7月份以來，稀土永磁板塊表現(xiàn)亮眼，該指數(shù)最高上探至1760.87點，報收1753.28點，創(chuàng)2017年9月13日以來的新高，該板塊指數(shù)期間整體大漲7.61%，遠遠跑贏上證指數(shù)（期間累計跌幅為1.04%），位居同花順板塊漲幅榜前列。具體到個股方面，在59只稀土永磁概念股中，有15只概念股月內累計漲幅超10%，久吾高科期間累計漲幅居首，達到79.03%，五礦稀土、盛新鋰能、北方稀土、華伍股份等4只概念股期間累計漲幅也均逾20%。

受多重利好提振，近期市場做多資金也涌入部分稀土永磁概念股。統(tǒng)計顯示，7月份以來板塊內共有35只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，有27只概念股大單資金凈流入超過1000萬元，合計吸金82.86億元。北方稀土、五礦稀土、盛和資源期間最受資金青睞，期間累計大單資金凈流入分別為24.47億元、11.65億元、10.41億元，格林美、包鋼股份、盛新鋰能、廈門鎢業(yè)、華伍股份、中科三環(huán)、川能動力等7只概念股期間也均受到1億元以上大單資金追捧。

表1：7月份以來獲超千萬元以上大單資金追捧的稀土永磁概念股

制表：任世碧

7月份以來，稀土價格持續(xù)上漲，對稀土永磁板塊形成利好。生意社數(shù)據(jù)顯示，鐠釹氧化物價格從6月30日的47.75萬元/噸漲至7月7日的53.5萬元/噸，期間累計增長5.75萬元/噸，增幅達12.04%；鐠釹金屬、氧化釹價格7月份以來也分別上漲12.02%、10.13%。生意社分析認為，近期國內輕稀土市場部分價格上漲，下游按需采購為主，場內交易行情一般，預計后期價格或將持續(xù)走高。

表2：7月份以來部分稀土產(chǎn)品價格變動情況

數(shù)據(jù)來源：生意社 制表：任世碧

中國稀土行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，6月16日至6月30日，重稀土主要產(chǎn)品中，氧化鏑最低價為228.5萬元/噸，雙周漲幅1.33%；輕稀土氧化物中，氧化鐠釹最低交易價格為46.5萬元/噸，雙周漲幅為1.31%；氧化鐠最低交易價格52.2萬元/噸，雙周漲幅為0.77%；氧化釹最低交易價格46.0萬元/噸，雙周漲幅0.22%。

對此，粵開證券首席市場分析師李興表示，“稀土永磁在下游需求景氣持續(xù)之下，板塊具備長期成長屬性：稀土永磁的下游應用領域主要為風電、變頻空調、新能源汽車領域。同時，風電平價上網(wǎng)項目于2022年并網(wǎng)截止，短期內具有搶裝需求，未來景氣持續(xù)；變頻空調在‘碳中和’、民用電價格提升之下，存在長期的滲透率提升空間；新能源汽車需求高增有望帶動釹鐵硼的需求?！?/p>

“稀土永磁作為關鍵的工業(yè)基礎材料，受益于下游終端需求的回暖，帶動稀土氧化釹和氧化鐠價格大漲，稀土永磁板塊進入高景氣度周期?！彼侥寂排啪W(wǎng)研究主管劉有華對記者表示，“在稀土永磁的應用中，新能源汽車占比最高，是電機的關鍵材料，在新能源汽車需求大增以及新能源汽車開啟雙點擊模式的帶動下，稀土永磁終端需求有望長期保持高景氣。另外，稀土永磁屬于稀缺資源，供給主要采用配額制度，因此稀土永磁板塊具備長期的成長屬性?！?/p>

可以看到，稀土永磁行業(yè)上市公司盈利進一步改善。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至目前，有9家稀土永磁行業(yè)上市公司率先披露了2021年上半年業(yè)績預告，這些公司業(yè)績全部預喜。中國寶安、華宏科技、格林美、鴻達興業(yè)等4家公司預計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現(xiàn)翻番；湘電股份、盛新鋰能、東方鋯業(yè)預計2021年上半年業(yè)績扭虧為盈。

對于稀土永磁板塊的下半年投資機會，李興對記者表示，“展望下半年行情，我們認為短期稀土配額指標的釋放有限，需求持續(xù)增長之下供需缺口仍存，預計稀土價格將保持在合理水平，可以關注上游稀土生產(chǎn)冶煉企業(yè)；中長期來看，磁材的需求有望持續(xù)高增，可以關注受益于行業(yè)增長的磁材公司?！?/p>

金鼎資產(chǎn)董事長龍灝告訴記者，“經(jīng)過前期稀土永磁材料去庫存化，供給端中國稀土配額出現(xiàn)穩(wěn)步提升，受到新能源下游與消費電子需求的驅動，讓國內龍頭磁材廠持續(xù)擴張來滿足供給剛性的需求，更刺激了材料價格的上漲，稀土永磁相關產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績有望得到長期持續(xù)增長，同時《稀土管理條例》等政策或將逐步推出，更是加大了行業(yè)原料的稀缺性，對部分上市公司形成利好，未來形成行業(yè)價格的話語權，建議重點關注龍頭公司?！?/p>