昨日三大指數(shù)集體收陰，賺錢效應也不好，上漲家數(shù)1074家，而下跌家數(shù)高達3052家，白馬股接連遭錘，港股阿里巴巴逆勢上漲6.5%。

四部委再度約談螞蟻

2021年4月12日，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等金融管理部門再次聯(lián)合約談螞蟻集團。中國人民銀行副行長潘功勝代表四部門就約談情況回答了記者提問。

潘功勝表示，此次金融管理部門再次聯(lián)合約談螞蟻集團有關人員，主要是要求螞蟻集團必須正視金融業(yè)務活動中存在的嚴重問題和整改工作的嚴肅性，對標監(jiān)管要求和擬定的整改方案，深入有效整改，確保實現(xiàn)依法經(jīng)營、守正創(chuàng)新、健康發(fā)展。

潘功勝表示，螞蟻集團的整改內容主要包括五個方面：一是糾正支付業(yè)務不正當競爭行為，在支付方式上給消費者更多選擇權，斷開支付寶與“花唄”“借唄”等其他金融產品的不當連接，糾正在支付鏈路中嵌套信貸業(yè)務等違規(guī)行為。二是打破信息壟斷，嚴格落實《征信業(yè)管理條例》要求，依法持牌經(jīng)營個人征信業(yè)務，遵循“合法、最低、必要”原則收集和使用個人信息，保障個人和國家信息安全。三是螞蟻集團整體申設為金融控股公司，所有從事金融活動的機構全部納入金融控股公司接受監(jiān)管，健全風險隔離措施，規(guī)范關聯(lián)交易。四是嚴格落實審慎監(jiān)管要求，完善公司治理，認真整改違規(guī)信貸、保險、理財?shù)冉鹑诨顒?，控制高杠桿和風險傳染。五是管控重要基金產品流動性風險，主動壓降余額寶余額。

小票砸的比大票還厲害

除了白馬股繼續(xù)表現(xiàn)疲弱之外，昨日前期的一些中小盤股也加入了下跌行列，最直接的表現(xiàn)就是昨日中證500指數(shù)跌1.72%，中證1000指數(shù)更是大跌2.13%，居然比抱團股扎堆的滬深300還跌的厲害！

目前小票到底是開啟補跌，還是二次探底前的殺情緒，誰也說不準，反正還是那句話，不擅長做妖股的，還是多看少動吧，千萬別白白浪費了彈藥。

順豐百億天量砸盤

白馬龍頭最近玩起了閃崩“接力賽”！業(yè)績不好的要崩，業(yè)績好的也要崩，反正給人的感覺是出了業(yè)績就要崩。

順豐繼上周跌停之后，昨日再度大跌9.38%。關鍵是放出了上市以來的單日歷史巨量111億，證明在這個價位有抵抗，但面對更多的拋壓，多頭也是無力回天。

雖然董事長王衛(wèi)出來道歉了，但市場關注焦點在他那句“二季度肯定不會再虧，但全年利潤還不能回到去年同期水平?！?/p>

由于公募大部分是以季度來考核業(yè)績的，更是不乏有高位進去的，如今你卻明確表示今年賺的肯定不如去年多，把業(yè)績想象空間一下子給封死了，那高位籌碼也只有先逃了。

業(yè)績超預期

3千億龍頭也被砸

順豐業(yè)績不好被砸，而3000億巨頭萬華化學也被砸了，關鍵還是在業(yè)績超預期的情況下！

4月9日晚，萬華化學公布一季度財報，歸母凈利潤66.21億元，同比增長380.82%；營業(yè)收入313.12億元，同比增長104.08%；基本每股收益2.11元，同比增長379.55%。

國盛證券04月11日發(fā)布研報稱，萬華化學一季度業(yè)績超預期，主營產品量價齊升，單季度盈利繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。

而萬華化學的13萬股東是徹底炸鍋了，有股民表示，早就提醒過，根據(jù)自己之前中國巨石公布業(yè)績后的經(jīng)驗。

也有股民氣憤的表示，什么估值業(yè)績都是扯淡，還是應該跟風什么熱炒什么。

之前抱團股大多要么是估值太貴，要么是業(yè)績不及預期，那現(xiàn)萬華市盈率只有12倍，業(yè)績超預期，被砸又怎么說呢？

溫莎資本投研副總監(jiān)熊琦表示，萬華化學目前估值并不太高，但市場一致預期認為其今年會透支未來的業(yè)績。

熊琦并表示，“即便一季報業(yè)績很好，但對股價的貢獻可能也很有限。我的建議是，投資者不要去賭一季報行情，可以買一些一季報已經(jīng)公布，確定不太會爆雷并且估值比較合理的個股?！?/p>

所以只能說跌的時候什么都是理由，似乎現(xiàn)在給人的感覺是，反正不管你業(yè)績估值怎么樣，主力就是一個字“撤”！

逢預喜就跌停

到底發(fā)生了什么？

而如果說“業(yè)績預喜就砸盤”的套路之前只適用于抱團股的話，那么昨日這種現(xiàn)象有擴散的跡象，昨日此前一季報大幅預喜的華昌化工、索菲亞、中泰化學等個股集體跌停！

如果萬華化學是由于抱團票之前漲的太多，那么上述個股完全是受益于疫情后業(yè)績復蘇的個股，昨日也因為一季報預喜而被砸，令人有點摸不著頭腦。

那么市場究竟發(fā)生了什么，令到空頭氣氛如此濃重呢？

據(jù)券商中國報道，今天開盤時段，市場情緒很差，很多基金經(jīng)理私下對目前內外環(huán)境看法很悲觀，對大盤看法也很悲觀，感覺整體情緒接近2018年。

據(jù)券商中國報道稱，從業(yè)內了解的情況來看，不少基金經(jīng)理私底下對市場看法相當悲觀，整體情緒接近2018年。而從基本面來看，宏觀二季度可能也處于兩難之境，一方面是物價上漲，另一方面是二季度經(jīng)濟可能出現(xiàn)頂部跡象。而此時外圍仍在放水，積累的風險可能也會越來越大。資本市場處在其中，可能難有較大作為。

券商中國引述一位保險資管投資經(jīng)理的話表示，從新發(fā)行的基金數(shù)據(jù)看，一條線向下，過去10天，公募基金的發(fā)行只有10億級別的水平；以前是400億的水平，過去10天才30多億，一個月才400多億，跟以前比相差太遠。

另一位私募也表達了類似的觀點，從基本面看，抱團股估值還是比較貴，市場對利好不敏感，對利空則非常敏感。震蕩下行的格局，全年整體幅度不大，不排除階段性調整有大的幅度。

后市展望

當然從公開觀點看，賣方機構還是表達了謹慎偏樂觀的態(tài)度。

海通證券認為，歷史上單邊熊的年份均處于盈利下降周期，今年盈利回升的正能量大于宏觀流動性略緊的負能量，類似強版10年。借鑒歷史，市場調整后往往出現(xiàn)新方向，本次重視智能制造，是轉型升級主線的擴散。智能制造業(yè)績望更強源于：科技賦能制造、疫情使得全球產業(yè)鏈重構、溫和通脹階段制造業(yè)盈利擴張。

華泰證券表示，Q2，A股港股的機會成本仍高，預計指數(shù)維持橫盤震蕩，下行風險約5%；Q2末~Q3，美債利率和美元指數(shù)大概率減壓，預計盈利驅動A股港股上行空間10%~15%左右。上行空間10%~15%、下行風險5%，意味著股指當前性價比高、市場仍在右側，建議震蕩中指數(shù)加配中證500、行業(yè)加配周期、制造，等待融資盤壓力消化和三類潛在資金加配。

國泰君安證券表示，PPI亦或美債，短期無慮，維持震蕩格局判斷。短期盈利超預期成為主攻方向，當下正是把握一季報的決勝之機，兵貴神速。行業(yè)配置上， 蓄力周期制造，綢繆科技成長。自今年2月初開始推薦抱團之外、邊際改善更大的“中盤藍籌”，去何處尋找“中盤藍籌”？周期制造在二季度仍將會有較強的防御價值以及較好的相對收益，此外應逐步布局經(jīng)歷較長時間調整的科技成長。推薦：1)“碳中和”主題：鋼鐵(華菱鋼鐵、中鋼國際)/新能源(寧德時代、億緯鋰能)；2)預期充分調整、回歸基本面增長的科技：電子(立訊精密、芯源微)；3)疫后加快復蘇的可選與服務消費品：酒店(首旅酒店)/旅游(宋城演藝)；4)資負表修復以及估值性價比較高的金融：銀行(江蘇銀行)/券商(華泰證券)。