近日，中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心黨委副書記、總經(jīng)理?xiàng)罟庠诮邮芷谪浫請(qǐng)?bào)記者專訪時(shí)表示，經(jīng)過30年的探索實(shí)踐，期貨市場(chǎng)發(fā)展成績斐然，在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品創(chuàng)新、法規(guī)制度和國際影響力等方面均取得了巨大成就。楊光介紹說，截至9月24日，全市場(chǎng)資金總量近8000億元，較2019年年底增長超40%，較2017年年底增長超80%；期貨市場(chǎng)有效客戶數(shù)180.80萬個(gè)，較2017年年底增長41.6%；期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步機(jī)構(gòu)化，目前法人權(quán)益占全市場(chǎng)比例超過六成，較2017年年底明顯上升。

期市發(fā)展成績斐然  主要指標(biāo)增長迅速

記者：2020年是新中國期貨市場(chǎng)建立30周年，請(qǐng)您評(píng)價(jià)一下我國期貨市場(chǎng)30年來發(fā)展所取得的成績。

楊光：我國現(xiàn)代期貨市場(chǎng)起步于1990年。經(jīng)過30年的探索實(shí)踐，伴隨著改革開放的滾滾洪流，期貨市場(chǎng)發(fā)展成績斐然，在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品創(chuàng)新、法規(guī)制度和國際影響力等方面取得了巨大成就，與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革日益緊密地聯(lián)系在一起。經(jīng)過近年來的規(guī)范發(fā)展，特別是2013年8月習(xí)近平總書記視察大商所發(fā)出“腳踏實(shí)地、大膽探索，努力走出一條成功之路”的號(hào)召以來，期貨市場(chǎng)規(guī)模體量發(fā)展迅速，商品期貨市場(chǎng)成交量已連續(xù)11年居前列，金融期貨重要作用日益顯現(xiàn)；市場(chǎng)運(yùn)行日趨規(guī)范，監(jiān)管有效性不斷提升；市場(chǎng)在發(fā)現(xiàn)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)管理，服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策，促進(jìn)落后產(chǎn)能淘汰，提升產(chǎn)品質(zhì)量，服務(wù)“三農(nóng)”，助力脫貧攻堅(jiān)以及雙向開放等方面發(fā)揮了積極作用。

30年探索發(fā)展，我國期貨市場(chǎng)取得的成果是資本市場(chǎng)改革發(fā)展實(shí)踐的縮影。這離不開以習(xí)近平同志為核心的黨中央的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和親切關(guān)懷，也得益于每一個(gè)期貨市場(chǎng)建設(shè)者、參與者、監(jiān)管者沿著習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義指引的方向，不忘初心、砥礪前行。期貨市場(chǎng)30年取得的成績是多方面的，從中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心（下稱監(jiān)控中心）視角看，我們對(duì)以下四個(gè)方面的體會(huì)最為深刻：

一是上市品種不斷豐富，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。截至2020年9月底，國內(nèi)期貨市場(chǎng)共有85個(gè)期貨期權(quán)品種，包括66個(gè)期貨品種和19個(gè)期權(quán)品種，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源和金融等各個(gè)領(lǐng)域，初步形成了商品金融、期貨期權(quán)、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、境內(nèi)境外協(xié)同發(fā)展的局面。當(dāng)前，我國商品期貨投資者開戶數(shù)、市場(chǎng)客戶保證金、成交量、成交金額等主要指標(biāo)，分別較十年前增長了數(shù)十倍。在今年疫情暴發(fā)背景下，我國期貨市場(chǎng)資金量突破8000億元，期貨市場(chǎng)資金量和持倉量均創(chuàng)歷史新高。期貨服務(wù)抗疫的經(jīng)驗(yàn)再次證明，期貨衍生品市場(chǎng)是我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不可或缺的重要組成部分。

二是市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量不斷提升，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。目前，期貨市場(chǎng)套期保值效率在90%以上的期貨品種超過55%，期現(xiàn)相關(guān)性在0.9以上的期貨品種超過63%。銅、棉花、大豆等成熟品種期貨價(jià)格正逐步成為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的定價(jià)基準(zhǔn)。大部分商品期貨品種法人客戶持倉比重超過45%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，滬深兩市上市公司中有400多家利用期貨衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，覆蓋近30個(gè)行業(yè)。越來越多的涉農(nóng)主體利用諸如“保險(xiǎn)+期貨”“保底價(jià)訂單+場(chǎng)外期權(quán)+期貨”等業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)剝離，穩(wěn)定農(nóng)民收益，助推訂單農(nóng)業(yè)、土地流轉(zhuǎn)等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營發(fā)展。

三是對(duì)外開放深入推進(jìn)，期貨公司國際化布局加快。目前，我國共有原油、鐵礦石、PTA、20號(hào)膠、低硫燃料油等5個(gè)特定品種引入境外投資者。境外參與者穩(wěn)步增加，其交易量和持倉量在部分品種達(dá)10%，推動(dòng)我國期貨價(jià)格成為國際貿(mào)易定價(jià)依據(jù)，形成以人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易合約，從而助推人民幣國際化進(jìn)程。同時(shí)，期貨公司國際化發(fā)展步伐加快，已有21家期貨公司在海外設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，部分期貨公司已成為美國芝加哥商品交易所（CME）、倫敦金屬交易所（LME）等境外交易所會(huì)員。此外，截至2020年9月底，全國共有149家期貨公司，其中，有2家A股上市期貨公司、2家H股上市期貨公司及15家新三板掛牌期貨公司。

四是監(jiān)管體系不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)管控能力持續(xù)增強(qiáng)。我國期貨市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)歷了由“多頭分散”到“集中統(tǒng)一”的發(fā)展歷程。早期期貨市場(chǎng)主要由相關(guān)行業(yè)部委和地方政府分頭進(jìn)行監(jiān)管，1993年11月，國務(wù)院首次明確國務(wù)院證券委員會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)作為期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，1998年明確證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。2006年，中國期貨保證金監(jiān)控中心成立（2015年更名為“中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心”），實(shí)現(xiàn)了期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)大集中，從而確立了中國證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)“五位一體”的期貨監(jiān)管工作機(jī)制。在股指期貨市場(chǎng)上，成立了跨期現(xiàn)貨市場(chǎng)的監(jiān)管工作機(jī)制，開辟了期貨交易所和證券交易所盤中信息共享的應(yīng)急綠色通道，為快速響應(yīng)、及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)事件提供了重要的保障。

監(jiān)控體系更新迭代  筑牢最后一道防線

記者：自2006年成立以來，監(jiān)控中心為我國期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用，請(qǐng)您回顧一下監(jiān)控中心的發(fā)展歷程。

楊光：我國期貨市場(chǎng)發(fā)展早期，期貨保證金監(jiān)管長期依賴現(xiàn)場(chǎng)檢查，無法實(shí)現(xiàn)全覆蓋，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)挪用客戶保證金現(xiàn)象屢禁不止。2004年、2005年集中爆發(fā)四川嘉陵期貨公司、?？谌f匯期貨公司挪用客戶保證金惡性事件，造成了巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和惡劣的社會(huì)影響。為從制度上徹底解決挪用保證金這一頑疾，中國證監(jiān)會(huì)經(jīng)報(bào)請(qǐng)國務(wù)院同意，設(shè)立了中國期貨保證金監(jiān)控中心，專職監(jiān)控保證金安全運(yùn)行。2006年3月，中國期貨保證金監(jiān)控中心在國家工商行政管理總局注冊(cè)。5月，監(jiān)控中心對(duì)外宣布正式成立。

同年，期貨保證金監(jiān)控系統(tǒng)上線，高效保障了保證金安全。

監(jiān)控中心利用保證金監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了期貨公司、期貨交易所、存管銀行三方數(shù)據(jù)核對(duì)，建立了一套保證金監(jiān)控、預(yù)警及處置機(jī)制。隨后，建立了投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，為客戶提供權(quán)益查詢服務(wù)，建立了客戶監(jiān)督核對(duì)機(jī)制。2019年12月，新一代保證金監(jiān)控系統(tǒng)上線，系統(tǒng)功能進(jìn)一步提升。截至2020年6月底，保證金監(jiān)控系統(tǒng)共發(fā)出保證金監(jiān)控預(yù)警2700余份，發(fā)現(xiàn)了6起挪用保證金事件。保證金安全存管監(jiān)控制度實(shí)施以后，從基礎(chǔ)制度上基本杜絕了期貨公司挪用保證金的現(xiàn)象，有效保障了資金安全和投資者權(quán)益，獲得了期貨市場(chǎng)和國際監(jiān)管同行一致認(rèn)可。

2007年，中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合指定監(jiān)控中心代管期貨投資者保障基金，筑牢了投資者保護(hù)最后一道防線。

中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合財(cái)政部發(fā)布《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》，設(shè)立期貨市場(chǎng)投資者保障基金，指定監(jiān)控中心為代管機(jī)構(gòu)。保障基金主要用于在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會(huì)穩(wěn)定和期貨市場(chǎng)安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金合法權(quán)益損失。保障基金先后參與了四川嘉陵期貨公司和黑龍江北亞期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，充分發(fā)揮了期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最后一道防線作用，有效保障了投資者合法權(quán)益。

2008年，中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)監(jiān)控中心承擔(dān)期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控職能，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

全球金融危機(jī)爆發(fā)后，為加強(qiáng)監(jiān)管及防范風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會(huì)審時(shí)度勢(shì)，于2008年6月同意監(jiān)控中心成立上海總部（2012年遷回北京），專職對(duì)期貨市場(chǎng)運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析。2013年5月，期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)建成并投入使用。監(jiān)控中心通過期貨交易持續(xù)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)期貨市場(chǎng)各品種風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，協(xié)助做好風(fēng)險(xiǎn)排查，集中全市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行壓力測(cè)試。監(jiān)控中心為應(yīng)對(duì)2015年股市異常波動(dòng)和2016年黑色、有色期貨品種大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提供了有效監(jiān)管支持。此外，資管產(chǎn)品看穿式監(jiān)管、實(shí)控關(guān)系賬戶管理也初見成效。

監(jiān)控中心開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的主要優(yōu)勢(shì)在于匯集全市場(chǎng)客戶、資金、交易、持倉等實(shí)時(shí)和歷史數(shù)據(jù)，可以從全市場(chǎng)、跨市場(chǎng)的角度進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控分析，監(jiān)管視角更加中立、客觀，有效填補(bǔ)了跨交易所投資者行為的監(jiān)管盲區(qū)。

同年，監(jiān)控中心組建分析研究部，進(jìn)行宏觀和產(chǎn)業(yè)分析研究，協(xié)助研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

監(jiān)控中心堅(jiān)持期現(xiàn)結(jié)合、內(nèi)外結(jié)合，深入剖析期貨與經(jīng)濟(jì)規(guī)律，持續(xù)跟蹤國際監(jiān)管動(dòng)態(tài)，百余篇研究報(bào)告被中國證監(jiān)會(huì)采納并上報(bào)中辦、國辦、中財(cái)辦。2011年，監(jiān)控中心開始研發(fā)編制商品指數(shù)。目前已編制了4大綜合指數(shù)及13個(gè)子指數(shù)，運(yùn)用這些商品指數(shù)模型預(yù)測(cè)CPI、PPI等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，取得了良好效果。

2009年，中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)監(jiān)控中心建立期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶制度，從源頭夯實(shí)了投資者保護(hù)基礎(chǔ)。

開戶是投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)的起點(diǎn)。針對(duì)我國期貨市場(chǎng)投資者中散戶占比較高，一些投資者的知識(shí)儲(chǔ)備、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足的現(xiàn)實(shí)狀況，為從源頭實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者的保護(hù)，期貨市場(chǎng)實(shí)行統(tǒng)一開戶。2009年11月，期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶系統(tǒng)全面運(yùn)行。2015年，期貨市場(chǎng)“互聯(lián)網(wǎng)開戶云平臺(tái)”上線運(yùn)行。2019年，統(tǒng)一開戶系統(tǒng)英文界面上線。2020年，開戶云五期系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)改造。

統(tǒng)一開戶系統(tǒng)有效歸集了投資者、期貨公司和期貨交易所的各類賬戶和編碼，形成了統(tǒng)一的開戶路徑、完整的開戶規(guī)則，成功構(gòu)建了以統(tǒng)一開戶編碼為基礎(chǔ)、分合有序、一一對(duì)應(yīng)的賬戶體系。通過統(tǒng)一開戶系統(tǒng)，有效落實(shí)了開戶實(shí)名制、投資者適當(dāng)性制度、市場(chǎng)禁入等監(jiān)管要求，進(jìn)一步提升了開戶效率，節(jié)約了市場(chǎng)成本，建設(shè)完成了我國期貨市場(chǎng)完整的客戶數(shù)據(jù)庫，為穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。

2015年4月，監(jiān)控中心正式更名為“中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心”。同年，中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)監(jiān)控中心承擔(dān)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控職能。

合規(guī)風(fēng)控是期貨公司發(fā)展的生命線。按照期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系，監(jiān)控中心不斷推進(jìn)期貨公司監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)（FISS系統(tǒng)）的開發(fā)測(cè)試和完善，配合資管新規(guī)上線了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)新模塊，全面優(yōu)化期貨公司監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集和統(tǒng)計(jì)分析功能，積極建立綜合報(bào)表報(bào)告體系和監(jiān)管信息共享機(jī)制，機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)控和凈資本監(jiān)管能力持續(xù)加強(qiáng)。期貨市場(chǎng)逐步建立了以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范發(fā)展中不斷壯大。

2018年，監(jiān)控中心推進(jìn)場(chǎng)外衍生品報(bào)告庫建設(shè)，有效防范場(chǎng)外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)2008年國際金融危機(jī)暴露出的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)所蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)，2009年G20匹茲堡峰會(huì)各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)就增強(qiáng)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)透明度、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融監(jiān)管改革達(dá)成共識(shí)。在國內(nèi)市場(chǎng)，2012年起，期貨公司通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的方式開展包括場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。近年來，交易規(guī)模穩(wěn)步增長、資產(chǎn)類型不斷豐富、交易結(jié)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新、產(chǎn)融結(jié)合愈加緊密。為有效提升場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)透明度，防范場(chǎng)外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，監(jiān)控中心參照國際標(biāo)準(zhǔn)加快推進(jìn)場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫建設(shè)。

目前，場(chǎng)外衍生品報(bào)告庫系統(tǒng)一期、二期、三期已建設(shè)完成，形成了涵蓋“兩大方面，13個(gè)類別，63個(gè)指標(biāo)”的風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，建立了集主體畫像和估值監(jiān)測(cè)于一體的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了報(bào)告庫數(shù)據(jù)在“五位一體”各方的信息共享。2019年10月，監(jiān)控中心正式加入全球場(chǎng)外衍生品準(zhǔn)交易報(bào)告庫列表（TR-like）。場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫作為重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，有助于摸清場(chǎng)外市場(chǎng)底數(shù)，進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)分析，監(jiān)測(cè)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有助于促進(jìn)我國資本市場(chǎng)監(jiān)管的國際化進(jìn)程，對(duì)提升我國金融市場(chǎng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力具有重大而深遠(yuǎn)的意義。

設(shè)立和發(fā)展監(jiān)控中心是我國期貨市場(chǎng)監(jiān)管體系的一項(xiàng)重大創(chuàng)新安排，具有鮮明的中國特色，在全球范圍具有獨(dú)創(chuàng)性，得到了國際監(jiān)管同行和相關(guān)行業(yè)組織的高度評(píng)價(jià)。美國商品期貨委員會(huì)、美國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、芝加哥商業(yè)交易所、世界交易所聯(lián)合會(huì)均到監(jiān)控中心來訪交流。

十四載風(fēng)雨兼程。監(jiān)控中心順應(yīng)期貨市場(chǎng)改革發(fā)展形勢(shì)，依托期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)大集中優(yōu)勢(shì)，通過履行各項(xiàng)職能，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施全方位監(jiān)測(cè)，構(gòu)筑了從投資者進(jìn)入到退出期貨市場(chǎng)全流程的投資者權(quán)益保障體系，高質(zhì)量服務(wù)“五位一體”監(jiān)管工作機(jī)制。監(jiān)控中心的設(shè)立和發(fā)展，為我國期貨市場(chǎng)最終建成一個(gè)分工明確、協(xié)調(diào)有序、運(yùn)轉(zhuǎn)順暢、反應(yīng)快速、監(jiān)管有效的工作網(wǎng)絡(luò)提供了重要保障，在推動(dòng)期貨市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展上做出了重要貢獻(xiàn)。

資金總量近8000億元  投資者類型不斷豐富

記者：近年來，伴隨著我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)保證金規(guī)模、投資者數(shù)量逐年攀升，期貨市場(chǎng)客戶結(jié)構(gòu)也在不斷變化，請(qǐng)您介紹一下這方面的情況。

楊光：近年來，期貨市場(chǎng)品種不斷豐富、對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)，在此背景下，我國期貨市場(chǎng)資金規(guī)模顯著增長，機(jī)構(gòu)投資者占比穩(wěn)步提升。

一是期貨市場(chǎng)資金規(guī)模持續(xù)增長。截至9月24日，全市場(chǎng)資金總量近8000億元，較2019年年底增長超40%，較2017年年底增長超80%。2018年以來，期貨市場(chǎng)新上市期貨、期權(quán)品種共30個(gè)，期貨市場(chǎng)品種布局更為均衡；特定品種引入境外交易者業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，目前已推出原油、鐵礦石、PTA、20號(hào)膠、低硫燃料油等5個(gè)特定品種。新品種上市和引入境外交易者等業(yè)務(wù)為期貨市場(chǎng)帶來了新的參與者和增量資金。

二是投資者數(shù)量增加，投資者類型不斷豐富。截至9月24日，期貨市場(chǎng)有效客戶數(shù)180.80萬個(gè)，較2017年年底增長41.6%。近年來，期貨市場(chǎng)開戶規(guī)則不斷完善，支持更多類型的機(jī)構(gòu)投資者入市，豐富了客戶類型。證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、合格境外投資者、私募基金產(chǎn)品、期貨公司子公司、期貨期權(quán)做市商等特殊單位客戶進(jìn)入期貨市場(chǎng)?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)資金等中長期資金入市，借助期貨工具實(shí)現(xiàn)套期保值。境外投資者入市參與境內(nèi)期貨交易，資本市場(chǎng)對(duì)外開放水平不斷提高。

三是期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步機(jī)構(gòu)化，法人的資金規(guī)模和持倉量均超過五成。目前期貨市場(chǎng)法人權(quán)益占全市場(chǎng)比例超過六成，較2017年年底明顯上升。其中，私募基金、公募基金、證券公司等金融機(jī)構(gòu)加快進(jìn)入期貨市場(chǎng)，提升了市場(chǎng)的專業(yè)化程度。法人客戶更多地參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力得到進(jìn)一步發(fā)揮。

不忘初心完善體系  服務(wù)期市穩(wěn)健發(fā)展

記者：下一步監(jiān)控中心將重點(diǎn)做好哪些方面的工作，以進(jìn)一步促進(jìn)我國期貨市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展？

楊光：今年是我國打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的決勝之年，是資本市場(chǎng)深化改革推進(jìn)年。面對(duì)疫情防控和保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展“兩場(chǎng)戰(zhàn)役”，劉鶴副總理多次強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮好資本市場(chǎng)樞紐作用。我們倍感振奮，也深感責(zé)任重大。下一步，監(jiān)控中心將繼續(xù)以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指引，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作，落實(shí)“六?！比蝿?wù)，不斷增強(qiáng)“四個(gè)意識(shí)”，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，自覺做到“兩個(gè)維護(hù)”，按照習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場(chǎng)的一系列重要指示批示精神，在黨中央、國務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，聚焦中國證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革的重大部署，扎實(shí)細(xì)致履行職能，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防范化解能力，提升服務(wù)市場(chǎng)、服務(wù)監(jiān)管質(zhì)效，為維護(hù)期貨市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。具體做好以下工作：

第一，進(jìn)一步完善投資者服務(wù)和保障體系，精準(zhǔn)服務(wù)期貨市場(chǎng)改革創(chuàng)新和對(duì)外開放。

配合新品種上市、期貨市場(chǎng)對(duì)外開放，監(jiān)控中心將及時(shí)跟進(jìn)完善配套支持，提升市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量，更加精準(zhǔn)高效地滿足市場(chǎng)需求。

一是優(yōu)化服務(wù)，不斷完善統(tǒng)一開戶工作。升級(jí)統(tǒng)一開戶和互聯(lián)網(wǎng)開戶云業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，繼續(xù)研究完善企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險(xiǎn)資金等中長期資金以及境外投資者的期貨賬戶開戶規(guī)則，推動(dòng)更多中長期資金參與境內(nèi)期貨市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放。

二是不忘初心，當(dāng)好期貨市場(chǎng)保證金安全“電子眼”。配合中國證監(jiān)會(huì)做好《期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理辦法》修訂工作，夯實(shí)保證金監(jiān)控法律制度基礎(chǔ)。持續(xù)完善保證金監(jiān)控系統(tǒng)功能，提升投資者查詢服務(wù)水平，有效保障資金安全。

三是堅(jiān)守防線，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)保障基金使用、管理的研究，切實(shí)保護(hù)好投資者合法利益。

第二，持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)行和期貨公司監(jiān)測(cè)監(jiān)控，高效服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范。

一是加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析能力建設(shè)。不斷完善期貨交易持續(xù)監(jiān)測(cè)指標(biāo)預(yù)警、內(nèi)幕交易行為監(jiān)測(cè)監(jiān)控、看穿式監(jiān)管交易行為分析等系統(tǒng)功能，提升監(jiān)測(cè)監(jiān)控的智能化、自動(dòng)化和信息化水平。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)、熱點(diǎn)和國際化品種的監(jiān)測(cè)監(jiān)控和跨市場(chǎng)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并上報(bào)。

二是加強(qiáng)期貨公司監(jiān)測(cè)監(jiān)控。升級(jí)期貨公司綜合監(jiān)管信息系統(tǒng)（FISS），重點(diǎn)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，定期開展期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)壓力測(cè)試，有效提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)研預(yù)判能力，促進(jìn)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)營發(fā)展。

三是不斷提升分析研究工作質(zhì)量。開展期貨投資者預(yù)期調(diào)查，搭建監(jiān)管與市場(chǎng)溝通橋梁。扎實(shí)推進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)研究，做深做細(xì)CPI和PPI預(yù)測(cè)工作，充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)信號(hào)作用，繼續(xù)為宏觀決策提供有力支持。

第三，大力推進(jìn)場(chǎng)外衍生品交易監(jiān)測(cè)分析，積極服務(wù)多層次期貨衍生品市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。

一是全力推動(dòng)場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫申報(bào)工作。以向FSB申報(bào)正式報(bào)告庫為抓手，繼續(xù)完善場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫系統(tǒng)建設(shè)，豐富風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具，逐步提升場(chǎng)外衍生品交易監(jiān)測(cè)分析能力。

二是適應(yīng)場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展需求，結(jié)合場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)開展實(shí)際，參照國際標(biāo)準(zhǔn)，逐步擴(kuò)充報(bào)告庫數(shù)據(jù)收集字段范圍，全面反映場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)開展情況。

三是不斷提升報(bào)告庫數(shù)據(jù)質(zhì)量，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，提升數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，切實(shí)發(fā)揮報(bào)告庫功能作用。

四是分階段、分步驟建立和完善信息披露制度，逐步向市場(chǎng)參與者和社會(huì)公眾提供信息和服務(wù)，切實(shí)提升場(chǎng)外市場(chǎng)透明度。