2月份，盡管滬深兩市股指呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)投資情緒逐步恢復(fù)，北上資金持續(xù)涌入搶籌，為A股上漲提供積極效應(yīng)。在此期間，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情仍較高，年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的績(jī)優(yōu)股備受機(jī)構(gòu)的關(guān)注，為3月份行情做準(zhǔn)備。

對(duì)此，私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，“最近一段時(shí)間中美股市表現(xiàn)趨于趨同，其中主要線索是美國(guó)10年期國(guó)債的收益率不斷超預(yù)期上行，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)通脹抬頭的擔(dān)憂。在此背景下市場(chǎng)呈現(xiàn)兩個(gè)方面的分化：一方面是大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈為代表的周期性股票表現(xiàn)較為出色；另一方面利率上行殺估值對(duì)于以消費(fèi)品為代表的抱團(tuán)股打壓明顯，周五周期性股票也開始走弱，顯示市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了避險(xiǎn)情緒主導(dǎo)的階段。今年一季度、二季度是貨幣政策的觀察窗口期，不會(huì)有大的動(dòng)作，但是市場(chǎng)情緒顯然是跑在了前面。如果單方向波動(dòng)過大，那么3月份就存在有糾偏的可能。加上一季報(bào)的業(yè)績(jī)同比會(huì)有顯著的改善，3月份市場(chǎng)的行情是偏樂觀的。對(duì)于機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的個(gè)股可以跟蹤關(guān)注?！?/p>

同時(shí)，國(guó)泰君安證券策略團(tuán)隊(duì)也表示，目前指數(shù)仍處在震蕩臺(tái)階式上漲大趨勢(shì)中，股市基本面并未出現(xiàn)明顯變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，上市公司業(yè)績(jī)延續(xù)改善趨勢(shì)。居民儲(chǔ)蓄向權(quán)益類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是長(zhǎng)期趨勢(shì)，股市資金面依然較充沛。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2月份，滬深兩市共有146家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽(yáng)光私募、保險(xiǎn)公司、QFII等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

行業(yè)角度方面，上述2月份獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的146只個(gè)股主要扎堆在機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子等四行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為21只、16只、15只、15只。

記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述146家上市公司中，有67家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)超過10家，愛美客、新潔能、杰瑞股份、恒逸石化、航天發(fā)展、華東醫(yī)藥、穩(wěn)健醫(yī)療、創(chuàng)業(yè)慧康、聯(lián)創(chuàng)電子、普門科技等10家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超過100家，包括法蘭泰克、伊之密、富瀚微、前沿生物等在內(nèi)的14家公司期間也均受到50家及以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期向好或是近期機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述2月份被機(jī)構(gòu)調(diào)研的146家公司中，截至2月28日，愛美客已披露2020年年報(bào)業(yè)績(jī)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)43.93%。同時(shí)，還有49家公司也披露2020年年度業(yè)績(jī)快報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的公司有40家，其中，夢(mèng)網(wǎng)科技、金科文化、樂心醫(yī)療、激智科技、海爾生物等5家公司2020年全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

除此之外，截至目前，有57家公司也披露了2020年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，39家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。包括穩(wěn)健醫(yī)療、理邦儀器、五礦稀土、海南發(fā)展、索通發(fā)展等在內(nèi)的14家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤(rùn)同比翻番。綜合來(lái)看，2020年全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)到80家，占比74.77%。

值得一提的是，近期市場(chǎng)做多資金紛紛涌入部分年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期品種進(jìn)行加倉(cāng)。統(tǒng)計(jì)顯示，上述80只年報(bào)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的個(gè)股中，有21只績(jī)優(yōu)股2月份呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金22.38億元。其中，杰瑞股份、縱橫股份、華銳精密、鮑斯股份、夢(mèng)網(wǎng)科技、華菱鋼鐵等6只績(jī)優(yōu)股期間均受到1億元以上大單資金追捧。

對(duì)于3月份A股的投資機(jī)會(huì)，沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰表示，“3月份雖有兩會(huì)預(yù)期，鑒于宏觀流動(dòng)性處于趨緊態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)大概率維持震蕩格局，局部受益經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的板塊或走出一定的結(jié)構(gòu)性行情，指數(shù)難以出現(xiàn)大漲大跌的情況。在流動(dòng)性趨緊的大環(huán)境下，行業(yè)景氣股和估值水平極為重要，機(jī)構(gòu)調(diào)研的行業(yè)及績(jī)優(yōu)股中，盡管部分公司處于長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)賽道，但投資者仍需規(guī)避累計(jì)漲幅已過大，估值嚴(yán)重超出行業(yè)平均的標(biāo)的?！?/p>

表：2月份實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜的個(gè)股