梨作為蘋果的主要替代品之一，其價格與蘋果價格具有較強相關性。對新季皇冠梨市場全面了解，有助于展望新季蘋果情況。當前正值新季皇冠梨集中上市期，我們深入實地，重點調(diào)研新季皇冠梨產(chǎn)量、品質(zhì)、價格、入庫情況等，以期為蘋果市場分析作參考。

皇冠梨與蘋果價格高度相關

圖為蘋果與皇冠梨歷年價格及價差（元/公斤）

蘋果的替代水果主要有柑橘類、梨以及其他時令水果。影響水果相互替代的因素有上市時間、產(chǎn)量、價格，而梨的上市時間、耐儲性（季產(chǎn)年銷）和價格完美貼合了蘋果替代品的主要因素。梨作為蘋果的主要替代品之一，價格的波動能夠?qū)μO果價格造成影響。因此，了解我國梨產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，對于蘋果的研究具有重要意義。

梨是世界性主要水果之一，在我國是僅次于柑橘、蘋果的第三大水果（不含瓜類）。我國作為梨的主產(chǎn)國，栽培面積和產(chǎn)量均居世界第一位，產(chǎn)量占全球梨產(chǎn)量的70%以上。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2021年，國內(nèi)梨產(chǎn)量為1887.59萬噸，占水果（不含瓜類）總產(chǎn)量的6.3%。

除海南省和港澳地區(qū)外，梨在我國其余各?。ㄊ?、自治區(qū)）均有種植，并形成華北白梨區(qū)、西北白梨區(qū)、長江中下游砂梨區(qū)和特色梨區(qū)四大優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)。我國主栽的品種有鴨梨、雪花梨、酥梨、庫爾勒香梨和皇冠梨，其中皇冠梨因其皮薄、肉厚、質(zhì)細、可食率高以及耐儲性好、貨架期長、產(chǎn)量高等優(yōu)點領跑鮮梨市場。

從上市時間來看，皇冠梨比晚熟富士提早兩個多月。從價格來看，皇冠梨與蘋果的歷年批發(fā)價差除特殊年份外大多分布在2—4元/公斤的區(qū)間內(nèi)。通過數(shù)據(jù)分析得出，蘋果價格與皇冠梨價格的相關系數(shù)為0.702，屬于高度正相關關系。一定程度上，可以通過皇冠梨的價格變化來推斷晚熟富士的價格變化。

對新季皇冠梨產(chǎn)量、質(zhì)量、價格等全面了解，有助于展望新季蘋果情況。

圖為蘋果與皇冠梨歷年價差（元/公斤）

新季皇冠梨市場狀況

1．產(chǎn)量同比減少

圖為河北石家莊皇冠梨生長期間降水情況（mm）

新季皇冠梨生長期間，只有少數(shù)產(chǎn)區(qū)受到天氣影響，多數(shù)產(chǎn)區(qū)并未遭遇極端惡劣天氣，皇冠梨在單產(chǎn)方面受到的影響偏小。同時，多年以來，梨市場持續(xù)處于供大于求狀態(tài)，梨收購價偏低。種植效益不佳，梨農(nóng)選擇砍伐果樹、改種糧食或者其他效益更好的果樹。去年皇冠梨下樹至今，部分產(chǎn)區(qū)砍樹情況較為普遍。

此外，隨著人口老齡化的加重，果農(nóng)人口老齡化問題突出。果農(nóng)年齡大，或是因為身體不好，不得不放棄管理梨園。多種因素使得新季皇冠梨總產(chǎn)量同比有所減少，但幅度預計有限。

2．品質(zhì)相對良好

影響梨品質(zhì)的因素較多，如梨樹品質(zhì)、管理技術、產(chǎn)地氣候等。隨著農(nóng)業(yè)技術的進步，梨品質(zhì)不斷提高，而近幾年全球氣候異常變化導致產(chǎn)地氣候成為影響皇冠梨品質(zhì)的最主要因素。今年皇冠梨產(chǎn)區(qū)氣候狀況整體良好，目前為止未出現(xiàn)冰雹等極端天氣，也未出現(xiàn)大規(guī)模低溫天氣，晝溫適宜、夜溫冷涼，有利于果實營養(yǎng)物質(zhì)的積累。另外，梨農(nóng)管理措施相對得當，未發(fā)生較嚴重的病蟲害，梨樹整體長勢較好。據(jù)調(diào)研得到的情況，今年皇冠梨果實整體偏大、果面潔凈、次果率低、優(yōu)果率高，是近幾年品質(zhì)最好的一年。不過，隨著下樹的進行，采摘期間連續(xù)陰雨，導致部分產(chǎn)區(qū)皇冠梨出現(xiàn)雞爪紋，造成品質(zhì)下降。

3．價格高位波動

中國果品流通協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近幾年，除2020年因倒春寒造成嚴重減產(chǎn)，刺激皇冠梨開稱收購價高企外，多數(shù)年份收購價都圍繞1.5元/斤上下浮動。與去年相比，今年開秤價處于相對高位。今年，半斤以上過手（挑揀）開秤價區(qū)間為2.5—3.1元/斤，去年同期為1.3—1.4元/斤；不過手價格為2.0—2.2元/斤，去年同期為0.9—1.1元/斤；次果價格為1.0—1.2元/斤。

截至8月上旬，新季皇冠梨價格可謂一波三折。開秤價在2.5-3.1元/斤；7月5—15日，產(chǎn)區(qū)多陰雨，皇冠梨品質(zhì)變差，部分果面雞爪紋較多，收購價迅速回調(diào)，在2.0—2.4元/斤；隨后幾日，由于外貿(mào)需求旺盛、成熟梨量偏少，皇冠梨價格高歌猛進，重回2.5—3.2元/斤的區(qū)間內(nèi)；7月25—30日，河北產(chǎn)區(qū)多陰雨，皇冠梨下樹集中，收購呈現(xiàn)供大于求狀態(tài)，市場每天一個價兒，最終下跌至2.0—2.6元/斤的區(qū)間內(nèi)；8月，河北產(chǎn)區(qū)陰雨、降溫導致未采摘的皇冠梨出現(xiàn)雞爪紋，商品率下降，部分收購點停止收購，皇冠梨入庫受阻，進而刺激價格上浮，收購價稍微上調(diào)為2.2—2.6元/斤。

圖為皇冠梨歷年收購平均價（元/公斤）

4．庫存水平偏低

近幾年，皇冠梨庫存除2019年外都處于偏低水平。2018年，受4月倒春寒的影響，產(chǎn)區(qū)大面積減產(chǎn)；2020年，受4月嚴重凍害與5月冰雹災害影響，產(chǎn)區(qū)受災情況比2018年還要嚴重；2021年，也是不利天氣造成皇冠梨減產(chǎn)。上述三年均是自然災害導致產(chǎn)量下降，進而造成庫存偏低，且這三年庫存相差不大。通過調(diào)研了解到，今年皇冠梨庫存可能與去年持平，甚至略低于去年，但主要原因并不相同。一方面，近期外貿(mào)訂單轉(zhuǎn)暖，不少經(jīng)銷商積極收購，籌備出口訂單貨源，導致入庫較少；另一方面，今年產(chǎn)量大概率下降，但減產(chǎn)并不是異常天氣造成的，而是產(chǎn)區(qū)砍樹造成的。

新季蘋果市場狀況

1．套袋情況不一

卓創(chuàng)資訊7月的套袋調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)加權(quán)統(tǒng)計，新季蘋果總產(chǎn)量預計為3573.73萬噸。從具體描述來看，可以形成以下推論：其一，套袋調(diào)研數(shù)據(jù)較坐果數(shù)據(jù)有一定修復，但修復有限，最終數(shù)據(jù)比往年仍處于較低水平；其二，部分產(chǎn)區(qū)坐果不佳，部分產(chǎn)區(qū)砍樹問題嚴重；其三，坐果至套袋尾聲的天氣情況正常，冰雹天氣偏少；其四，截至7月初，新季蘋果果面及果個兒較往年好一些。

產(chǎn)區(qū)套袋情況并不統(tǒng)一：同一區(qū)域相鄰兩片果園套袋情況存在較大差距，同一片果園不同果樹套袋情況存在較大差距。此外，不套袋果園也較常見，尤其是山西運城，不套袋更為普遍。新季蘋果套袋情況復雜，坐果不佳可能與果園授粉樹配置、果園整體管理水平或樹體營養(yǎng)狀況有關。去年花期連續(xù)陰雨、7—8月干旱、下樹期連綿陰雨，部分樹勢弱、樹齡大以及2021年掛果偏多的果樹，新季表現(xiàn)較差，出現(xiàn)坐果不佳的現(xiàn)象，而配置授粉樹、樹齡壯年、樹勢強的果樹坐果情況普遍良好。

2．早熟優(yōu)果優(yōu)價

7月初，三原縣早熟蘋果松本錦高開上市；7月中下旬，大荔蒲城等地秦陽高開上市；7月下旬，富平、山西臨猗嘎啦高開上市；7月下旬，陜南、山西嘎啦上市。截至8月中旬，陜南產(chǎn)區(qū)乾縣、旬邑等地嘎啦上市進入后期，合陽縣、富平縣進入中期，洛川縣、富縣等優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)嘎啦陸續(xù)上市，預計到9月中旬，早熟嘎啦就會占據(jù)市場主導地位。7月初至今，早熟蘋果價格居高，開秤價同比高1.0—1.2元/斤。近期早熟蘋果優(yōu)果優(yōu)價明顯，供不應求。據(jù)了解，近期西部產(chǎn)區(qū)連續(xù)少雨，晝夜溫差偏小，早熟蘋果摘袋后生長環(huán)境不佳，上色困難，隨著時間的推移，夠標準的紅貨較少。

3．走貨預期加速

天氣原因?qū)е挛鞑慨a(chǎn)區(qū)嘎啦好貨較少，市場以質(zhì)論價。山東紅將軍、西部早熟富士上市時間較晚，可能趕不上中秋備貨，而庫存富士口感較好，雖然質(zhì)量偏差，但中秋備貨有利于庫存富士流通，預計未來一個月，庫存富士走貨會有起色。另外，8月下旬，銷區(qū)溫度預計下降，西瓜等強有力的替代瓜果消費下滑，也有利于蘋果等水果的消費。

4．開秤有望提價

從已經(jīng)下市的松本錦、秦陽以及陸續(xù)上市的嘎啦的表現(xiàn)來看，新季蘋果價格同比抬升，優(yōu)果優(yōu)價現(xiàn)象明顯，價格幾乎處于歷史最高位。據(jù)調(diào)研，果農(nóng)、客商、冷庫等各方從業(yè)者者一致認同新季蘋果開秤價較高，只是對高開幅度的看法不一致。新季皇冠梨價格同比提升，收購價一波三折，但同比始終處于較高水平，由于與皇冠梨相關性較強，蘋果新季價格預計也同比提升。

總結(jié)

皇冠梨是梨最主要的品種之一，對新季皇冠梨產(chǎn)量、質(zhì)量、價格等全面了解有助于展望新季蘋果情況。當前正值新季皇冠梨集中上市期，我們深入產(chǎn)區(qū)，重點調(diào)研了新季皇冠梨的產(chǎn)量、品質(zhì)、價格、入庫情況等。新季皇冠梨由于砍樹導致產(chǎn)量下降，舊季皇冠梨清庫價格較高，再加上近期外貿(mào)訂單旺盛、客商入庫積極，其價格相比往年處于較高水平。在產(chǎn)量偏低、價格偏高、品質(zhì)較好、入庫偏少的大環(huán)境下，新季皇冠梨市場挑戰(zhàn)與機遇并存。

新季蘋果減產(chǎn)已成定局，質(zhì)量未知，后市庫存蘋果價格、新季蘋果質(zhì)量和價格是行情著力點。當前，早熟蘋果優(yōu)果優(yōu)價，收購商普遍盈利豐厚，且相關性較強的皇冠梨價格處于高位，使得各參與主體對新季富士開秤價預期偏高。如果開秤價過高，那么可能抑制消費，進而凸顯后期的去庫壓力；如果開秤價偏高（合理范圍內(nèi)），那么對消費的抑制作用有限，后期去庫壓力隨之偏小。因此，圍繞開秤價和庫存展開的博弈將是盤面的主要運行邏輯。