隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，依靠信息系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控已成為發(fā)達(dá)地區(qū)、成熟市場(chǎng)合規(guī)監(jiān)控的主要手段。

合規(guī)監(jiān)控是指期貨公司對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)或員工執(zhí)業(yè)行為是否符合法律法規(guī)、規(guī)章制度而進(jìn)行的監(jiān)督、檢測(cè)的系統(tǒng)性活動(dòng)。合規(guī)監(jiān)控是期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官及合規(guī)部門對(duì)期貨公司及其工作人員合法合規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)督的重要途徑，越來(lái)越受到期貨行業(yè)的普遍重視?！镀谪浌竟芾磙k法》第四十三條規(guī)定，期貨公司應(yīng)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督?！蛾P(guān)于加強(qiáng)期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》第十條規(guī)定，期貨公司要對(duì)重點(diǎn)崗位、重點(diǎn)業(yè)務(wù)等加強(qiáng)監(jiān)控；第十一條規(guī)定，期貨公司要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，定期分析、研究公司經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)隱患及整改措施，完善對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的事前、事中和事后監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決公司運(yùn)作中存在的帶有苗頭性、傾向性的問(wèn)題。因此，期貨公司應(yīng)根據(jù)上述要求，按照系統(tǒng)性、前瞻性和及時(shí)性原則，建立一套科學(xué)的合規(guī)監(jiān)控體系，充分發(fā)揮合規(guī)監(jiān)控“電子眼”職能，為期貨公司規(guī)范運(yùn)營(yíng)提供有力保障。

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，依靠信息系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控已成為發(fā)達(dá)地區(qū)、成熟市場(chǎng)合規(guī)監(jiān)控的主要手段。不過(guò)，目前我國(guó)期貨行業(yè)真正能夠依靠信息系統(tǒng)進(jìn)行合規(guī)監(jiān)控的案例少之又少，加之缺乏系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制及有效數(shù)據(jù)的收集與積累，導(dǎo)致目前合規(guī)監(jiān)控活動(dòng)多為人工的、零散的定性監(jiān)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的定量化還存在諸多困難。

合規(guī)監(jiān)控主要內(nèi)容

1.凈資本監(jiān)控

凈資本監(jiān)管制度是期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度之一，是確保期貨公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的基石?！镀谪浌撅L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》規(guī)定，期貨公司應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。因此，期貨公司應(yīng)對(duì)凈資本指標(biāo)是否充足進(jìn)行持續(xù)關(guān)注與監(jiān)控，能夠動(dòng)態(tài)計(jì)算凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，及時(shí)反映有關(guān)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)變化對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的影響。尤其是開(kāi)展重大業(yè)務(wù)之前，應(yīng)組織實(shí)施壓力測(cè)試或敏感性分析，確保各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)時(shí)達(dá)標(biāo)。

2.期貨保證金封閉圈運(yùn)行監(jiān)控

期貨保證金封閉管理制度對(duì)于有效保護(hù)投資者利益具有重要意義。雖然目前期貨市場(chǎng)建立了專業(yè)的保證金監(jiān)控機(jī)構(gòu)，但這并不能也無(wú)法取代期貨公司在客戶保證金安全管理的責(zé)任。因此，期貨公司應(yīng)對(duì)客戶保證金的存取情況、客戶保證金與自有資金的分離情況、客戶保證金在各交易所的配置情況等方面進(jìn)行有效監(jiān)控。

3.自有資金使用情況監(jiān)控

按照《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》的要求，違規(guī)使用自有資金，或?yàn)楣蓶|、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人提供融資及對(duì)外擔(dān)保的，每次扣2分，因此，加強(qiáng)自有資金使用管理十分必要。期貨公司日常應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)控自有資金數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、流動(dòng)性、安全性及自有資金使用的合規(guī)性等方面。

4.員工執(zhí)業(yè)資格及執(zhí)行行為監(jiān)控

《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，未取得從業(yè)資格的人員，不得在機(jī)構(gòu)中開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。因此，期貨公司應(yīng)對(duì)新員工期貨執(zhí)業(yè)資格的取得情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤，確保期貨業(yè)務(wù)崗位人員全部具備執(zhí)業(yè)資格；期貨公司應(yīng)對(duì)公司員工及其配偶是否從事期貨交易進(jìn)行監(jiān)控；另外，應(yīng)對(duì)員工法律法規(guī)、執(zhí)業(yè)規(guī)則及職業(yè)道德的遵守情況進(jìn)行監(jiān)控，嚴(yán)禁出現(xiàn)公司員工損害客戶利益或行業(yè)利益的情形。

5.異常交易行為監(jiān)控

期貨公司應(yīng)按照期貨交易所相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注客戶異常交易行為，對(duì)客戶是否存在自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為及大額報(bào)撤單行為以及利用關(guān)聯(lián)賬戶規(guī)避交易所持倉(cāng)限額等行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，并及時(shí)配合交易所采取有效措施，防止市場(chǎng)操縱與內(nèi)幕交易，確保期貨市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

6.業(yè)務(wù)信息隔離墻監(jiān)測(cè)

隔離墻制度是為控制敏感信息不當(dāng)流動(dòng)、防止產(chǎn)生利益沖突而采取的一系列方法措施?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》第三十一條規(guī)定，期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又同時(shí)經(jīng)營(yíng)其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)分離和資金分離制度，不得混合操作。對(duì)于接受中間介紹業(yè)務(wù)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)確保與證券公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開(kāi)隔離，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)在證券公司與期貨公司之間進(jìn)行傳遞。對(duì)于開(kāi)展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的期貨公司，應(yīng)制定防范與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制。對(duì)于可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)做出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等安排。

除上述主要監(jiān)控內(nèi)容外，還有反洗錢監(jiān)控、反商業(yè)賄賂以及其他業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)監(jiān)控等，在此不再一一列舉。

合規(guī)監(jiān)控有效性評(píng)價(jià)

合規(guī)監(jiān)控是期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官及其領(lǐng)導(dǎo)的合規(guī)部門的重要職能，對(duì)于確保期貨公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)具有重要意義。對(duì)于期貨公司合規(guī)監(jiān)控有效性的評(píng)價(jià)，分為以下兩個(gè)主要方面：

1.期貨公司合規(guī)監(jiān)控制度建設(shè)情況

比如，是否建立了合規(guī)監(jiān)測(cè)制度或方案，合規(guī)監(jiān)控職責(zé)分工是否明確，是否為首席風(fēng)險(xiǎn)官及合規(guī)部門履行監(jiān)控職能提供了必要的人、財(cái)、物等資源保障等。

2.期貨公司合規(guī)監(jiān)控制度開(kāi)展情況

比如，是否嚴(yán)格按照制度履行相應(yīng)程序；相關(guān)工作人員是否具備勝任能力；監(jiān)控信息系統(tǒng)能否提供有效支持；合規(guī)監(jiān)控覆蓋面是否足夠；合規(guī)監(jiān)控工作是否做到清晰留痕，監(jiān)控日志或監(jiān)控記錄是否真實(shí)、及時(shí)、完整；異常情況是否得到及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)報(bào)告與處理；首席風(fēng)險(xiǎn)官及合規(guī)部門是否主動(dòng)跟進(jìn)或后續(xù)追蹤等。