中國證券業(yè)協(xié)會日前制定并發(fā)布《證券公司聲譽風險管理指引》，指導證券公司加強聲譽風險管理，《指引》自發(fā)布之日起實施。要求證券公司建立并持續(xù)完善聲譽風險管理制度和機制，在戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、業(yè)務運營、信息披露、工作人員行為管理等經營管理各領域充分考慮聲譽風險，從識別、評估、控制、監(jiān)測、應對、報告等環(huán)節(jié)實施聲譽風險的全流程管控。

《指引》共5章35條，主要內容包括：一是明確了《指引》的法律依據、聲譽風險管理的基本原則，全面定義聲譽風險，將證券經營機構行為，及其工作人員違反廉潔自律規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務規(guī)范、行規(guī)行約等相關行為形成的聲譽風險納入管理范疇。二是明確聲譽風險治理架構及各責任主體的職責分工，指導證券公司建立組織健全、職責明晰、聯(lián)動協(xié)作的管理架構和運行機制，同時要求證券公司建立新聞發(fā)言人制度，規(guī)范公司新聞發(fā)布工作。三是要求證券公司建立并持續(xù)完善聲譽風險管理制度和機制，在戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、業(yè)務運營、信息披露、工作人員行為管理等經營管理各領域充分考慮聲譽風險，從識別、評估、控制、監(jiān)測、應對、報告等環(huán)節(jié)實施聲譽風險的全流程管控。四是要求證券公司建立工作人員聲譽約束及評價機制，從制度建設、管控部門、人事管理、信息登記、內控監(jiān)督等層面加強對工作人員的聲譽風險管理，同時要求公司將聲譽風險納入工作人員的考核范圍，防范從業(yè)人員道德風險。五是加強自律管理，按照《指引》，協(xié)會可對證券公司聲譽風險管理情況進行評估、監(jiān)督和檢查，對證券公司及工作人員的違規(guī)行為采取自律管理措施或紀律處分，證券公司對相關人員的問責信息應按照有關規(guī)定報送協(xié)會。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，聲譽作為證券公司長期培育積累的無形資產，不僅是證券公司核心競爭力的構成要素，也是確?？沙掷m(xù)發(fā)展能力的重要戰(zhàn)略資源。證券公司主要是做客戶的多元化金融服務，公司聲譽至關重要。加強證券公司聲譽風險管理和聲譽資本建設，對于推動建立行業(yè)聲譽約束機制，維護行業(yè)形象和市場穩(wěn)定，實現(xiàn)行業(yè)高質量發(fā)展具有重要意義?！吨敢返陌l(fā)布有利于防止部分破壞聲譽事件的發(fā)生，有利于規(guī)范證券行業(yè)發(fā)展、防止出現(xiàn)行業(yè)性風險。

中南財經政法大學數字經濟研究院執(zhí)行院長盤和林表示，金融底層基礎是信用和信任，聲譽是信用和信任的重要組成，可以說金融業(yè)作為交易中間方自古以來就是建立在良好聲譽基礎之上的。如果一家金融機構聲譽出現(xiàn)問題，則會出現(xiàn)多方面的連帶風險。聲譽受損會導致負外部效應。證券公司聲譽風險往往會延伸出其他風險，比如，管理風險和信用風險，由于金融機構在宏觀經濟中的重要地位，這些內部風險也可能向外部傳導，甚至導致金融系統(tǒng)性風險在金融機構之間傳導。所以《指引》的實施不僅能防范證券公司內部風險，也能防范潛在系統(tǒng)性風險的產生?！吨敢返陌l(fā)布，要求證券公司主動管理聲譽，防患于未然，以適應當前信息傳播的新環(huán)境，《指引》與之前其他類型金融機構聲譽風險管理的目標基本一致，一起構成我國金融機構信用信任建設的重要規(guī)則制度，未來有望提高證券公司治理水平。

中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東表示，此次規(guī)范證券公司聲譽風險管理，主要是為了加強證券公司行業(yè)自律，營造風清氣正的行業(yè)環(huán)境。同時引導證券公司全方位風險管理，給投資者和資本市場提供更優(yōu)質的服務，優(yōu)化倡導公平競爭的市場環(huán)境。