全性、生物可降解性、良好的力學(xué)性能和易加工性，廣泛用于包裝、紡織行業(yè)、農(nóng)用地膜和生物醫(yī)用高分子等行業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

可降解塑料原材料為聚乳酸，由于企業(yè)看好禁塑令下的替代需求，近幾年，聚乳酸相關(guān)企業(yè)大增。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，過去十年聚乳酸相關(guān)企業(yè)年均新增55家。其中，2015年達(dá)到80家的高峰值，隨后幾年基本呈現(xiàn)逐年下降趨勢，2019年新增40家，同比下降34.4%。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

聚乳酸的生產(chǎn)在我國目前仍屬起步階段，已建并投產(chǎn)的生產(chǎn)線不多，且多數(shù)規(guī)模較小。其中，聚乳酸生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)為浙江海正生物材料股份有限公司，目前擁有每年1.5萬噸的產(chǎn)能。

資料來源：CNKI、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

02

PBAT（聚己二酸/對苯二甲酸丁二酯）

PBAT：屬于熱塑性可降解塑料，一般以脂肪族酸、丁二醇為原料，經(jīng)石化途徑或生物發(fā)酵途徑生產(chǎn)，既有較好的延展性和斷裂伸長率，也有較好的耐熱性和沖擊性能。由于PBAT的成膜性能良好，易于吹膜，廣泛用于一次性包裝膜及農(nóng)膜領(lǐng)域。PBAT因其石油基材料成本更低，技術(shù)工程更加成熟，投資強(qiáng)度更小。結(jié)合PBAT的性質(zhì)、使用領(lǐng)域、生產(chǎn)成本，未來有望成為最大的可降解塑料品類。

2000年前海外已經(jīng)開始PBAT工業(yè)化生產(chǎn)，而國內(nèi)落后并不多，中科院理化技術(shù)所、中科院化學(xué)所、清華大學(xué)等等機(jī)構(gòu)在2000年左右也都投入到PBAT工業(yè)化的研究之中。隨著中科院理化技術(shù)所率先突破，2010年左右國內(nèi)自主技術(shù)的PBAT工業(yè)化裝置也開始涌現(xiàn)。隨著使用國內(nèi)自主技術(shù)的裝置不斷增多，國內(nèi)PBAT生產(chǎn)技術(shù)至少不會受制于人，甚至達(dá)到領(lǐng)先水平。截止目前，國內(nèi)PBAT產(chǎn)能已達(dá)到23.5萬噸，超越了海外產(chǎn)能總和，而且在建和規(guī)劃中的項(xiàng)目也幾乎都在國內(nèi)，產(chǎn)能上我國未來也將持續(xù)保持優(yōu)勢地位。

03

PHA（聚羥基烷酸酯）

PHA：PHAs類可降解塑料有聚羥基脂肪酸酯（PHA）、聚3-羥基丁酸酯（PHB）、3-羥基丁酸酯和3-羥基戊酸酯的共聚物（PHBV）以及3-羥基丁酸酯和3-羥基己酸酯的共聚物（PHBH）。PHAs類可降解塑料是細(xì)菌在生長條件不平衡時的產(chǎn)物。PHA可用于一次性用品、醫(yī)療器械手術(shù)服、包裝袋和堆肥袋、醫(yī)用縫線、修復(fù)裝置、繃帶、骨科針、防粘連膜及支架等領(lǐng)域。

中游

一、可降解塑料價格高

可降解塑料的價格是傳統(tǒng)塑料的2-3倍，限制了其大量應(yīng)用。三大因素將推動可降解塑料產(chǎn)品成本下行：引導(dǎo)企業(yè)使用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)推動擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)成本分?jǐn)偼苿訑U(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，拉升上游原材料需求，促進(jìn)原材料行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大從而使原材料價格下降。

二、PLA、PBAT、PHA是可降解材料主要發(fā)展方向

PLA、PBAT、PHA是可降解材料未來的主要發(fā)展方向。在包裝、紡織和農(nóng)膜領(lǐng)域中，PLA和PBS消費(fèi)量最大；在一些高附加值領(lǐng)域中，PHA在醫(yī)用植入材料中使用廣泛。相比PLA和PBAT而言，PHA的降解條件是最溫和的。但由于PHA生產(chǎn)成本高昂，價格超過了其他大部分可降解塑料，故在可降解塑料市場中占有率僅為2%，暫時主要用于醫(yī)療器械等高附加值領(lǐng)域。隨著成本的進(jìn)一步降低以及高附加值應(yīng)用的開發(fā)，將成為一種成本可被市場接受的多應(yīng)用領(lǐng)域生物材料。

三、政策支持可降解塑料行業(yè)發(fā)展

成本低、使用方便、容易加工制造、質(zhì)輕、物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，塑料曾經(jīng)被認(rèn)為是人類有史以來創(chuàng)造出的“最成功”的材料之一。因?yàn)檫@些“優(yōu)勢”，又導(dǎo)致塑料在人類生活中的需求和產(chǎn)量都非常驚人，其中大多數(shù)還都是作為使用壽命極短的一次性用品。使用量巨大，而又隨意丟棄，塑料垃圾因此大量產(chǎn)生，以致如何治理，現(xiàn)在已是全球性難題。近幾年，國家出臺限塑禁塑政策，從生產(chǎn)源頭上入手強(qiáng)化監(jiān)管，同時積極推廣可降解塑料。

1991年1月，國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄（第一批）》，為我國第一個限制塑料制品使用的政策。2007年12月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于限制生產(chǎn)銷售使用塑料購物袋的通知》，標(biāo)志著我國“限塑令”正式出臺。2020年1月，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，要求在2025年，完善塑料制品生產(chǎn)、流通、消費(fèi)和回收處置等環(huán)節(jié)的管理制度，對不可降解塑料逐漸禁止、限制使用。為保證限塑令中2020年目標(biāo)如期完成，同年6月，國家發(fā)改委等9部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》，以推進(jìn)禁塑令的順利實(shí)施。

2020年1月，我國“禁塑令”出臺后，省級“禁塑”政策出臺明顯加快，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前24個省份也陸續(xù)發(fā)布了當(dāng)?shù)氐摹敖芰睢薄８魇〉慕芄?jié)奏類似，均為2020年在幾個主要城市試點(diǎn)，2022年推廣全省，2025年達(dá)成全省禁塑的目標(biāo)。根據(jù)中央及地方政策內(nèi)容，未來2-5年內(nèi)，禁塑政策即將在全國大范圍鋪開，可降解塑料行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展。

下游應(yīng)用

從下游應(yīng)用來看，可降解塑料的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，包括包裝、農(nóng)業(yè)、紡織、現(xiàn)代醫(yī)藥、3D打印等。其中最重要的三大應(yīng)用領(lǐng)域主要是包裝、農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代醫(yī)藥。

01

包裝

塑料包裝憑借重量輕、耐用性好、可塑性強(qiáng)、價格較低等優(yōu)勢已成為包裝產(chǎn)業(yè)中的生力軍。根據(jù)GrandViewResearch研究顯示，2017年全球塑料包裝市場規(guī)模為1979.8億美元，預(yù)計(jì)到2025年市場規(guī)模將達(dá)2696.5億美元；2017年中國塑料包裝市場規(guī)模為496.4億美元，預(yù)計(jì)到2025年市場規(guī)模將逼近700億美元。

數(shù)據(jù)來源：Grand View Research、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

目前我國塑料包裝行業(yè)市場集中度較低，行業(yè)內(nèi)競爭激烈。塑料包裝行業(yè)大體可以分為四個梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為龍頭型企業(yè)，主要有永新股份、安姆科、紫江企業(yè)等。第二梯隊(duì)為行業(yè)內(nèi)主要競爭者，主要有通產(chǎn)麗星、王子新材、珠海中富等。第三梯隊(duì)為行業(yè)中堅(jiān)力量，主要為南方包裝、普拉斯包裝、宏裕包材、海順新材等大中型企業(yè)，此梯隊(duì)企業(yè)數(shù)量最多，也更有可能出現(xiàn)新的龍頭企業(yè)。第四梯隊(duì)為廣大中小企業(yè)，產(chǎn)品偏向中低端，企業(yè)規(guī)模較小，競爭力較弱。

可降解塑料下游主要應(yīng)用于包裝行業(yè)，具體表現(xiàn)為外賣餐盒，快遞包裝袋。

（一）外賣包裝

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷滲透，餐飲服務(wù)領(lǐng)域傳統(tǒng)商家積極轉(zhuǎn)型，外賣品類不斷拓展、品質(zhì)不斷提升，配送服務(wù)持續(xù)優(yōu)化，消費(fèi)者體驗(yàn)越來越好，在線外賣市場發(fā)展迅速，成為餐飲業(yè)中越來越重要的新業(yè)態(tài)。

外賣行業(yè)蓬勃發(fā)展，外賣用戶規(guī)模持續(xù)增加。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布第45次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報告》（以下簡稱:《報告》）。據(jù)《報告》數(shù)據(jù)顯示：截至2020年3月，我國網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模達(dá)3.98億，占網(wǎng)民整體的44.0%；手機(jī)網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模達(dá)3.97億，占手機(jī)網(wǎng)民的44.2%。

在我國龐大網(wǎng)民基礎(chǔ)的上，外賣行業(yè)得到快速的發(fā)展，根據(jù)美團(tuán)研究院和中國飯店協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《中國外賣產(chǎn)業(yè)調(diào)查研究報告》顯示，2018年我國外賣交易額4613億元，2019年外賣規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)6035億元，增幅將高達(dá)30.8%。外賣訂單量達(dá)到109.6億單，同比增幅97%，對外賣餐盒的需求量也高速增長。

在我國龐大網(wǎng)民基礎(chǔ)的上，外賣行業(yè)得到快速的發(fā)展，根據(jù)美團(tuán)研究院和中國飯店協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《中國外賣產(chǎn)業(yè)調(diào)查研究報告》顯示，2018年我國外賣交易額4613億元，2019年外賣規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)6035億元，增幅將高達(dá)30.8%。外賣訂單量達(dá)到109.6億單，同比增幅97%，對外賣餐盒的需求量也高速增長。

數(shù)據(jù)來源：美團(tuán)研究院、中國飯店協(xié)會

外賣用戶規(guī)模擴(kuò)大訂單大增，每天產(chǎn)生了大量廢棄餐具，給環(huán)境大量巨大壓力?！断嚓P(guān)塑料制品禁限管理細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)》（2020年版）要求，包括餐飲打包外賣服務(wù)在內(nèi)的多種不可降解塑料袋，將從今年年底開始禁限。當(dāng)前，國家限塑禁塑，可降解塑料餐具產(chǎn)品替代外賣一次性餐具市場空間大。

（二）快遞包裝

據(jù)國家郵政局，2015年全年快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成206.7億件，2019年我國快遞業(yè)務(wù)增長635.20件，紙質(zhì)包裝快遞占比約為58.6%，塑料包裝快遞占比約為41.1%。其中塑料類包裝材料中，普通塑料袋薄膜質(zhì)量占比達(dá)62.90%。2020年上半年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成338.8億件，同比增長22.1%；中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2020年中國快遞業(yè)務(wù)增長量預(yù)計(jì)達(dá)到732.65件。

數(shù)據(jù)來源：國家郵政局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》規(guī)劃，到2025年底，全國范圍郵政快遞網(wǎng)點(diǎn)禁止使用不可降解的塑料包裝袋、塑料膠帶、一次性塑料編織袋等。限塑令將刺激快遞領(lǐng)域可降解塑料包裝需求。

02

農(nóng)膜

地膜在各個種植領(lǐng)域都有比較廣泛使用，應(yīng)用于花卉的儲藏、蔬菜、園藝、水果、糧食作物等。中國的地膜使用主要是新疆、山東、河北、甘肅等大省，隨著地膜的推廣以及普及，近年來各地的地膜使用量都在不斷增加。2018年，我國農(nóng)用塑料薄膜使用量達(dá)到246.5萬噸，雖然同比下降2.5%，但是絕對使用量連續(xù)多年在240萬噸以上。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2019年我國農(nóng)業(yè)部發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)用地膜污染防治的意見》，要求到2020年建立工作機(jī)制，明確主體責(zé)任，回收體系基本建立，農(nóng)膜回收率達(dá)到80%以上，全國地膜覆蓋面積基本實(shí)現(xiàn)零增長。到2025年，農(nóng)膜基本實(shí)現(xiàn)全回收，全國地膜殘留量實(shí)現(xiàn)負(fù)增長，農(nóng)田白色污染得到有效防控。

傳統(tǒng)農(nóng)用塑料地膜材料主要以聚乙烯（PE）薄膜為主，但PE膜在自然環(huán)境條件下難以降解，加之缺乏有效的治理措施，廢舊地膜在農(nóng)田土壤中逐年增多，污染持續(xù)加劇。主要危害表現(xiàn)在殘膜阻礙土壤水分的滲透，降低土壤通透性；殘膜與根系直接接觸，阻礙根系伸展，影響作物生長，引起作物減產(chǎn)?？山到饽た蓮脑搭^上治理農(nóng)膜污染，是今后的主導(dǎo)發(fā)展方向，可降解塑料在地膜領(lǐng)域也有望迎來突破性的進(jìn)展。

03

現(xiàn)代醫(yī)藥材料

可降解塑料可應(yīng)用于現(xiàn)代醫(yī)藥材料，主要表現(xiàn)為一次性醫(yī)藥耗材和醫(yī)用人體修復(fù)材料。

醫(yī)用耗材，是指在臨床診斷和護(hù)理、科研檢測等過程中使用的醫(yī)用衛(wèi)生材料，其品種型號繁多，應(yīng)用廣泛，是醫(yī)院等終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)開展日常醫(yī)療、護(hù)理工作的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。

醫(yī)械匯發(fā)布的《中國醫(yī)療器械藍(lán)皮書（2019版）》顯示，高值醫(yī)用耗材市場將保持持續(xù)增長，但受集中采購、進(jìn)口替代等因素影響，增速將逐年趨緩，2018年高值醫(yī)用耗材市場規(guī)模約為1046億元。相比高值醫(yī)用耗材，低值醫(yī)用耗材因應(yīng)用廣泛，同時受益于我國人民生活水平的提高和醫(yī)療需求的增長，將繼續(xù)保持高速增長，2018年低值醫(yī)用耗材市場規(guī)模為641億元，同比增長19.81%。

近幾年，國家醫(yī)療衛(wèi)生的持續(xù)投入、居民支付能力提升以及人口老齡化趨勢加劇，有力的推動了醫(yī)療耗材行業(yè)的發(fā)展。此外，隨著統(tǒng)一城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險體系工作的逐步推進(jìn)，醫(yī)療保障體系的覆蓋范圍和保障水平將穩(wěn)步提高，從而帶動對醫(yī)療服務(wù)的需求，進(jìn)一步釋放醫(yī)用耗材產(chǎn)品需求的增長潛力。預(yù)計(jì)2020年低值醫(yī)用耗材市場規(guī)模突破900億元。

數(shù)據(jù)來源：醫(yī)械匯、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國醫(yī)用耗材行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，基本形成了充分競爭市場，隨著貿(mào)易全球化的深入，國外醫(yī)用耗材產(chǎn)品全面參與國內(nèi)市場競爭，市場化程度不斷加深，競爭主體數(shù)量不斷增加。相比國際市場，國內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多、單個企業(yè)規(guī)模偏小、技術(shù)水平偏弱、產(chǎn)品競爭趨同質(zhì)化，市場集中度較低。但近年來隨著我國企業(yè)自主創(chuàng)新意識不斷提升，技術(shù)水平不斷提高，以及政府對醫(yī)用耗材行業(yè)的政策扶持，國內(nèi)醫(yī)用耗材市場逐步健康發(fā)展，涌現(xiàn)出一批技術(shù)領(lǐng)先的龍頭企業(yè)。