因?yàn)榭鄯莾衾麧櫈樨?fù)，不符合發(fā)行條件，東方日升已完成發(fā)行募資的33億元可轉(zhuǎn)債將中止上市。東方日升表示，將按照投資者繳納的認(rèn)購資金并加算銀行同期存款利息返還投資者，退款工作安排及后續(xù)事宜將另行公告。

昨晚，這家公司因不符合發(fā)行條件，可轉(zhuǎn)債將中止上市！要給投資者退錢了！

組件原輔料價(jià)格上漲疊加組件銷售價(jià)格下降，東方日升(300118)2020年業(yè)績大幅下滑。

此前披露，東方日升2020年凈利同比下滑75.35%至83.57%，扣非凈利為虧損6000至1.4億元。

因?yàn)榭鄯莾衾麧櫈樨?fù)，不符合發(fā)行條件，東方日升已完成發(fā)行募資的33億元可轉(zhuǎn)債將中止上市。東方日升表示，將按照投資者繳納的認(rèn)購資金并加算銀行同期存款利息返還投資者，退款工作安排及后續(xù)事宜將另行公告。

與此同時(shí)，深交所2月1日對(duì)其下發(fā)關(guān)注函，要求分析說明第四季度業(yè)績大幅下滑的原因及合理性，相關(guān)收入成本核算是否準(zhǔn)確，業(yè)績變動(dòng)的不利因素是否已消除，并進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。

四季度業(yè)績下滑

自2010年9月登陸創(chuàng)業(yè)板以來，東方日升主營業(yè)務(wù)為電池組件、光伏電站、太陽能電池封裝膠膜、太陽能燈具及LED照明產(chǎn)品等。其中，電池組件業(yè)務(wù)占比達(dá)八成以上。

第三方機(jī)構(gòu)PVInfoLink最新發(fā)布的全球光伏組件出貨排名數(shù)據(jù)顯示，2020年東方日升位居隆基股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯和韓華Q-Cells之后，排名第七，出貨名次未發(fā)生變化。

但光伏產(chǎn)品毛利率下降，導(dǎo)致公司2020年度凈利潤預(yù)減超75%。東方日升在1月31日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告補(bǔ)充報(bào)告顯示，2020年凈利預(yù)計(jì)為1.6億元至2.4億元，比上年同期下降75.35%至83.57%，2019年凈利潤為9.7億元。

就業(yè)績變化的原因，東方日升解釋，2020年光伏電池片及組件產(chǎn)量增加、相關(guān)光伏產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的銷售收入增加，但由于受組件上游主要原輔材料價(jià)格上漲及組件銷售價(jià)格下降的雙重影響，報(bào)告期內(nèi)光伏產(chǎn)品的銷售毛利率較上年同期有所下降。

這一情形在去年四季度尤為明顯，東方日升指出，進(jìn)入第四季度，組件銷售平均毛利率較前三季度下降約13-15個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)營業(yè)利潤的影響金額約為4.5億元至5.4億元。

而根據(jù)東方日升的三季報(bào)，2020年前三季度其凈利潤為6.5億元，這意味著，去年第四季度虧損可能多達(dá)4.88億元。

另外，受人民幣對(duì)美元升值影響，東方日升外幣貨幣性項(xiàng)目折算產(chǎn)生匯兌損失，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的匯兌損失金額約為0.9億元至1.2億元，2019年同期匯兌收益為1.19億元。

此外，非經(jīng)常性損益對(duì)其凈利潤的影響金額增加，期內(nèi)非經(jīng)常性損益對(duì)其凈利潤的影響金額約為3億元，主要為公司所持有的交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)收益。

但同為光伏行業(yè)的公司，隆基股份、天合光能等企業(yè)等均交出亮麗業(yè)績。隆基股份(601012)預(yù)計(jì)2020年的凈利潤為82億元到86億元，同比增加55.30%到62.88%。天合光能(688599)預(yù)計(jì)2020年凈利為12億元至13億元，同比增加87.55%至107.29%左右。

對(duì)此，2月1日東方日升公告收到創(chuàng)業(yè)板關(guān)注函。深交所要求公司分析說明第四季度業(yè)績大幅下滑的原因及合理性，相關(guān)收入成本核算是否準(zhǔn)確，業(yè)績變動(dòng)的不利因素是否已消除，并進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。補(bǔ)充說明公司持有的外幣類型及金額，并結(jié)合匯率變動(dòng)情況說明相關(guān)匯兌損失的具體情況。

另外，就東方日升預(yù)計(jì)2020年非經(jīng)常性損益影響金額達(dá)3億元，主要為交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)收益。深交所要求說明公司持有的交易性金融資產(chǎn)的類型、金額、公允價(jià)值變動(dòng)收益的計(jì)算過程及依據(jù)，相關(guān)事項(xiàng)是否及時(shí)履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。

可轉(zhuǎn)債中止上市

值得注意的是，業(yè)績預(yù)虧讓東方日升33億元的可轉(zhuǎn)債募資宣告中止。

去年6月，東方日升啟動(dòng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過人民幣33億元，用于東方日升新能源股份有限公司年產(chǎn)2.5GW高效太陽能電池組件生產(chǎn)項(xiàng)目、東方日升（浙江）新能源有限公司年產(chǎn)5GW高效太陽能電池組件生產(chǎn)項(xiàng)目（一期）以及東方日升新能源股份有限公司全球高效太陽能電池組件創(chuàng)新中心項(xiàng)目。

今年1月26日，33億元的可轉(zhuǎn)債已經(jīng)完成發(fā)行繳款，但因?yàn)闁|方日升2020年扣非凈利潤預(yù)計(jì)虧損6000至1.4億元，該財(cái)務(wù)指標(biāo)可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市條件，東方日升及保薦機(jī)構(gòu)安信證券決定中止本次上市。

就后續(xù)安排，東方日升表示將盡快召開董事會(huì)申請(qǐng)撤回本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行；承諾不使用募集資金專戶中的相關(guān)資金；同時(shí)東方日升將盡快與保薦機(jī)構(gòu)以及募集資金監(jiān)管銀行簽署三方補(bǔ)充協(xié)議，明確在未征得保薦機(jī)構(gòu)書面同意之前，不使用募集資金專戶中的相關(guān)資金。

就已繳款的可轉(zhuǎn)債投資者，東方日升表示將按照投資者繳納的認(rèn)購資金并加算銀行同期存款利息返還投資者，退款工作安排及后續(xù)事宜將另行公告。

1月20日東方提升披露募集說明書等相關(guān)文件并啟動(dòng)可轉(zhuǎn)債發(fā)行，1月29日披露業(yè)績下滑公告。對(duì)此，深交所在2月1日發(fā)出的關(guān)注函中要求公司說明，在啟動(dòng)發(fā)行前是否根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》等規(guī)定，以業(yè)績預(yù)告或快報(bào)為基礎(chǔ)對(duì)跨年后是否仍滿足發(fā)行條件進(jìn)行說明，相關(guān)發(fā)行文件中關(guān)于公司符合發(fā)行條件的表述是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

另外，深交所要求公司對(duì)這次可轉(zhuǎn)債中止上市對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況等的影響及擬采取的應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。

值得注意的是，日升轉(zhuǎn)債由于發(fā)行規(guī)模較大，中簽率達(dá)0.0133%。華創(chuàng)證券指出，預(yù)計(jì)日升轉(zhuǎn)債上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率區(qū)間預(yù)計(jì)為25%到30%區(qū)間，對(duì)于1月20日靜態(tài)平價(jià)，日升轉(zhuǎn)債上市價(jià)格預(yù)計(jì)在113.53元至118.07元。隨著中止上市，打中日升轉(zhuǎn)債的投資者也將落空。