于海飛

期貨交易高手，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線和波段交易，擅長(zhǎng)把握大級(jí)別趨勢(shì)行情，以價(jià)值投資為核心，以拿得住籌碼聞名。穩(wěn)中進(jìn)取，往往在一年內(nèi)獲得數(shù)倍收益。多次獲得期貨實(shí)盤大賽冠軍、亞軍。

實(shí)盤大賽業(yè)績(jī)一覽：2009 年，都市快報(bào)第一季度冠軍，收益率302.9%，都市快報(bào)第二季度亞軍，收益率362.35%，都市快報(bào)第四季度亞軍，收益率196.2%；2010年，都市快報(bào)第三季度冠軍，收益率323.66%，都市快報(bào)年度季軍，收益率292.01%；2011年，建行興業(yè)杯11月份月度冠軍、12月份月度冠軍，建行興業(yè)杯大師組年度亞軍，收益率130.15%，都市快報(bào)下半年亞軍，收益率106%；2012年，六屆全國(guó)期貨交易大賽，收益率49.73%，藍(lán)海密劍第二賽季冠軍，收益率287.65%；2013年，都市快報(bào)年度冠軍，收益率744.42%。

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專訪藍(lán)海英雄于海飛：控制風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法是有儲(chǔ)備金http://yfjjl6v.cn/article/108131-1.html

于海飛：實(shí)際上資金管理才是重中之重http://yfjjl6v.cn/article/103653-1.html

于海飛 ：如何把握趨勢(shì)行情http://yfjjl6v.cn/article/64755-1.html

訪談精彩語(yǔ)錄：

趨勢(shì)行情中能堅(jiān)守住，讓利潤(rùn)自由奔跑，賬號(hào)中經(jīng)常體現(xiàn)大額利潤(rùn)。而當(dāng)趨勢(shì)出現(xiàn)不對(duì)頭時(shí)，止損比以前堅(jiān)決了，避免了大幅回撤。

我只不過(guò)目標(biāo)比較專一，盯著我能把握的品種而已，沒有到處撒網(wǎng)。

對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)可能一開始是賭場(chǎng)，不熟悉規(guī)則，沒有經(jīng)驗(yàn)肯定要交學(xué)費(fèi)的，然后是戰(zhàn)場(chǎng)，要有亮劍的精神，再后面就是貿(mào)易場(chǎng)所，需要熟悉基本面的各個(gè)環(huán)節(jié)，比投機(jī)客多一層保護(hù)，最后是價(jià)值發(fā)現(xiàn)的場(chǎng)所，以最大周期去發(fā)現(xiàn)價(jià)值，這樣大師就誕生了。

我最大的盈利邏輯是看準(zhǔn)宏觀大方向，然后根據(jù)這個(gè)宏觀方向選擇優(yōu)勢(shì)品種。

我會(huì)先建倉(cāng)一部分底倉(cāng)，然后根據(jù)情況逐漸加上去。

若在震蕩區(qū)間內(nèi)我會(huì)選擇忍耐。如果跳出了區(qū)間或者系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比較大時(shí)則平倉(cāng)離場(chǎng)。

止損難，止盈更難。

個(gè)人比較喜歡受外盤受股指影響小的品種，例如白糖、螺紋、豆粕、焦炭、塑料等。

現(xiàn)在一般做1-4個(gè)品種，以1到2個(gè)為主要操作品種。

領(lǐng)頭羊是大家都處在震蕩中而它走出趨勢(shì)的那個(gè)品種。

品種活躍度、波動(dòng)程度、持倉(cāng)深度經(jīng)常發(fā)生變化。

很多以前的主流品種現(xiàn)在不一定是主流，要跟隨市場(chǎng)主力資金的節(jié)奏。

近來(lái)的系統(tǒng)性行情減少了，局部行情很大、很激烈，品種分化太厲害了。

有了自己的盈利模式，經(jīng)歷過(guò)痛苦和調(diào)整，有了自己的團(tuán)隊(duì)，自己的資產(chǎn)規(guī)模通過(guò)期貨市場(chǎng)從6位數(shù)上升到7位數(shù)，然后再上升到8位數(shù)，經(jīng)過(guò)這樣幾個(gè)臺(tái)階，不為賺錢而為做事的時(shí)候，可能會(huì)更適合做資產(chǎn)管理。

（基金產(chǎn)品的）風(fēng)險(xiǎn)先按照最大回撤10%來(lái)設(shè)計(jì)交易，有了盈利后會(huì)用盈利的一半作為下一次的風(fēng)險(xiǎn)金擴(kuò)大頭寸。

期望收益不少于30%，理想收益能做到50%-100%。

運(yùn)作產(chǎn)品時(shí)因?yàn)榧尤肓酥贫瓤刂?，回撤?huì)減少一半以上，資金曲線會(huì)更加平滑，盈利的確定性會(huì)大幅提高。

期貨中國(guó)1、于海飛先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。首先恭喜您獲得了剛剛結(jié)束的都市快報(bào)實(shí)盤精英賽2013年度的總冠軍，您的參賽賬戶年度收益率為744.42%，請(qǐng)問(wèn)您在2013年主要抓住了哪幾波行情？

于海飛：主要是兩波行情，一是2月末到5月抓住了以玻璃為主的下跌行情；二是9月到12月抓住了以焦煤為主的下跌行情。

期貨中國(guó)2、您感覺自己2013年在交易技術(shù)上最大的進(jìn)步是什么？

于海飛：趨勢(shì)行情中能堅(jiān)守住，讓利潤(rùn)自由奔跑，賬號(hào)中經(jīng)常體現(xiàn)大額利潤(rùn)。而當(dāng)趨勢(shì)出現(xiàn)不對(duì)頭時(shí)，止損比以前堅(jiān)決了，避免了大幅回撤。幾次關(guān)鍵止損起到重要的保護(hù)作用，如2月25日的多頭棕櫚油早上止損和8月8日早上的銅等品種的空頭止損。

期貨中國(guó)3、有些在前幾年獲得好成績(jī)的交易高手在2013年表現(xiàn)平平，他們覺得2013年主流品種沒有像樣的行情，對(duì)此您怎么看？

于海飛：品種分化比較厲害，不是系統(tǒng)性行情，而且單一品種波動(dòng)大，容易踏錯(cuò)節(jié)奏反復(fù)止損。我只不過(guò)目標(biāo)比較專一，盯著我能把握的品種而已，沒有到處撒網(wǎng)。

期貨中國(guó)4、2013年的行情波動(dòng)節(jié)奏會(huì)不會(huì)成為以后的常態(tài)？

于海飛：至少會(huì)延續(xù)一段時(shí)間，品種分化、節(jié)奏不同、周期不同，不能像過(guò)去那樣簡(jiǎn)單地全盤做多或者做空。

期貨中國(guó)5、投資者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)不同年份不同的行情波動(dòng)形態(tài)？

于海飛：可能要加大基本面的了解力度了，要加強(qiáng)專業(yè)性，不能簡(jiǎn)單地看著k線或相關(guān)指標(biāo)就進(jìn)場(chǎng)了。

期貨中國(guó)6、在您眼中，期貨市場(chǎng)是一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)，還是一個(gè)博弈場(chǎng)，或是一個(gè)貿(mào)易場(chǎng)所、一個(gè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)場(chǎng)所、一個(gè)賭場(chǎng)，一個(gè)……？為什么？

于海飛：對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)可能一開始是賭場(chǎng)，不熟悉規(guī)則，沒有經(jīng)驗(yàn)肯定要交學(xué)費(fèi)的，然后是戰(zhàn)場(chǎng)，要有亮劍的精神，再后面就是貿(mào)易場(chǎng)所，需要熟悉基本面的各個(gè)環(huán)節(jié)，比投機(jī)客多一層保護(hù)，最后是價(jià)值發(fā)現(xiàn)的場(chǎng)所，以最大周期去發(fā)現(xiàn)價(jià)值，這樣大師就誕生了。

期貨中國(guó)7、您曾說(shuō)過(guò)“期貨有這樣一個(gè)好處，當(dāng)你找到盈利模式，一層窗戶紙捅破后，贏錢是很快的。”就您看來(lái)，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，那一層窗戶紙是什么？應(yīng)該如何捅破？

于海飛：說(shuō)這話的時(shí)候可能正意氣風(fēng)發(fā)。那時(shí)候應(yīng)該指抓住主要的大級(jí)別趨勢(shì)，看對(duì)方向拿住單子。對(duì)我來(lái)講，現(xiàn)在來(lái)看起來(lái)自己還是不夠的，還要弄清楚我為什么要拿著，需要對(duì)基本面有更多的了解，而不是一知半解。

期貨中國(guó)8、就您自己的交易體系來(lái)說(shuō)，您的盈利邏輯和取勝原理是怎樣的？

于海飛：我最大的盈利邏輯是看準(zhǔn)宏觀大方向，然后根據(jù)這個(gè)宏觀方向選擇優(yōu)勢(shì)品種。看宏觀大方向，我會(huì)把國(guó)際的國(guó)內(nèi)的情況(股市外匯商品)綜合來(lái)看,如果國(guó)際商品/國(guó)內(nèi)商品/國(guó)內(nèi)股市三者方向一致時(shí),這是最好的多頭或空頭機(jī)會(huì)。例如宏觀是看空的，我會(huì)選擇高估的，期貨相對(duì)現(xiàn)貨升水的品種尋找做空機(jī)會(huì)，一旦對(duì)了就會(huì)拿很久，獲取不錯(cuò)的收益。

期貨中國(guó)9、您擅長(zhǎng)把握大方向，做大趨勢(shì)，請(qǐng)問(wèn)您一般如何分析判斷一個(gè)品種具備操作價(jià)值？

于海飛：比如宏觀大方向我是看空的，然后去找值得操作的品種。拿9月到11月做的這波焦煤為例，大方向是1360跌到1000左右的大空頭，然后遠(yuǎn)月暴漲20%以上，但現(xiàn)貨卻是沒有怎么漲的反彈行情。那么這個(gè)大方向是空的，又反彈了一些，遠(yuǎn)月的大幅升水泡沫成分也很大，剛好符合三個(gè)原則：（1）順應(yīng)大方向，（2）反彈了一波，不是殺跌的品種，（3）遠(yuǎn)月相對(duì)現(xiàn)貨升水較多。

期貨中國(guó)10、當(dāng)您判斷好一個(gè)品種的大方向后，在具體的交易中，您始終只做一個(gè)方向，還是有時(shí)也會(huì)短期反向做一下？

于海飛：這個(gè)會(huì)根據(jù)情況靈活對(duì)待，但不會(huì)迷失大的方向。

期貨中國(guó)11、當(dāng)您對(duì)一個(gè)品種的大方向判斷比較有信心時(shí)，您會(huì)馬上建倉(cāng)還是等待一個(gè)更好的時(shí)機(jī)建倉(cāng)？您在一個(gè)品種上的建倉(cāng)一般是一次性完成還是分步完成？

于海飛：我會(huì)先建一部分底倉(cāng)，然后根據(jù)情況逐漸加上去。

期貨中國(guó)12、當(dāng)您判斷了一個(gè)品種的趨勢(shì)方向后，單子也已經(jīng)做進(jìn)去了，但這個(gè)品種卻沒有按照您預(yù)期的方向走，您怎么辦？當(dāng)發(fā)生什么情況時(shí)，您會(huì)止損？

于海飛：若在震蕩區(qū)間內(nèi)我會(huì)選擇忍耐，我認(rèn)為做中長(zhǎng)線交易不能輕易止損，不少投資者虧錢虧的就是來(lái)來(lái)回回止損的錢，我所能承受的震蕩幅度相對(duì)較大，一般我也會(huì)另配兩個(gè)相對(duì)波動(dòng)小的品種來(lái)控制重點(diǎn)品種倉(cāng)位。如果跳出了區(qū)間或者系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比較大時(shí)則平倉(cāng)離場(chǎng)。