7月份以來(lái)，稀土永磁板塊表現(xiàn)亮眼，該指數(shù)最高上探至1760.87點(diǎn)，報(bào)收1753.28點(diǎn)，創(chuàng)2017年9月13日以來(lái)的新高，該板塊指數(shù)期間整體大漲7.61%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)跌幅為1.04%），位居同花順板塊漲幅榜前列。具體到個(gè)股方面，在59只稀土永磁概念股中，有15只概念股月內(nèi)累計(jì)漲幅超10%，久吾高科期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到79.03%，五礦稀土、盛新鋰能、北方稀土、華伍股份等4只概念股期間累計(jì)漲幅也均逾20%。

受多重利好提振，近期市場(chǎng)做多資金也涌入部分稀土永磁概念股。統(tǒng)計(jì)顯示，7月份以來(lái)板塊內(nèi)共有35只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，有27只概念股大單資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元，合計(jì)吸金82.86億元。北方稀土、五礦稀土、盛和資源期間最受資金青睞，期間累計(jì)大單資金凈流入分別為24.47億元、11.65億元、10.41億元，格林美、包鋼股份、盛新鋰能、廈門(mén)鎢業(yè)、華伍股份、中科三環(huán)、川能動(dòng)力等7只概念股期間也均受到1億元以上大單資金追捧。

表1：7月份以來(lái)獲超千萬(wàn)元以上大單資金追捧的稀土永磁概念股

制表：任世碧

7月份以來(lái)，稀土價(jià)格持續(xù)上漲，對(duì)稀土永磁板塊形成利好。生意社數(shù)據(jù)顯示，鐠釹氧化物價(jià)格從6月30日的47.75萬(wàn)元/噸漲至7月7日的53.5萬(wàn)元/噸，期間累計(jì)增長(zhǎng)5.75萬(wàn)元/噸，增幅達(dá)12.04%；鐠釹金屬、氧化釹價(jià)格7月份以來(lái)也分別上漲12.02%、10.13%。生意社分析認(rèn)為，近期國(guó)內(nèi)輕稀土市場(chǎng)部分價(jià)格上漲，下游按需采購(gòu)為主，場(chǎng)內(nèi)交易行情一般，預(yù)計(jì)后期價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)走高。

表2：7月份以來(lái)部分稀土產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：生意社 制表：任世碧

中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月16日至6月30日，重稀土主要產(chǎn)品中，氧化鏑最低價(jià)為228.5萬(wàn)元/噸，雙周漲幅1.33%；輕稀土氧化物中，氧化鐠釹最低交易價(jià)格為46.5萬(wàn)元/噸，雙周漲幅為1.31%；氧化鐠最低交易價(jià)格52.2萬(wàn)元/噸，雙周漲幅為0.77%；氧化釹最低交易價(jià)格46.0萬(wàn)元/噸，雙周漲幅0.22%。

對(duì)此，粵開(kāi)證券首席市場(chǎng)分析師李興表示，“稀土永磁在下游需求景氣持續(xù)之下，板塊具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)屬性：稀土永磁的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為風(fēng)電、變頻空調(diào)、新能源汽車(chē)領(lǐng)域。同時(shí)，風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目于2022年并網(wǎng)截止，短期內(nèi)具有搶裝需求，未來(lái)景氣持續(xù)；變頻空調(diào)在‘碳中和’、民用電價(jià)格提升之下，存在長(zhǎng)期的滲透率提升空間；新能源汽車(chē)需求高增有望帶動(dòng)釹鐵硼的需求?！?/p>

“稀土永磁作為關(guān)鍵的工業(yè)基礎(chǔ)材料，受益于下游終端需求的回暖，帶動(dòng)稀土氧化釹和氧化鐠價(jià)格大漲，稀土永磁板塊進(jìn)入高景氣度周期?！彼侥寂排啪W(wǎng)研究主管劉有華對(duì)記者表示，“在稀土永磁的應(yīng)用中，新能源汽車(chē)占比最高，是電機(jī)的關(guān)鍵材料，在新能源汽車(chē)需求大增以及新能源汽車(chē)開(kāi)啟雙點(diǎn)擊模式的帶動(dòng)下，稀土永磁終端需求有望長(zhǎng)期保持高景氣。另外，稀土永磁屬于稀缺資源，供給主要采用配額制度，因此稀土永磁板塊具備長(zhǎng)期的成長(zhǎng)屬性?！?/p>

可以看到，稀土永磁行業(yè)上市公司盈利進(jìn)一步改善。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，有9家稀土永磁行業(yè)上市公司率先披露了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，這些公司業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。中國(guó)寶安、華宏科技、格林美、鴻達(dá)興業(yè)等4家公司預(yù)計(jì)2021年上半年凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度上限均實(shí)現(xiàn)翻番；湘電股份、盛新鋰能、東方鋯業(yè)預(yù)計(jì)2021年上半年業(yè)績(jī)扭虧為盈。

對(duì)于稀土永磁板塊的下半年投資機(jī)會(huì)，李興對(duì)記者表示，“展望下半年行情，我們認(rèn)為短期稀土配額指標(biāo)的釋放有限，需求持續(xù)增長(zhǎng)之下供需缺口仍存，預(yù)計(jì)稀土價(jià)格將保持在合理水平，可以關(guān)注上游稀土生產(chǎn)冶煉企業(yè)；中長(zhǎng)期來(lái)看，磁材的需求有望持續(xù)高增，可以關(guān)注受益于行業(yè)增長(zhǎng)的磁材公司?！?/p>

金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者，“經(jīng)過(guò)前期稀土永磁材料去庫(kù)存化，供給端中國(guó)稀土配額出現(xiàn)穩(wěn)步提升，受到新能源下游與消費(fèi)電子需求的驅(qū)動(dòng)，讓國(guó)內(nèi)龍頭磁材廠持續(xù)擴(kuò)張來(lái)滿(mǎn)足供給剛性的需求，更刺激了材料價(jià)格的上漲，稀土永磁相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)有望得到長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)《稀土管理?xiàng)l例》等政策或?qū)⒅鸩酵瞥?，更是加大了行業(yè)原料的稀缺性，對(duì)部分上市公司形成利好，未來(lái)形成行業(yè)價(jià)格的話(huà)語(yǔ)權(quán)，建議重點(diǎn)關(guān)注龍頭公司?！?/p>