隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，2021年上市公司也展現(xiàn)出了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)預(yù)期。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在年報(bào)業(yè)績(jī)陸續(xù)發(fā)布之際，市場(chǎng)也進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證期，資金對(duì)年報(bào)關(guān)注度將提高，可聚焦主業(yè)高增長(zhǎng)的公司。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月17日記者發(fā)稿時(shí)，A股共有244家公司披露了2021年年度業(yè)績(jī)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1907.34億元，同比增長(zhǎng)53.24%。其中，有179家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾七成。

13家公司年報(bào)一季度凈利潤(rùn)有望雙增長(zhǎng)

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，有45家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比翻番（剔除16家業(yè)績(jī)扭虧公司），和邦生物、中泰化學(xué)、浙江東日等3家公司2021年全年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在10倍以上，分別為7284.28%、1769.96%、1762.90%，江蘇索普、晶豐明源、聚燦光電、金開(kāi)新能、藏格礦業(yè)等5家公司報(bào)告期內(nèi)均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾5倍。

上述179家去年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司中，截至目前有13家公司也披露了2022年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，且業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。因此，這13家公司2021年年度與2022年一季度凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。云海金屬、高凌信息、金博股份等3家公司均預(yù)計(jì)2022年一季度凈利潤(rùn)同比最大變動(dòng)幅度達(dá)到100%以上。

眾所周知，業(yè)績(jī)是上市公司的“試金石”，股價(jià)最終由公司業(yè)績(jī)優(yōu)劣左右。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述179只凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)股中，有85只凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)股股價(jià)跑贏了同期上證指數(shù)，占比近五成。其中，立航科技、星源材質(zhì)、萃華珠寶、冀東裝備、指南針、中偉股份等6只股期間累計(jì)漲幅均逾10%。

行業(yè)角度來(lái)看，上述179家公司主要扎堆在基礎(chǔ)化工、電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、有色金屬、國(guó)防軍工等七行業(yè)，涉及公司數(shù)量為28家、19家、17家、14家、14家、12家、10家。

金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)記者表示，“從去年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的公司所在行業(yè)來(lái)看，主要扎堆在基礎(chǔ)化工、電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、有色金屬、國(guó)防軍工等七行業(yè)，其成長(zhǎng)的邏輯有幾大因素：一是疫情的反復(fù)，加大對(duì)醫(yī)藥生物檢測(cè)產(chǎn)品相關(guān)類的需求；二是受到全球通脹的影響，大宗商品的漲價(jià)潮帶動(dòng)了有色金屬及基礎(chǔ)化工上游產(chǎn)業(yè)的漲價(jià)，給上市龍頭企業(yè)帶來(lái)了業(yè)績(jī)進(jìn)一步改善；三是加速國(guó)內(nèi)政策對(duì)‘內(nèi)循環(huán)’及‘國(guó)產(chǎn)化’企業(yè)的扶持，加速了電子，化工與機(jī)械設(shè)備的投入；四是特別是在‘大基建’的政策下，電力設(shè)備、國(guó)防軍工、電子與化工、有色金屬行業(yè)均受到需下游需求而出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格上漲。綜合來(lái)看，今年，電子、機(jī)械設(shè)備與電力設(shè)備，有色金屬與醫(yī)藥生物的內(nèi)外因素不會(huì)有太大改變，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的邏輯依然存在，這些行業(yè)還會(huì)保持著一定的高速增長(zhǎng)。”

東北證券首席策略分析師鄧?yán)姼嬖V記者，“去年業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快的行業(yè)，2022年多數(shù)有望繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)：首先，上游：2021年各地出臺(tái)的新能源儲(chǔ)備項(xiàng)目有望在2022年逐漸落地，為需求提供了有力支撐。隨著技術(shù)的成熟和“十四五”相關(guān)規(guī)劃的陸續(xù)出臺(tái)，新能源行業(yè)有望進(jìn)入規(guī)模放量階段，繼續(xù)利好基礎(chǔ)化工行業(yè)。而有色金屬行業(yè)受益于新能源車滲透率的持續(xù)提高和儲(chǔ)能需求的不斷增加，有望延續(xù)高景氣態(tài)勢(shì)。其次，中游：消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈公司繼續(xù)不斷尋找汽車、VR、電子煙等新的發(fā)力點(diǎn)，2022年還將繼續(xù)延續(xù)汽車電子的成長(zhǎng)邏輯。2022是換電站放量元年，盈利預(yù)期繼續(xù)向好，且政策利好頻出，“+新能源”邏輯支撐強(qiáng)度有增無(wú)減。第三，獨(dú)立賽道：2022年政府工作報(bào)告中提出今年國(guó)防預(yù)算支出1.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%，從中透露出政府加強(qiáng)國(guó)防建設(shè)決心，疊加俄烏地緣沖突影響，預(yù)期國(guó)內(nèi)軍隊(duì)建設(shè)將加速，利好軍工板塊。受近日國(guó)內(nèi)疫情反彈影響，國(guó)內(nèi)新冠體外檢測(cè)與新冠藥品需求高漲，疊加國(guó)外廣闊市場(chǎng)，新冠相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈高漲，利好醫(yī)藥生物板塊?！?/p>

34家公司獲社?；鸪謧}(cāng)

值得關(guān)注的是，隨著上市公司年報(bào)業(yè)績(jī)的披露，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)情況也浮出水面。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在已披露2021年年度業(yè)績(jī)的244家公司中，截至去年四季度末，有34家公司獲社?；鸪謧}(cāng)，中航機(jī)電、中泰化學(xué)、天潤(rùn)工業(yè)、凱盛科技、天華超凈、金博股份、江化微、盛美上海等8家公司在去年四季度成為社?；鹦逻M(jìn)持有品種，同時(shí)對(duì)中信特鋼、利爾化學(xué)、運(yùn)達(dá)股份、萬(wàn)華化學(xué)、百克生物、創(chuàng)世紀(jì)、鑫鉑股份、皖維高新、中科創(chuàng)達(dá)等9家公司本期社?；疬M(jìn)行了繼續(xù)加倉(cāng)操作，值得關(guān)注。

接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)創(chuàng)始人李春瑜表示，“社?；鹱鳛锳股市場(chǎng)重要的‘長(zhǎng)線資金’，其選股與投資風(fēng)格較為務(wù)實(shí)穩(wěn)健，持股周期相對(duì)較長(zhǎng)，通常能獲得長(zhǎng)期的超額收益。因此，從社?；鸬某謧}(cāng)風(fēng)格和選股邏輯等多維度角度考慮，社保基金去年四季度新進(jìn)增持品種大概率后市走勢(shì)會(huì)強(qiáng)于大勢(shì)。另外，社?；鹨?guī)模龐大，是A股市場(chǎng)重要的定價(jià)機(jī)構(gòu)，而且極具影響力和號(hào)召力，所以能夠獲得社保基金新進(jìn)增持品種一定程度上更容易獲得市場(chǎng)資金的認(rèn)可，有利于接下來(lái)的走強(qiáng)?！?/p>

對(duì)于后市的投資機(jī)會(huì)，華西證券首席策略分析師李立峰表示，國(guó)內(nèi)“政策底”已基本探明，A股有望開(kāi)啟一輪政策呵護(hù)下的“超跌”反彈行情。

國(guó)金證券表示，政策底信號(hào)顯著，對(duì)后續(xù)市場(chǎng)可以更加樂(lè)觀。圍繞高質(zhì)量發(fā)展和制造升級(jí)大方向布局。在兩會(huì)政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)的產(chǎn)業(yè)方向中，重點(diǎn)聚焦低碳化、智能化和數(shù)字化產(chǎn)業(yè)。與此同時(shí)，短期仍需關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)首次加息的影響以及地緣風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)展。

興業(yè)證券表示，內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)均在逐步緩和，最恐慌的時(shí)候正在過(guò)去，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)月A股市場(chǎng)迎來(lái)階段性修復(fù)窗口。操作策略上：一方面，科技成長(zhǎng)已到底部區(qū)域，情緒修復(fù)窗口可以找業(yè)績(jī)確定性的標(biāo)的做跌深反彈；另一方面，“穩(wěn)增長(zhǎng)”持續(xù)發(fā)力，配置受益于政策預(yù)期強(qiáng)化的金融地產(chǎn)等板塊。此外，市場(chǎng)修復(fù)窗口，關(guān)注彈性更強(qiáng)的券商。

表：已披露2021年年度業(yè)績(jī)與2022年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告且凈利潤(rùn)均有望雙增長(zhǎng)公司