近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)公布了一份行政處罰決定書，揭示了5名“80后”年輕人操縱股價(jià)的不法行為。陳維新、張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)和朱一棟這五人控制了115個(gè)證券賬戶，通過操縱“鳳形股份”的股價(jià)，最終導(dǎo)致累計(jì)虧損達(dá)到3.04億元。

鳳形股份是一家主要從事汽車零部件制造和銷售的公司，于2017年11月在深圳證券交易所中小板上市。該公司在2018年1月至2月期間出現(xiàn)了異常波動的交易情況。

其中，李衛(wèi)衛(wèi)和朱一棟兩人已經(jīng)成為監(jiān)管部門處罰名單上的“?？汀?。李衛(wèi)衛(wèi)曾在期貨公司營業(yè)部工作，被譽(yù)為“華北第一操盤手”，但他此前曾與朱一棟合謀操縱“大連電瓷”的股價(jià)，結(jié)果造成巨額虧損達(dá)到5.51億元。因此，李衛(wèi)衛(wèi)被證監(jiān)會處以200萬元罰款，并終身禁入證券市場。而朱一棟則因非法集資超過500億元，被判處無期徒刑。

操縱動機(jī)和手段

根據(jù)證監(jiān)會的調(diào)查，5名80后的操縱動機(jī)是為了獲取不正當(dāng)利益，利用市場信息不對稱和投資者的從眾心理，制造股價(jià)上漲的假象，吸引投資者跟風(fēng)買入，然后在高位賣出套現(xiàn)。他們的操縱手段主要有以下幾種：

利用資金優(yōu)勢，通過多個(gè)賬戶大量買入“鳳形股份”，推高股價(jià)和交易量。他們共同控制使用115個(gè)證券賬戶，其中有111個(gè)賬戶是他們通過非法渠道獲取的他人賬戶。他們在2018年1月2日至1月29日期間，累計(jì)買入“鳳形股份”約1.18億股，占該期間該股成交量的41.67%，占該期間該股流通股本的23.64%。

利用持股優(yōu)勢，在實(shí)際控制的賬戶之間交易“鳳形股份”，制造交易熱度和活躍度。他們在2018年1月2日至1月29日期間，通過實(shí)際控制的賬戶之間互相買賣“鳳形股份”約1.03億股，占該期間該股成交量的36.32%。其中，在2018年1月29日當(dāng)天，他們通過實(shí)際控制的賬戶之間互相買賣“鳳形股份”約0.24億股，占當(dāng)天該股成交量的76.92%。

不以成交為目的的頻繁或大額申報(bào)、撤單，制造交易壓力和預(yù)期。他們在2018年1月2日至1月29日期間，通過實(shí)際控制的賬戶對“鳳形股份”進(jìn)行了1.32萬筆的申報(bào)撤單，占該期間該股申報(bào)撤單筆數(shù)的16.67%。其中，在2018年1月29日當(dāng)天，他們通過實(shí)際控制的賬戶對“鳳形股份”進(jìn)行了0.25萬筆的申報(bào)撤單，占當(dāng)天該股申報(bào)撤單筆數(shù)的48.08%。他們的申報(bào)撤單行為主要集中在開盤前、開盤后、收盤前等敏感時(shí)段，以及股價(jià)突破或回落關(guān)鍵點(diǎn)位時(shí)，以影響其他投資者的交易決策。

操縱過程和結(jié)果

通過上述操縱手段，5名80后成功地將“鳳形股份”的股價(jià)和交易量推向了一個(gè)極端的水平。他們的操縱過程和結(jié)果可以分為以下幾個(gè)階段：

拉升階段：從2018年1月2日至1月29日期間，他們通過大量買入和互相交易“鳳形股份”，使得該股的股價(jià)從34.19元最高拉升至49.50元，股價(jià)拉升幅度高達(dá)44.78%。在此期間，該股的日均成交量為0.28億股，是上市前一個(gè)月日均成交量的7.33倍。該股的日均換手率為5.62%，是上市前一個(gè)月日均換手率的7.25倍。該股的市盈率也從上市前一個(gè)月的35.76倍上升到了51.68倍。

閃崩階段：在2018年1月30日的上午10點(diǎn)半，他們突然開始大量賣出“鳳形股份”，導(dǎo)致該股在短短10分鐘內(nèi)從49.50元跌至43.55元，跌幅達(dá)11.92%，觸發(fā)了深圳證券交易所的熔斷機(jī)制，暫停交易15分鐘。在熔斷恢復(fù)后，該股繼續(xù)下跌，并于當(dāng)天收盤時(shí)跌停至44.55元。

跌停階段：在2018年1月31日至2月7日期間，該股連續(xù)6個(gè)交易日跌停，股價(jià)從44.55元一路跌至21元，跌幅達(dá)52.87%。在此期間，該股的日均成交量為0.02億股，是拉升階段日均成交量的7.14%。該股的日均換手率為0.40%，是拉升階段日均換手率的7.12%。該股的市盈率也從拉升階段的51.68倍下降到了24.83倍。

他們的操縱行為最終以失敗告終，截至2018年2月28日，賬戶組累計(jì)虧損3.04億元。證監(jiān)會對他們進(jìn)行了調(diào)查和處罰，合計(jì)罰沒300萬元。

“華北第一操盤手”李衛(wèi)衛(wèi)多次被罰

值得一提的是，上述案例當(dāng)事人中的李衛(wèi)衛(wèi)被稱為“華北第一操盤手”，曾多次因操縱股價(jià)被罰。

李衛(wèi)衛(wèi)，1986年11月14日出生，現(xiàn)年31歲，山西忻州人。

在成為市場口中“華北第一操盤手”之前，李衛(wèi)衛(wèi)實(shí)際上并未有過令市場人士艷羨的職業(yè)經(jīng)歷和輝煌資本戰(zhàn)績。

相反，在2016年6月，李衛(wèi)衛(wèi)遇到朱一棟之前，其另一個(gè)身份僅是首創(chuàng)期貨長虹橋營業(yè)部的一個(gè)名不見經(jīng)傳的營業(yè)部經(jīng)理。

李衛(wèi)衛(wèi)并非畢業(yè)于名校，其于2009年畢業(yè)于江西科技學(xué)院會計(jì)系，2010年3月進(jìn)入光大期貨擔(dān)任投資顧問工作。

2014年1月，其離開光大期貨進(jìn)入首創(chuàng)期貨擔(dān)任投資顧問，2015年5月，出任首創(chuàng)期貨長虹橋營業(yè)部經(jīng)理，一年后的6月，在接手朱一棟這一樁聯(lián)合坐莊操盤的“大生意”后，李衛(wèi)衛(wèi)從首創(chuàng)期貨離職。

在2011年至2016年離職之前，李衛(wèi)衛(wèi)還一直使用“利弗蘭德”的名字開通新浪博客，在上面發(fā)表轉(zhuǎn)載一些關(guān)于期貨開戶和交易的信息。其內(nèi)容大多都是較為淺顯的期貨信息，抑或是類似《做事不找借口》、《快樂是什么》、《資源決定一切》等網(wǎng)絡(luò)傳銷體雞湯文。

2016年4月，李衛(wèi)衛(wèi)離開首創(chuàng)期貨前夕，便通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式成立了一家屬于自己的投資公司——寶袋財(cái)富。

此后，這名號稱“華北第一操盤手”的資本傳奇故事便正式上演。

而李衛(wèi)衛(wèi)已經(jīng)不是第一次出現(xiàn)在證監(jiān)會的罰單中。

其在2018年時(shí)，因涉嫌場外配資、違法操作證券市場，李衛(wèi)衛(wèi)被證監(jiān)會處以200萬罰款，并終身禁入證券市場。

經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，2016年6月-2017年3月間，上海阜興金融控股（集團(tuán)）有限公司與李衛(wèi)衛(wèi)合作，做大上市公司大連電瓷集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱大連電瓷）市值。阜興金融控股提供配資保證金，李衛(wèi)衛(wèi)負(fù)責(zé)從場外配資并操作賬戶交易“大連電瓷”。

阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)累計(jì)控制使用461個(gè)賬戶交易“大連電瓷”，多次利用資金優(yōu)勢，拉抬股價(jià)，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報(bào)，以及利用信息優(yōu)勢操縱股價(jià)。

操縱期間，大連電瓷累計(jì)上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。2017年3月2日，大連電瓷停牌并發(fā)布公告啟動重大資產(chǎn)重組。

經(jīng)認(rèn)定，這一行為已構(gòu)成違法操縱證券市場，證監(jiān)會對阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)處以300萬元罰款，其中對阜興集團(tuán)處以100萬元罰款，對李衛(wèi)衛(wèi)處以200萬元罰款。

李衛(wèi)衛(wèi)是北京寶袋財(cái)富公司的實(shí)控人。

巧合的是，2022年12月底，北京證監(jiān)局最新公布了5家轄區(qū)涉嫌場外配資機(jī)構(gòu)名單，北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司赫然在列。

天眼查顯示，北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司成立于2015年，注冊資本3000萬人民幣，目前公司法定代表人為張濟(jì)。經(jīng)營范圍為資產(chǎn)管理、投資咨詢、經(jīng)濟(jì)合同擔(dān)保（不含金融性擔(dān)保）、項(xiàng)目投資等。

2019年9月，北京市朝陽區(qū)市場監(jiān)督管理局通過北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系，而曾將其列入企業(yè)經(jīng)營異常名錄。

2020年4月，李衛(wèi)衛(wèi)退出該公司監(jiān)事一職，退出大股東行列，由王秀梅接替其職位。目前李衛(wèi)衛(wèi)不再是公司的實(shí)控人，該公司唯一股東為王秀梅。

另外，在今年1月4日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露的一則行政處罰決定書顯示，李衛(wèi)衛(wèi)使用92個(gè)賬戶操縱“匯金通”，非法獲利2070.28萬元。

操縱期間，李衛(wèi)衛(wèi)控制“朱軍建”等92個(gè)證券賬戶,利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢,連續(xù)集中交易“匯金通”,并在實(shí)際控制的賬戶之間交易“匯金通”,影響“匯金通”的股票價(jià)格，上述行為構(gòu)成操縱市場。最終，證監(jiān)會對李衛(wèi)衛(wèi)采取“沒一罰一”，合計(jì)罰沒金額超四千萬。