4月26日，人社部舉行2021年一季度新聞發(fā)布會(huì)。據(jù)人社部政策研究司司長(zhǎng)、新聞發(fā)言人盧愛(ài)紅介紹，所有省份均啟動(dòng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資，合同規(guī)模1.25萬(wàn)億元，到賬金額1.07萬(wàn)億元。

據(jù)興業(yè)證券測(cè)算，隨著第三支柱養(yǎng)老金的范圍擴(kuò)大，十年將形成萬(wàn)億元級(jí)的資金體量展開(kāi)委托投資，將為A股市場(chǎng)帶來(lái)千億元級(jí)別的增量資金，機(jī)構(gòu)化進(jìn)程加速，A股市場(chǎng)長(zhǎng)牛正在路上。

隨著養(yǎng)老金加速入市，目前正值A(chǔ)股上市公司一季報(bào)披露期，養(yǎng)老金今年一季度投資情況也逐漸揭曉。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月27日收盤(pán)，在已披露2021年一季報(bào)的上市公司中，有38家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)養(yǎng)老金的身影，合計(jì)持股市值為59.08億元。其中，有28家公司股票成為養(yǎng)老金2021年一季度新進(jìn)增持品種，主要扎堆醫(yī)藥生物、化工等兩行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為5只、3只。

私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“醫(yī)藥和化工都屬于景氣度持續(xù)提升的行業(yè)，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高，可持續(xù)創(chuàng)造穩(wěn)健收益，符合養(yǎng)老金追求長(zhǎng)期穩(wěn)健復(fù)利，但對(duì)年化收益要求并不高，不過(guò)對(duì)收益確定性要求較高的特點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是全球接下來(lái)的主基調(diào)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)勢(shì)頭強(qiáng)勁，順周期化工板塊得益于下游復(fù)蘇，有望迎來(lái)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期。醫(yī)藥則受益于人口老年化和消費(fèi)升級(jí)以及健康意識(shí)的提升，具有非常強(qiáng)的剛需特性。長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)投資回報(bào)率非?？捎^，是值得長(zhǎng)期布局的優(yōu)質(zhì)賽道，任何一次調(diào)整都是買(mǎi)入的好時(shí)機(jī)，一季度醫(yī)藥行業(yè)的調(diào)整，則正好給了養(yǎng)老基金一個(gè)加倉(cāng)的好機(jī)會(huì)?！?/p>

同時(shí)，鴻風(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易表示，“醫(yī)藥行業(yè)投資邏輯：首先，長(zhǎng)期看，社會(huì)民眾對(duì)健康的追求不可逆轉(zhuǎn)，醫(yī)藥行業(yè)具有長(zhǎng)期持續(xù)成長(zhǎng)性；其次，醫(yī)藥上市公司普遍2021年一季度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年全年醫(yī)藥行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊傧蚝?，良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)提振市場(chǎng)信心；最后，全球疫情仍處于反復(fù)，抗疫與疫苗等板塊仍具有投資機(jī)會(huì)，有望帶動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)上漲。”

黃易進(jìn)一步指出，養(yǎng)老金今年一季度增持的化工行業(yè)的主要原因是一季度行業(yè)龍頭公司普遍高增長(zhǎng)，二季度行業(yè)景氣有望延續(xù)。

記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，上述28只養(yǎng)老金新進(jìn)增持的個(gè)股中，養(yǎng)老金新進(jìn)持有19只個(gè)股，林洋能源、盤(pán)江股份等2只個(gè)股在此期間養(yǎng)老金新進(jìn)持股數(shù)量均超1000萬(wàn)股，分別為1970.16萬(wàn)股、1521.55萬(wàn)股，江海股份、當(dāng)升科技、恒源煤電、晶方科技、健民集團(tuán)、永興材料、羅普特、凱普生物等8只個(gè)股本期養(yǎng)老金新進(jìn)持股數(shù)量也均逾100萬(wàn)股。

增持個(gè)股方面，截至今年一季度末，養(yǎng)老金繼續(xù)對(duì)9只個(gè)股進(jìn)行加倉(cāng)操作，華貿(mào)物流在今年一季度養(yǎng)老金增持?jǐn)?shù)量居首，達(dá)到1843.50萬(wàn)股，三峽水利緊隨其后，養(yǎng)老金增持?jǐn)?shù)量也達(dá)1009.63萬(wàn)股，長(zhǎng)海股份、菲利華、揚(yáng)農(nóng)化工、多倫科技、燕塘乳業(yè)等5只個(gè)股本期養(yǎng)老金增持?jǐn)?shù)量也均在100萬(wàn)股以上。

“隨著一季報(bào)披露接近尾聲，市場(chǎng)隨后將進(jìn)入5月份的業(yè)績(jī)‘真空期’。業(yè)績(jī)對(duì)行情的催化效應(yīng)將由強(qiáng)趨弱，市場(chǎng)將聚焦基本面與流動(dòng)性預(yù)期的博弈，而擁有中長(zhǎng)期邏輯的優(yōu)質(zhì)企業(yè)依然是養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)的關(guān)注熱點(diǎn)?！狈治鋈耸科毡楸硎?。

與此同時(shí)，出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或許是養(yǎng)老金增持的重要原因之一。統(tǒng)計(jì)顯示，上述28家公司中，有25家公司2021年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比近九成。包括燕塘乳業(yè)、凱普生物、三峽水利、惠泰醫(yī)療、興齊眼藥等在內(nèi)的17家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番。

可以看到，養(yǎng)老金重倉(cāng)股4月份以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)同樣良好，有29只個(gè)股月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比76.32%。興齊眼藥（57.24%）、極米科技（41.31%）、惠泰醫(yī)療（40.44%）、健民集團(tuán)（34.69%）、歐科億（27.91%）和吉比特（20.65%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅也均逾20%。

表：今年一季度獲養(yǎng)老金新進(jìn)增持的個(gè)股一覽