三季度以來(lái)，盡管滬深兩市股指呈現(xiàn)震蕩整理的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)較快，但兩市量能連續(xù)突破萬(wàn)億元水平，為A股反彈提供積極效應(yīng)。在此期間，以QFII為代表的外資對(duì)A股上市公司調(diào)研熱情高漲，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)品種備受外資的關(guān)注。

對(duì)此，粵開(kāi)證券研究院首席策略分析師陳夢(mèng)潔表示，“過(guò)去十年A股主要指數(shù)在9月份上漲概率均為50%，剔除2020年9月市場(chǎng)大跌數(shù)據(jù)影響后，今年9月份A股上漲概率較大，在基本面和資金面助力下，指數(shù)有望迎來(lái)上行。操作上，三季度以來(lái)QFII密集調(diào)研的行業(yè)及個(gè)股基本面表現(xiàn)較好，建議結(jié)合個(gè)股估值和成長(zhǎng)性選取標(biāo)的?！?/p>

同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，三季度以來(lái)，滬深兩市共有209家上市公司獲得QFII密集調(diào)研。其中，有33家公司期間受到5家及以上QFII機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，邁瑞醫(yī)療、英科醫(yī)療等2家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的QFII機(jī)構(gòu)家數(shù)均超20家，分別達(dá)到25家、24家，匯川技術(shù)、廣聯(lián)達(dá)、中科創(chuàng)達(dá)、利亞德、晶盛機(jī)電、愛(ài)美客、兆易創(chuàng)新、邁為股份等8家公司期間也均受到10家及以上QFII機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

可以看到，良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)是吸引外資頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述209家公司中，2021年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的公司共有167家，占比近八成。其中，67家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番，彰顯出具有較強(qiáng)的成長(zhǎng)潛力。

當(dāng)下市場(chǎng)做多資金也紛紛涌入機(jī)構(gòu)調(diào)研品種。統(tǒng)計(jì)顯示，上述209只個(gè)股中，9月1日共有82只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金29.15億元。其中，42只個(gè)股大單資金凈流入超1000萬(wàn)元，牧原股份、歌爾股份、長(zhǎng)春高新、完美世界、永太科技、杰瑞股份、美的集團(tuán)、分眾傳媒、晶盛機(jī)電等9只個(gè)股大單資金凈流入也均逾1億元。

除短線資金青睞之外，近期北向資金也紛紛涌入QFII調(diào)研股進(jìn)行加倉(cāng)。統(tǒng)計(jì)顯示，三季度以來(lái)截至8月31日，邁瑞醫(yī)療、歌爾股份、美的集團(tuán)、匯川技術(shù)、立訊精密、三花智控、TCL科技、愛(ài)美客、天賜材料等9只個(gè)股備受北向資金的青睞，期間合計(jì)吸金163.24億元。

行業(yè)角度方面，上述三季度以來(lái)獲QFII調(diào)研的209只個(gè)股主要扎堆在電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、化工等五行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為41只、35只、27只、25只、16只。

陳夢(mèng)潔進(jìn)一步表示，“根據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，七成以上公司中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，科創(chuàng)板企業(yè)增速領(lǐng)先，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)企業(yè)占比超過(guò)四分之三，另外目前已有25家A股企業(yè)披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中23家公司預(yù)喜，電子和化工等兩行業(yè)公司較多。其中，電子行業(yè)代工廠芯片漲價(jià)延續(xù)，多家國(guó)際、國(guó)內(nèi)制造大廠調(diào)漲芯片報(bào)價(jià)，擴(kuò)產(chǎn)之下可以關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備和材料廠商的投資機(jī)會(huì)。另外，醫(yī)藥行業(yè)中新冠疫苗相關(guān)個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，從基本面來(lái)看中報(bào)業(yè)績(jī)亮眼，考慮到后續(xù)第三針的接種和海外疫情的反復(fù)，疫苗訂單量有望持續(xù)提升?！?/p>

持有類(lèi)似觀點(diǎn)的巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄對(duì)記者表示，“三季度以來(lái)QFII密集調(diào)研的行業(yè)及個(gè)股投資機(jī)會(huì)：主要邏輯是鑒于我國(guó)對(duì)疫情的良好控制，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)從去年以來(lái)復(fù)蘇較為強(qiáng)勁，領(lǐng)先全球，疊加歐美寬松的貨幣政策，使得全球上游大宗商品價(jià)格走高，推動(dòng)了化工行業(yè)業(yè)績(jī)的全面爆發(fā)。從半年報(bào)來(lái)看，化工行業(yè)業(yè)績(jī)普遍大幅增長(zhǎng)，報(bào)喜率位居所有行業(yè)之首。另外，我國(guó)上半年工業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)亮麗，與工業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的機(jī)械設(shè)備、電子板塊自然也處于景氣周期。”

“9月份首個(gè)交易日，A股市場(chǎng)分化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，新能源汽車(chē)、光伏、國(guó)防、芯片等前期景氣熱門(mén)賽道都出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，而之前受估值壓制以及經(jīng)濟(jì)情況不及預(yù)期導(dǎo)致回調(diào)較大的白酒、醫(yī)藥等板塊則出現(xiàn)了超跌反彈現(xiàn)象?！彼侥寂排啪W(wǎng)基金經(jīng)理胡泊告訴記者。

對(duì)于9月份的投資，胡泊建議關(guān)注三個(gè)方面：其一，前期回調(diào)充分的白酒、醫(yī)藥等板塊是否已經(jīng)見(jiàn)底，并且能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的反轉(zhuǎn)；其二，新能源車(chē)、光伏、芯片等前期高景氣熱門(mén)賽道，未來(lái)景氣度能否持續(xù)，接下來(lái)能否通過(guò)成長(zhǎng)來(lái)消化高企的估值；其三，周期股的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性能否持續(xù)。當(dāng)然在整體資金面仍然較為寬松的情況下，未來(lái)市場(chǎng)并不缺乏資金，所以依然看好股市繼續(xù)向上?！?/p>

表：三季度以來(lái)獲QFII密集調(diào)研的個(gè)股一覽