乙烯既是烴類裂解產(chǎn)品，又是重要的石油化工的基礎(chǔ)原料，乙烯裝置是石化產(chǎn)業(yè)的龍頭。乙烯衍生物產(chǎn)品種類眾多，在合成材料、有機(jī)合成等方面有廣泛應(yīng)用，規(guī)模占全球石化產(chǎn)品總量的75%以上，廣泛應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、紡織、電子電器、汽車等領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)更是將乙烯產(chǎn)能作為衡量一個(gè)國(guó)家石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。在能源轉(zhuǎn)型、“凈零”碳排放大趨勢(shì)下，全球乙烯產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)、消費(fèi)、原料和貿(mào)易等都發(fā)生了顯著變化。

在資源和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，全球主要乙烯生產(chǎn)地區(qū)產(chǎn)能份額快速轉(zhuǎn)變，供應(yīng)向消費(fèi)地和資源地轉(zhuǎn)移，中國(guó)和美國(guó)兩大石化生產(chǎn)消費(fèi)大國(guó)引領(lǐng)全球乙烯產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，中國(guó)在2022年超越美國(guó)成為全球最大乙烯生產(chǎn)國(guó)，影響力和地位顯著提升，全球乙烯消費(fèi)重心加快東移。未來全球油品需求增速將放緩，而化工產(chǎn)品需求將穩(wěn)定增長(zhǎng)，成為拉動(dòng)石油需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，全球乙烯產(chǎn)業(yè)的投資將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，乙烯原料更加多元化、輕質(zhì)化，裝置更加大型化，生產(chǎn)工藝技術(shù)更加多元和低碳，區(qū)域間乙烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展差距拉大，競(jìng)爭(zhēng)加劇。

?全球乙烯產(chǎn)業(yè)格局變化

1.1 2022年中國(guó)超越美國(guó)成為全球第一大乙烯生產(chǎn)國(guó)

進(jìn)入21世紀(jì)以來，全球乙烯產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，2022年全球乙烯總產(chǎn)能已達(dá)2.18億噸/年（見圖1），較本世紀(jì)初翻一番。過去20年乙烯產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率為3.5%，其中前10年年均增長(zhǎng)率為3.2%，后10年增速明顯加快，年均增長(zhǎng)率達(dá)3.8%。帶動(dòng)近10年來全球乙烯產(chǎn)能快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿碜灾袊?guó)、美國(guó)及中東等地區(qū)。

2010－2013年，首先是中東地區(qū)興起一波乙烯擴(kuò)能，主要是沙特阿拉伯和伊朗依靠乙烯原料資源優(yōu)勢(shì)新建一批乙烯項(xiàng)目，之后，美國(guó)在2016－2020年憑借其國(guó)內(nèi)頁巖氣革命帶來的乙烷產(chǎn)量大幅增加的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行了第一波乙烷制乙烯擴(kuò)能，新增乙烯產(chǎn)能近1200萬噸/年，目前，美國(guó)正在進(jìn)行第二波乙烯擴(kuò)能，產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模約為470萬噸/年，遠(yuǎn)低于第一波。2010－2019年，中國(guó)乙烯產(chǎn)能一直保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，新增產(chǎn)能約1200萬噸/年，2020年開始爆發(fā)式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)3年內(nèi)將新增產(chǎn)能近2000萬噸/年。

中東地區(qū)乙烯產(chǎn)能在2013年同時(shí)超過歐洲和美國(guó)，但在2017年又被美國(guó)反超。近幾年，在煉化一體化、民營(yíng)大煉化快速發(fā)展、煤/甲醇制烯烴快速發(fā)展和“油轉(zhuǎn)化”趨勢(shì)推動(dòng)下，中國(guó)乙烯產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)前所未有的跨越式發(fā)展，在全球乙烯行業(yè)中的權(quán)重不斷提升，2019年中國(guó)乙烯產(chǎn)能規(guī)模首先超越歐洲地區(qū)，2021年又超過中東地區(qū)，2022年中國(guó)乙烯產(chǎn)能（4933萬噸/年）將首次超過美國(guó)（4330萬噸/年），繼成為全球煉油第一大國(guó)之后，又躍居全球乙烯第一生產(chǎn)大國(guó)，助力中國(guó)成為世界煉化第一大國(guó)。

1.2 亞洲乙烯產(chǎn)能超過歐美總和，占比快速大幅提升，產(chǎn)業(yè)重心加快東移

資源和市場(chǎng)因素決定了全球石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不均衡，也造成全球乙烯產(chǎn)業(yè)區(qū)域發(fā)展出現(xiàn)明顯差異，全球乙烯產(chǎn)能分布形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生顯著變化，2010年，亞洲、北美、歐洲、中東在全球乙烯總產(chǎn)能的占比分別為33%、23%、20%、16%，其他地區(qū)占比分別為拉美4%、中亞-俄羅斯3%，非洲1%；到2022年，乙烯產(chǎn)能“四分天下”的局勢(shì)已經(jīng)變成以亞洲為主，北美次之，中東和歐洲隨后的格局。期間，亞洲地區(qū)所占份額大幅提升至42%，北美地區(qū)占比維持在23%，中東地區(qū)維持在16%，歐洲下降至僅有12%，其他地區(qū)占比分別為拉美3%、中亞-俄羅斯3%，非洲1%。中國(guó)在亞洲地區(qū)的乙烯產(chǎn)能占比已經(jīng)達(dá)到50%。

中國(guó)在全球乙烯的產(chǎn)能占比從2010年的10%大幅升至2022年的21%左右，而美國(guó)乙烯產(chǎn)能占比從18.7%小幅增至19.9%。目前，全球主要乙烯生產(chǎn)商有200多家，乙烯產(chǎn)能仍主要集中在傳統(tǒng)的石化公司和化工公司，前10位乙烯生廠商產(chǎn)能合計(jì)為9300萬噸/年左右，約占全球總產(chǎn)能的44%。中國(guó)一些民營(yíng)大煉化企業(yè)興起，成為乙烯產(chǎn)業(yè)的重要參與者。

1.3 乙烯原料多元化和輕質(zhì)化進(jìn)程加快，乙烷等

輕質(zhì)原料占比持續(xù)增加生產(chǎn)乙烯的原料最初是油氣田中的輕烴，到上世紀(jì)60年代，乙烯裂解原料主要是乙烷和石腦油，70年代又?jǐn)U大到輕柴油等餾分，但石腦油是主要原料。80年代，石腦油在乙烯原料中約占70%左右，亞洲和歐洲乙烯生產(chǎn)主要使用石腦油。90年代后期，隨著中東油田輕烴產(chǎn)量大幅增加，乙烷在裂解原料中的占比大幅提升。近年來，隨著美國(guó)頁巖氣產(chǎn)量大幅增加，乙烷在裂解原料中的占比快速提升。除了蒸汽裂解制乙烯外，根據(jù)各國(guó)和地區(qū)資源稟賦的不同，煤制烯烴、甲醇制烯烴、可再生原料制乙烯等途徑的發(fā)展使乙烯原料更加多元化。從各種途徑看，目前蒸汽裂解仍是主要能力，占全部產(chǎn)能的96%，煤/甲醇制烯烴占3%左右，其他途徑占比仍很小。

進(jìn)入新世紀(jì)以來，全球乙烯原料的多元化、輕質(zhì)化趨勢(shì)明顯，石腦油在乙烯原料中的占比已經(jīng)從2010年的62.8%下降至2022年的47.6%左右，而乙烷原料占比從17.3%增至21.4%，煤/甲醇原料占比從0.1%提升至8.4%。其他原料方面，從2010年至2022年，液化石油氣（LPG）原料占比從13.8%升至16.8%，粗柴油占比從5.6%略降至5.2%，另有其他原料占比維持在0.5%左右。從原料所生產(chǎn)的乙烯產(chǎn)量看，由石腦油生產(chǎn)的乙烯產(chǎn)量占全部乙烯產(chǎn)量的份額從2010年的49%下降到39%，由乙烷生產(chǎn)的乙烯產(chǎn)量份額從31%增長(zhǎng)到37%。從各種原料乙烯的收率看，乙烷裂解制乙烯流程短，乙烯收率也最高，平均收率在80%左右，石腦油制乙烯的收率在35%左右，液化石油氣原料制乙烯收率為42%，煤制乙烯收率為15%，甲醇制乙烯平均收率在33%左右。

1.4 生產(chǎn)商越發(fā)注重乙烯生產(chǎn)短流程和低成本化，增強(qiáng)化工業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力

1.4.1　全球主要地區(qū)乙烯成本差異逐漸縮小

全球各地區(qū)乙烯原料成本存在較大差異，乙烷等輕質(zhì)原料成本明顯低于石腦油及其他重質(zhì)原料。亞洲和西歐乙烯原料以石腦油為主，而美國(guó)乙烷價(jià)格遠(yuǎn)低于西歐和亞洲石腦油價(jià)格，美國(guó)乙烷價(jià)格隨原油價(jià)格的波動(dòng)幅度也較小，美國(guó)乙烷裂解產(chǎn)乙烯具有明顯成本優(yōu)勢(shì)。美國(guó)乙烷基乙烯較亞洲石腦油基乙烯的成本優(yōu)勢(shì)已經(jīng)從2013－2014年的800美元/噸下降至2021年的400美元/噸左右（見圖2），隨著美國(guó)乙烷價(jià)格的提高，乙烷與石腦油之間的原料成本差距會(huì)逐漸縮小，但這種成本優(yōu)勢(shì)將長(zhǎng)期存在。

1.4.2 乙烯生產(chǎn)低成本化以提升化工業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

原料成本是影響區(qū)域乙烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素，原料的低成本對(duì)于石化廠商的效益提升至關(guān)重要。原料成本高企，對(duì)歐洲乙烯產(chǎn)業(yè)造成沖擊。2008－2015年，受中東地區(qū)低價(jià)乙烯產(chǎn)品的沖擊，加之東北亞地區(qū)乙烯產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展以及美國(guó)頁巖氣革命帶來的石化產(chǎn)業(yè)復(fù)興，歐洲乙烯失去競(jìng)爭(zhēng)力，多套乙烯裝置關(guān)停，2015年逐漸穩(wěn)定，很多乙烯裝置通過改造采用石腦油加輕烴混合進(jìn)料，混合進(jìn)料的產(chǎn)能占比近60%，只用石腦油的占比在21%。一些公司在裝置中加入美國(guó)乙烷進(jìn)料。目前歐洲只有1套純乙烷進(jìn)料的乙烯裝置，?？松梨诠竞蜌づ乒靖髡?0%的股權(quán)。

近年來，中國(guó)乙烯生產(chǎn)商也在發(fā)展低成本乙烯，原料已經(jīng)不僅僅局限在石腦油，煤/甲醇制烯烴、乙烷制乙烯得到重視和發(fā)展。中國(guó)已經(jīng)建成并計(jì)劃新建一批乙烷裂解和輕烴裂解項(xiàng)目，2021年中國(guó)石油集團(tuán)兩套乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)。國(guó)際大型石化公司也通過降低乙烯成本來提升化工業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，例如?？松梨谠谥袊?guó)廣東新建原油直接制乙烯裝置，走原料低成本化、產(chǎn)品高端化路線，搶占中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。近些年，埃克森美孚調(diào)整或削減其煉油能力，芳烴等基礎(chǔ)化工品產(chǎn)能基本保持不變，持續(xù)增加在全球的乙烯產(chǎn)能，強(qiáng)化乙烯發(fā)展戰(zhàn)略。?？松梨诠就ㄟ^乙烯低成本化、聚乙烯產(chǎn)品高端化策略，在全球范圍內(nèi)集中發(fā)展乙烯產(chǎn)業(yè)鏈這一化工核心業(yè)務(wù)，使其化工業(yè)務(wù)規(guī)模和效益持續(xù)快速提升。

1.5 乙烯裝置規(guī)模大型化，技術(shù)路線多元化和低碳化

1.5.1 原料及市場(chǎng)變化推動(dòng)乙烯工藝技術(shù)多元化發(fā)展

石油烴裂解制烯烴技術(shù)最早開始于上世紀(jì)20年代，1941年新澤西標(biāo)準(zhǔn)石油公司在美國(guó)巴吞魯日建成了全球第一套蒸汽裂解裝置，開創(chuàng)了以乙烯裝置為龍頭的石油化工歷史。近百年來，乙烯生產(chǎn)技術(shù)不斷發(fā)展，出現(xiàn)了多種生產(chǎn)乙烯的方法，乙烯裝置的規(guī)模也在不斷提升，目前，單套乙烯裝置規(guī)模已經(jīng)達(dá)到150萬噸/年。乙烯規(guī)模大型化促進(jìn)了大型裂解爐的發(fā)展，目前建成的最大的石腦油裂解爐乙烯產(chǎn)能達(dá)到25萬噸/年，最大乙烷裂解爐乙烯產(chǎn)能可達(dá)35萬噸/年。

隨著全球石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)對(duì)乙烯及衍生產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，一些非蒸汽裂解制乙烯技術(shù)逐漸興起，例如甲醇制烯烴、原油直接制乙烯、催化裂化制烯烴、乙醇脫水制烯烴等。近年來，全球煉化行業(yè)從燃料型向化工型轉(zhuǎn)型，“成品油轉(zhuǎn)化工品”的大趨勢(shì)越來越明顯。傳統(tǒng)的石油石化公司正在積極應(yīng)對(duì)這一變化，通過對(duì)傳統(tǒng)工藝集成創(chuàng)新或直接革新顛覆傳統(tǒng)煉油工藝，將煉化一體化項(xiàng)目升級(jí)至原油制化學(xué)品項(xiàng)目。

?？松梨诠竞蜕程匕⒚拦镜募夹g(shù)具有代表性，?？松梨诼氏劝l(fā)展了原油直接制烯烴技術(shù)。在燃料型煉廠中，乙烯一直是催化裂化的副產(chǎn)品。隨著煉化轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)，將低碳烯烴作為目標(biāo)產(chǎn)物的技術(shù)研究增多，形成了一些利用催化裂化工藝生產(chǎn)乙烯的新技術(shù)，包括催化裂解（DCC）技術(shù)、催化熱裂解（CPP）技術(shù)、重油直接裂解制乙烯（HCC）技術(shù)等。此外，一些公司和研究機(jī)構(gòu)正在開發(fā)新的制乙烯技術(shù)，包括甲烷制乙烯、合成氣直接制乙烯、二氧化碳制乙烯等。

1.5.2 在碳減排壓力下低碳乙烯技術(shù)加快創(chuàng)新發(fā)展

碳?xì)滢D(zhuǎn)化帶來的碳排放是能化產(chǎn)品生產(chǎn)流程中最重要的過程排放。在“凈零”碳排放目標(biāo)下，乙烯行業(yè)發(fā)展面臨來自碳排放的掣肘。研究表明，石腦油裂解制乙烯的碳排放量（1.2噸二氧化碳/噸乙烯）大于乙烷裂解制乙烯的碳排放量（0.8噸二氧化碳/噸乙烯），選擇低碳原料制乙烯是從源頭減排的有效方法之一。乙烯裂解裝置的大部分碳排放來自化石能源燃燒，例如裂解爐通過燃燒燃料氣對(duì)爐管加熱，從而產(chǎn)生大量二氧化碳。

如果將化石燃料升級(jí)為利用電能甚至氫能的綠色技術(shù)，將顯著降低乙烯裝置的碳排放量。一些公司加快開發(fā)由電力驅(qū)動(dòng)的“凈零”碳排放蒸汽裂解技術(shù)。2021年，巴斯夫公司與沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司簽訂共同開發(fā)電加熱蒸汽裂解爐解決方案的協(xié)議。2022年7月，陶氏公司與殼牌公司在阿姆斯特丹能源轉(zhuǎn)化區(qū)的電驅(qū)動(dòng)蒸汽裂解爐試驗(yàn)裝置開始運(yùn)行；魯姆斯公司也在2022年7月推出行業(yè)內(nèi)首套“凈零”碳排放的乙烷裂解裝置。

1.6 乙烯需求持續(xù)保持較快增長(zhǎng)，消費(fèi)重心加快向新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移

作為重要的有機(jī)原料，乙烯主要用于生產(chǎn)聚乙烯、乙二醇、二氯乙烷、環(huán)氧乙烷、苯乙烯單體、聚氯乙烯等化工產(chǎn)品（見圖3）。人口增加、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、石化產(chǎn)品消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)等因素支撐乙烯消費(fèi)在過去20年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，新能源、化工新材料等新興消費(fèi)領(lǐng)域和應(yīng)用場(chǎng)景也帶來乙烯及衍生物的消費(fèi)增量。2010－2021年，全球乙烯需求量年均增長(zhǎng)3.3%，高于期間全球經(jīng)濟(jì)年均2.4%的增速水平。

目前，全球乙烯需求量約為1.96億噸/年，較2010年增長(zhǎng)50%。全球乙烯人均消費(fèi)量從2010年的17千克增至2021年的22千克左右。聚乙烯是拉動(dòng)乙烯消費(fèi)增長(zhǎng)的引擎，主要受發(fā)展中國(guó)家對(duì)包裝和管材等需求的推動(dòng)，聚乙烯在乙烯消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比從2010年的59%增加到2021年的62%左右，期間，聚乙烯的年均消費(fèi)增速達(dá)3.8%，快于乙烯消費(fèi)增速。全球乙烯需求重心加快東移，加快向新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移，亞洲乙烯需求占比從2010年的34%上升至2021年的45%，而西歐地區(qū)乙烯需求占比從2010年的20%下降至13%左右，美國(guó)乙烯需求占比基本保持在18%左右。

1.7 全球乙烯貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，美國(guó)出口地位不斷提升

2010年全球乙烯貿(mào)易量約為1200萬噸，疫情前的2019年約為1580萬噸，受新冠病毒疫情影響，2021年減少至1300萬噸。從乙烯貿(mào)易格局看，目前全球乙烯凈出口地區(qū)為中東、北美、日本、韓國(guó)，凈進(jìn)口地區(qū)主要為東南亞、中國(guó)和西歐（2015年之前）。中東地區(qū)乙烯出口量在2010－2013年逐步增長(zhǎng)后減少，主要是由于本地需求量增加。日本、韓國(guó)乙烯出口總量超過中東地區(qū)。美國(guó)在2015年之前乙烯凈出口量很少，自2018年開始有所增加，自2020年開始隨著產(chǎn)能增長(zhǎng)和乙烯出口終端建成，美國(guó)乙烯出口量明顯增長(zhǎng)，超過了中東地區(qū)。

中國(guó)仍是全球最大的乙烯凈進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口主要來源地包括韓國(guó)、日本、美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中東等，來自日本、韓國(guó)及美國(guó)的進(jìn)口量占80%以上。隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的增加，中國(guó)乙烯自給率逐漸回升，乙烯進(jìn)口依存度已從2018年的峰值明顯下降。西歐乙烯進(jìn)口來源地主要是中東和美國(guó)，同時(shí)也部分出口到東北亞地區(qū)，2015年前處于凈進(jìn)口狀態(tài)，從2016年開始，低油價(jià)刺激乙烯生產(chǎn)裝置開工率提高疊加本土需求下降，西歐變成乙烯凈出口地區(qū)，2021年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下地區(qū)乙烯消費(fèi)回升導(dǎo)致西歐又轉(zhuǎn)回乙烯凈進(jìn)口狀態(tài)。目前，全球主要的乙烯出口國(guó)為荷蘭、韓國(guó)、日本、美國(guó)、德國(guó)及中東地區(qū)的一些國(guó)家。

發(fā)展前景

從需求看，乙烯主要終端產(chǎn)品塑料的需求將隨著全球GDP、人口和收入水平的增長(zhǎng)而繼續(xù)增加，乙烯共聚物產(chǎn)品在包裝、建筑、汽車、電器等傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域的存量需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，在新能源等領(lǐng)域的高端聚烯烴材料、電子化學(xué)品高性能工程塑料等新興消費(fèi)領(lǐng)域增量需求加快增長(zhǎng)，支撐乙烯需求量增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2022－2026年全球乙烯需求仍將較為強(qiáng)勁，但由于產(chǎn)能建設(shè)過快，使得乙烯行業(yè)開工率將處于較低水平。2026年后，隨著乙烯新建項(xiàng)目減少，全球乙烯需求年增量有望超過產(chǎn)能增量。乙烯行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)需求將受到全球經(jīng)濟(jì)、能源價(jià)格、疫情等因素影響，物流限制、地緣政治沖突以及經(jīng)貿(mào)摩擦可能導(dǎo)致項(xiàng)目投資存在不確定性，并影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。2026年全球乙烯需求量預(yù)計(jì)將達(dá)到2.25億噸，2030年將增至2.48億左右。

2.1　2030年全球乙烯產(chǎn)能有望達(dá)到約2.7億噸

從區(qū)域產(chǎn)能發(fā)展看，根據(jù)對(duì)目前全球擬建和在建乙烯項(xiàng)目的分析，預(yù)計(jì)2022－2026年全球乙烯產(chǎn)能繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，乙烯產(chǎn)能年增量將超過年需求增量。未來新增乙烯主要來自蒸汽裂解、乙烷制乙烯，以及原油直接制化學(xué)品和原油催化裂解等“油轉(zhuǎn)化”項(xiàng)目。未來5年新增乙烯產(chǎn)能的大部分將來自中國(guó)，這些項(xiàng)目主要是走傳統(tǒng)的蒸汽裂解路線，并有一些小規(guī)模的煤/甲醇制烯烴項(xiàng)目，一些正在轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)煉化企業(yè)的“油轉(zhuǎn)化”項(xiàng)目投運(yùn)也將帶來新的乙烯產(chǎn)能。預(yù)計(jì)中國(guó)將新增10多套乙烯裝置，新增產(chǎn)能近2000萬噸/年。隨著中國(guó)一大批煉化基地逐漸成形，乙烯產(chǎn)業(yè)將更加集約化發(fā)展，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升，在全球乙烯產(chǎn)業(yè)中的地位也進(jìn)一步提升。在需求推動(dòng)下，印度和東南亞地區(qū)的乙烯產(chǎn)能將繼續(xù)增加。

預(yù)計(jì)2023年前北美地區(qū)第二波乙烯產(chǎn)能投入使用，之后的5年北美乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張階段性暫停，2028年之后有望啟動(dòng)第三輪擴(kuò)能。中東、除中國(guó)以外的亞洲地區(qū)、中亞－俄羅斯等地區(qū)也將新增部分乙烯產(chǎn)能，中東地區(qū)產(chǎn)能增加預(yù)計(jì)在2025年以后，新增產(chǎn)能來自乙烷裂解裝置和煉化一體化項(xiàng)目。俄羅斯具備充足的原料資源，計(jì)劃提高在全球石化市場(chǎng)上的地位，該國(guó)正在建設(shè)數(shù)個(gè)大型乙烯項(xiàng)目，有望在2024－2026年陸續(xù)建成投產(chǎn)。但是，由于俄羅斯受到制裁，一些項(xiàng)目可能被迫推遲。預(yù)計(jì)2026年全球乙烯產(chǎn)能將達(dá)到2.5億噸/年左右。2027－2030年，全球乙烯產(chǎn)能增速將放緩，新增產(chǎn)能將主要來自中東和亞洲，2030年全球乙烯產(chǎn)能有望達(dá)到2.7億噸/年左右。

2.2　未來將加快研發(fā)低碳乙烯生產(chǎn)技術(shù)

為應(yīng)對(duì)行業(yè)碳減排的迫切要求，未來乙烯生產(chǎn)商將加快研發(fā)低碳乙烯生產(chǎn)技術(shù)。改進(jìn)乙烯生產(chǎn)工藝、降低乙烯能耗是減少二氧化碳排放最為經(jīng)濟(jì)的途徑，在不降低乙烯產(chǎn)量的前提下，提高生產(chǎn)效率，同時(shí)加快在用能和原料方面的創(chuàng)新，蒸汽裂解爐電氣化進(jìn)程將加快。乙烯工業(yè)作為石化工業(yè)龍頭，將通過技術(shù)革新，推動(dòng)石化行業(yè)完成綠色高效減排的目標(biāo)。

2.3 高油價(jià)環(huán)境更加有利于中東和美國(guó)乙烯生產(chǎn)商

從原料來看，石腦油與液化石油氣原料交替競(jìng)爭(zhēng)，液化石油氣將更加受歐洲和亞洲乙烯廠商的青睞，尤其是在天然氣價(jià)格不斷上漲的情況下。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，液化石油氣將成為一種優(yōu)于石腦油的原料。亞洲石腦油需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，印度、東南亞、中國(guó)煉廠新建和升級(jí)產(chǎn)能將增加石腦油供需。中國(guó)石化行業(yè)將不斷優(yōu)化蒸汽裂解路線生產(chǎn)乙烯原料，擴(kuò)大利用低價(jià)輕質(zhì)原料和優(yōu)質(zhì)重質(zhì)原料，增加輕柴油、加氫尾油等重質(zhì)裂解原料進(jìn)乙烯裝置的比例，不斷提高煉廠副產(chǎn)氣利用程度，具有較好進(jìn)口條件和產(chǎn)業(yè)承接條件的地區(qū)將利用更多的進(jìn)口輕質(zhì)原料。中國(guó)還將適度發(fā)展煤/甲醇制烯烴。中東和美國(guó)生產(chǎn)的乙烷仍將成為主要的乙烯原料，豐富的資源將繼續(xù)支撐乙烷相對(duì)石腦油的優(yōu)勢(shì)。

2.4 長(zhǎng)期看，美國(guó)乙烯凈出口份額可能會(huì)逐漸受到擠壓

從貿(mào)易趨勢(shì)看，全球乙烯單體貿(mào)易繼續(xù)擴(kuò)大，北美石化生產(chǎn)商EnterpriseProducts公司宣布計(jì)劃2023年下半年將乙烯出口終端規(guī)模擴(kuò)大50%，2025年擴(kuò)大1倍，每年出口量達(dá)到200萬噸以上，美國(guó)乙烯出口量將顯著增加，與中東和亞洲乙烯生產(chǎn)商形成競(jìng)爭(zhēng)，但從長(zhǎng)期來看，由于原料優(yōu)勢(shì)逐漸收窄，美國(guó)乙烯凈出口份額可能會(huì)逐漸受到擠壓。長(zhǎng)期看，中國(guó)乙烯自給率將進(jìn)一步提升，但仍需要凈進(jìn)口一定數(shù)量的乙烯。日本和韓國(guó)將保持乙烯凈出口態(tài)勢(shì)。中東地區(qū)乙烯出口規(guī)模將在2025年小幅減少后維持穩(wěn)定，難以再出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。西歐仍將是乙烯凈進(jìn)口地區(qū)，該地區(qū)部分競(jìng)爭(zhēng)力較差的乙烯裝置可能被調(diào)整或淘汰。