原油引領(lǐng)金屬市場(chǎng)

　　【外盤(pán)走勢(shì)】

　　周四LME期銅收高，因股市企穩(wěn)，原油價(jià)格上漲以及美元未能進(jìn)一步反彈推動(dòng)。三個(gè)月期銅收?qǐng)?bào)5,025美元，盤(pán)中高見(jiàn)5,038美元，周三收?qǐng)?bào)4,915美元。LME鋁庫(kù)存從最高值開(kāi)始下滑，隔夜倫鋁暴漲7.83%。

　　【國(guó)內(nèi)走勢(shì)】

　　滬銅早盤(pán)跳空高開(kāi)，盤(pán)中震蕩上揚(yáng)，收盤(pán)大幅上漲。成交保持活躍，持倉(cāng)進(jìn)一步減少。主力909合約收41180元，上漲1720元。滬鋁909合約早盤(pán)13405元/噸開(kāi)盤(pán)，隨即沖高，曾達(dá)到今日高點(diǎn)13630元/噸，后震蕩下行，收?qǐng)?bào)13425元/噸，漲幅3.31%。滬鋅主力合約今日在其他金屬的帶動(dòng)下沖高回落，在13600一線受到阻力，收?qǐng)?bào)13515元/噸，漲幅2.12%。

　　【基本面分析】

　　LME銅庫(kù)存減少3325噸，至303200噸， LME鋁庫(kù)存繼續(xù)減少6900噸，總量4234450噸。LME鋅庫(kù)存增加1300噸，至323875噸。美國(guó)勞工部4日在每周報(bào)告中稱(chēng)，5月30日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少4,000人，至621,000人。之前一周的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)被小幅向上修正。此前接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)計(jì)，5月30日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)將減少3,000人。5月23日當(dāng)周持續(xù)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)下降15,000，至6,735,000人，這是自1月3日當(dāng)周以來(lái)持續(xù)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)首次出現(xiàn)下降。歐洲央行周四將基準(zhǔn)政策利率維持在1.00%不變，符合市場(chǎng)的普遍預(yù)期。英國(guó)央行周四將利率維持在0.5%不變，而且未對(duì)定量寬松措施作出調(diào)整。加拿大央行將基準(zhǔn)隔夜拆款利率維持在0.25%的紀(jì)錄低點(diǎn)不變。香港6月4日消息，貿(mào)易商及冶煉廠官員周四稱(chēng)，中國(guó)最大的鋁業(yè)生產(chǎn)商--中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司本月稍后或?qū)⒀趸X價(jià)格調(diào)降10%左右，因進(jìn)口量和國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加降低了現(xiàn)貨鋁價(jià)。美鋁中國(guó)(Alcoa China)大宗商品交易負(fù)責(zé)人 Nenad Pavic周三表示，預(yù)計(jì)2009年全球鋁需求減少7%。因經(jīng)濟(jì)和環(huán)境危機(jī)導(dǎo)致其無(wú)力購(gòu)買(mǎi)精煉鋁。冶煉廠近幾個(gè)月出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，現(xiàn)金流短缺都意味著其某些時(shí)段運(yùn)營(yíng)速度已經(jīng)放緩。該廠2009年計(jì)劃生產(chǎn)13萬(wàn)噸鉛，5.5萬(wàn)噸鋅和6.6萬(wàn)噸銅。其未購(gòu)買(mǎi)的精煉鋁可能將由其他廠商來(lái)加工。從沈陽(yáng)海關(guān)獲悉，今年前4個(gè)月遼寧省進(jìn)口鋅精礦16.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.35倍；價(jià)值5932萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)59.8%，每噸均價(jià)356.5美元，同比下降32%。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,遼寧鋅精的進(jìn)口企業(yè)數(shù)量已由去年同期的18家減少到10家，且進(jìn)口量集中，單一企業(yè)(葫蘆島鋅業(yè)股份有限公司)占總量的97.6%。其中,自澳大利亞進(jìn)口8.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)19.2倍，占進(jìn)口總量的51.2%。自秘魯進(jìn)口2.1萬(wàn)噸，同比下降26.5%；自歐盟進(jìn)口1.35萬(wàn)噸，去年同期無(wú)進(jìn)口。國(guó)家電網(wǎng)調(diào)度數(shù)據(jù)顯示，5月份發(fā)電量同比下降3.5%，比4月份3.55%的降幅有所收窄。1-5月份發(fā)電量同比下降3.2%。分地區(qū)來(lái)看，5月份華東地區(qū)的發(fā)電量情況好于全國(guó)平均水平，日均發(fā)電量下降2.8%；其次為華北地區(qū)，日均發(fā)電量下降4.8%；高耗能企業(yè)集中的西北地區(qū)日均發(fā)電量下降9.4%。

　　【技術(shù)分析】銅：LME銅已經(jīng)突破整數(shù)關(guān)口，有繼續(xù)上升的空間，滬銅主力未能有效突破，近期可能出現(xiàn)反復(fù)，多單可謹(jǐn)慎持有。

　　鋁：LME鋁仍顯疲弱，滬鋁仍將維持區(qū)間震蕩。

　　鋅：滬鋅主力909的最關(guān)鍵壓力位在13590一線，關(guān)注此處的壓力，目前多單可逐漸減少倉(cāng)位。

　　【操作建議】多單可繼續(xù)持有，但謹(jǐn)防回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。(南華期貨 張紅敏)

　　天膠在原油帶動(dòng)下滬膠上揚(yáng)

　　【今日走勢(shì)】歐洲央行、英國(guó)央行和加拿大央行周四分別宣布維持基準(zhǔn)利率不變,在前一階段紛紛大幅降息之後,全球各大央行似乎停住降息步伐,這鞏固了有關(guān)全球經(jīng)濟(jì)衰退正在放緩的觀點(diǎn)。滬膠今日高開(kāi)后窄幅震蕩，報(bào)收15770漲560點(diǎn)或3.68%持倉(cāng)減少3976手。

　　【基本面分析】美國(guó)5月30日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至62.1萬(wàn)人,雖略高于預(yù)估的62萬(wàn),但為連續(xù)第三周下降.5月23日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至673.5萬(wàn),預(yù)估為687萬(wàn),續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為1月3日當(dāng)周以來(lái)首次下降.美國(guó)勞工部公布,第一季非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率環(huán)比年率修正為上升1.6%,好于預(yù)估的上升1.2%,前值為升0.8%.第一季非農(nóng)單位勞工成本則上升3.0%,預(yù)估為上升2.9%,前值為上升3.3%.歐盟統(tǒng)計(jì)局公布,歐元區(qū)4月零售銷(xiāo)售較前月上升0.2%,符合預(yù)估;較上年同期則下降2.3%,強(qiáng)于預(yù)估為下降3.2%.高盛周四公布的研究報(bào)告將09年末原油價(jià)格預(yù)期由65美元上調(diào)至85美元/桶，預(yù)計(jì)2010年末油價(jià)目標(biāo)為95美元/桶。高盛稱(chēng)，原油將伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)步回升，近期NYMEX原油價(jià)格的反彈很可能是牛市的第一個(gè)階段。東南亞產(chǎn)地，泰國(guó)原料交易繼續(xù)量少價(jià)高，昨三大市場(chǎng)原料成交124噸，均價(jià)在53.54，煙片供應(yīng)繼續(xù)緊張，報(bào)價(jià)仍在1800以上，按目前煙片原料情況，6、7月均會(huì)緊張。在原油繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)的情況下，橡膠價(jià)格受到支撐。

　　【技術(shù)分析】在情緒推動(dòng)下，滬膠可能在短期內(nèi)繼續(xù)上漲。

　　【操作建議】關(guān)注美元走勢(shì)，短期內(nèi)謹(jǐn)慎做多。

　　(南華期貨 胡浩)

　　豆 類(lèi)高開(kāi)低走傳言推動(dòng)內(nèi)外分化

　　【今日走勢(shì)】今日連豆高開(kāi)低走，雖外盤(pán)強(qiáng)勢(shì)反彈，國(guó)內(nèi)豆粕早盤(pán)亦一度表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但連豆受獲利了結(jié)影響全天震蕩下行，終盤(pán)在5日均線獲得支撐，以一根中陰報(bào)收。主力A1001開(kāi)盤(pán)3789，最高3802，最低3750，收盤(pán)3754。收盤(pán)較昨日結(jié)算價(jià)上漲34點(diǎn)，持倉(cāng)減少15342張。

　　【CBOT】豆周四大幅反彈，一舉收復(fù)前兩日失地。盡管周度出口銷(xiāo)售令人失望，但周邊市場(chǎng)尤其是原油的強(qiáng)勢(shì)反彈推動(dòng)基金買(mǎi)盤(pán)重新介入，周度出口報(bào)告顯示美豆僅出口60500噸新季度大豆，天氣預(yù)報(bào)顯示中部地區(qū)重現(xiàn)晴朗天氣，有利于作物種植的展開(kāi)，短期繼續(xù)關(guān)注主產(chǎn)區(qū)種植進(jìn)度情況。

　　【基本面分析】黑龍江哈爾濱地區(qū)油廠收購(gòu)價(jià)在3560-3640元/噸之間，整體保持穩(wěn)定。下游產(chǎn)品方面，豆粕受現(xiàn)貨商對(duì)后市樂(lè)觀預(yù)期影響，油廠大幅提價(jià)，漲幅多在50-100元/噸，豆油價(jià)格整體持穩(wěn)，局部地區(qū)出現(xiàn)100-200元/噸的漲幅。周邊市場(chǎng)方面，主要港口棕櫚油報(bào)價(jià)整體持穩(wěn)，菜油價(jià)格亦穩(wěn)中趨漲。美農(nóng)業(yè)部公布了截至5月28日的一周出口銷(xiāo)售報(bào)告。當(dāng)周美國(guó)2008/09年度大豆凈出口銷(xiāo)售量為-2.4萬(wàn)噸。當(dāng)周美國(guó)2008/09年度大豆出口裝船量為31.26萬(wàn)噸，較前一周和前四周平均水平削減44%、30%。近期美豆出口的持續(xù)下滑將在一定程度上淡化后期市場(chǎng)對(duì)出口題材的關(guān)注度。不過(guò)天氣方面，近期產(chǎn)區(qū)晴朗天氣有利于作物種植的展開(kāi)，所以原油等周邊市場(chǎng)的走勢(shì)將決定美豆近期走勢(shì)變化。國(guó)內(nèi)方面受?chē)?guó)儲(chǔ)拋售玉米儲(chǔ)備傳言影響，玉米大幅下挫，如傳言證實(shí)，可能會(huì)對(duì)大豆造成一定連帶打壓。

　　【技術(shù)分析】低開(kāi)高走，內(nèi)外呈現(xiàn)一定背離，但均線系統(tǒng)支撐依然有效。

　　【操作建議】多單依托5日均線繼續(xù)謹(jǐn)慎持有(王晨希)

　　早秈稻振 蕩

　　【今日走勢(shì)】今日鄭州開(kāi)盤(pán)后依舊窄幅振蕩整理，全天收于小陰線，成交量不見(jiàn)回升。早秈稻909開(kāi)于2031，最高達(dá)2033，最低為2029，報(bào)收于2030，持倉(cāng)量7500手，增加874手。

　　【重要資訊】截至2009年5月28日的一周，美國(guó)大米凈銷(xiāo)售量為18,400噸，創(chuàng)下本年度新低，比上周低了60%，比四周均值低了59%。主要買(mǎi)家為洪都拉斯(5,400噸)，海地(4,000噸)，墨西哥(3,200噸)，約旦(1,200噸)，加拿大(1,100噸)和危地馬拉(1,100噸)。對(duì)英國(guó)的凈銷(xiāo)售量減少了400噸，對(duì)卡塔爾的凈銷(xiāo)售量減少了200噸。2009/10年度凈銷(xiāo)售量為1,200噸，主要銷(xiāo)往以色列。出口量為29,600噸，比上周低了63%，比四周均值低了59%。主要目的地包括墨西哥(9,600噸)，海地(4,000噸)，加拿大(3,100噸)，約旦(2,300噸)和以色列(1,700噸)。

　　【現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)】截止目前，江西南昌地區(qū)大米市場(chǎng)價(jià)格略有震蕩。具體市場(chǎng)行情如下：標(biāo)一早秈米市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格為136元/百斤，較上周下跌5元/百斤；市場(chǎng)零售價(jià)格為155元/百斤，與上周持平。標(biāo)一晚秈米市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格為160元/百斤，較上周上漲1元/百斤；市場(chǎng)零售價(jià)格為175元/百斤，與上周持平。

　　【技術(shù)分析】MACD指標(biāo)顯示價(jià)格有進(jìn)一步上升的可能

　　【操作建議】多單持有

　　(南華期貨張 健)

　　強(qiáng)麥小幅波動(dòng)

　　【今日走勢(shì)】今日早盤(pán)小麥主力909開(kāi)盤(pán)之后小幅波動(dòng),直到收盤(pán),最終909小麥?zhǔn)沼?099，較昨日收盤(pán)價(jià)收低1個(gè)點(diǎn)，日減倉(cāng)294手。

　　【CBOT】美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周四收高,從周三錄得的四個(gè)半月最大跌勢(shì)中反彈,交易商稱(chēng)因美元下滑且油價(jià)勁揚(yáng).CBOT-7月小麥期貨合約收高17-3/4美分,或2.9%,收?qǐng)?bào)每蒲式耳6.35-1/4美元.基金買(mǎi)入9,000口小麥合約.美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布,上周小麥出口26.53萬(wàn)噸,預(yù)估區(qū)間為20-40萬(wàn)噸.今日CBOT小麥期貨預(yù)估成交量為109,318口.

　　【基本面】湖北省宜城市糧食局3級(jí)白小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)1720元/噸，特制二級(jí)小麥粉批發(fā)價(jià)2200元/噸，持平。湖北華中糧食中心批發(fā)市場(chǎng)08年本地產(chǎn)3及紅小麥批發(fā)價(jià)1680元/噸，持平，一級(jí)精粉批發(fā)價(jià)2560元/噸，下降40元/噸。甘肅蘭州紅梅面粉有限公司2級(jí)白小麥入庫(kù)價(jià)1800元/噸，2級(jí)紅小麥入庫(kù)價(jià)2200元/噸，2級(jí)白小麥入庫(kù)價(jià)1800元/噸，高優(yōu)503入庫(kù)價(jià)2000元/噸，豫麥34入庫(kù)價(jià)1900元/噸，一級(jí)麩皮批發(fā)價(jià)1360元/噸，二級(jí)麩皮批發(fā)價(jià)1320元/噸，持平.河南鶴壁市?？h糧食局08年本地產(chǎn)2級(jí)白小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)1780元/噸，高優(yōu)505收購(gòu)價(jià)1840元/噸，本地產(chǎn)特制一級(jí)小麥粉汽車(chē)板價(jià)2400元/噸，持平。

　　【技術(shù)分析】今日小麥小幅波動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)呈區(qū)間波動(dòng)走勢(shì)， 909小麥價(jià)格區(qū)間大致在2000-2100之間。

　　【操作建議】等待。

　　(南華期貨鄭施紅)

　　玉米 飛流直下

　　【今日走勢(shì)】

　　今日玉米高開(kāi)低走，市場(chǎng)放量下挫，持倉(cāng)出現(xiàn)近遠(yuǎn)月大幅增加。

　　主力合約909開(kāi)盤(pán)于1667，收于1644，較上一交易日結(jié)算價(jià)跌21點(diǎn)，總持倉(cāng)增加了20826張。

　　主力合約1001開(kāi)盤(pán)于1683，收于1653，較上一交易日結(jié)算價(jià)跌25點(diǎn)，總持倉(cāng)增加了42462張。

　　【CBOT】

　　周四，CBOT高開(kāi)高走，收復(fù)了上一交易日的跌幅，市場(chǎng)逐漸淡化自身基本面影響，外圍市場(chǎng)的閃亮帶動(dòng)了玉米大幅上漲。而自身基本面天氣引起的對(duì)未來(lái)玉米產(chǎn)量的預(yù)期同樣也為期價(jià)下檔帶來(lái)支撐。不過(guò)疲軟的需求同樣抵消了天氣的利多。

　　7月合約開(kāi)盤(pán)于433.6美分，上沖449.0美分，收于448.4，漲16.0。

　　12月合約開(kāi)盤(pán)于455.4美分，上沖471.6美分，收于471.4，漲16.4。

　　【基本面分析】

　　今日傳言國(guó)儲(chǔ)在吉林拍賣(mài)玉米，傳言版本有二。

　　傳言版本一，國(guó)儲(chǔ)將在吉林率先拍賣(mài)玉米，拍賣(mài)價(jià)格1550.

　　傳言版本二，國(guó)家將在吉林拿出300萬(wàn)噸08年收購(gòu)的臨時(shí)存儲(chǔ)玉米給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，出庫(kù)價(jià)為1500再給予企業(yè)130元補(bǔ)貼，也就意味企業(yè)購(gòu)買(mǎi)價(jià)為1370。此傳言尚待證實(shí)！

　　從第一版本來(lái)核算到大連港平倉(cāng)價(jià)格在1650附近，這樣未來(lái)將本交易日玉米下滑幅度已經(jīng)基本到位。如果按照第二本核算價(jià)格將在1600附近，未來(lái)將繼續(xù)有下行空間?！炯夹g(shù)分析】

　　今日玉米近遠(yuǎn)月合月一改往日低迷，增倉(cāng)放量下行，收復(fù)一周重心上移。尾盤(pán)以一根中陰線報(bào)收。市場(chǎng)空方氣氛濃厚。從周K先來(lái)看，市場(chǎng)依然受制于上檔均線系統(tǒng)。

　　【操作建議】

　　今日跟進(jìn)空單者激進(jìn)者可參考第二傳言版本空單繼續(xù)持有，謹(jǐn)慎者可在1630附近減磅(南華期貨：劉憲偉)

　　白 糖大幅上漲

　　【今日走勢(shì)】今日鄭糖小幅高開(kāi)，盤(pán)中一路振蕩上揚(yáng)，最終收于大陽(yáng)線，成交量較昨日大幅回升，北方主產(chǎn)區(qū)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)大大超出預(yù)期，點(diǎn)燃了市場(chǎng)的做多熱情。鄭糖1001開(kāi)于4203，最高達(dá)4258，最低為4198，報(bào)收于4247，持倉(cāng)量319466手，增加20962手。

　　【持倉(cāng)分析】持買(mǎi)倉(cāng)量方面，萬(wàn)達(dá)減持2893手，長(zhǎng)城偉業(yè)和國(guó)際期貨分別減持1194手和1336手，浙江永安增持2021手，前20名合計(jì)減持1114手；持賣(mài)倉(cāng)方面，萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)3235手，長(zhǎng)城偉業(yè)和浙江永安分別增持1154手和1577手，前20名合計(jì)增持9192手，高位有較大量的套保單可能對(duì)糖價(jià)形成打壓。

　　【國(guó)際糖走勢(shì)】受能源市場(chǎng)，尤其是原油價(jià)格上漲的拉動(dòng)，本周四ICE糖市終結(jié)了連續(xù)兩天的大幅下跌，收盤(pán)時(shí)近期合約糖價(jià)大幅上漲，當(dāng)然，有消息說(shuō)現(xiàn)貨市場(chǎng)的需求有所回暖也對(duì)期糖價(jià)格上漲發(fā)揮了積極的作用。當(dāng)日0907期約糖價(jià)大幅上漲35個(gè)點(diǎn)，收于15.24美分/磅；0910期約糖價(jià)同時(shí)上漲29個(gè)點(diǎn)，收于16.46美分/磅。

　　【現(xiàn)貨方面】今日各主銷(xiāo)區(qū)報(bào)價(jià)普遍上漲，華東銷(xiāo)區(qū)穩(wěn)中見(jiàn)漲，成交一般；華中地區(qū)報(bào)價(jià)多數(shù)上調(diào)，銷(xiāo)售情況一般；西南地區(qū)穩(wěn)中見(jiàn)漲，市場(chǎng)觀望；華南銷(xiāo)區(qū)穩(wěn)中有漲，銷(xiāo)量尚可；北方地區(qū)或穩(wěn)或漲，成交一般；廣西報(bào)價(jià)上調(diào)，成交有待配合，南寧報(bào)價(jià)3820元/噸；云南市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中見(jiàn)漲。

　　【技術(shù)分析】量?jī)r(jià)齊升，后市看漲

　　【操作建議】多單持有

　　(南華期貨張 健)

　　高位震蕩

　　【今日走勢(shì)】螺紋鋼0909合約今日高開(kāi)后震蕩上行，午盤(pán)后維持高位震蕩，收盤(pán)漲63元報(bào)3756元。合約成交量減少至267786手，持倉(cāng)量大減18188手至346124手。線材0909合約今日亦高位震蕩，尾盤(pán)漲53元報(bào)3674元。今日合約成交量減少至20636手，持倉(cāng)略減902手至33798手。

　　【基本面信息】近期BDI海運(yùn)指數(shù)出現(xiàn)一定程度上漲，5月份單月漲幅超過(guò)90%，支撐了鋼材價(jià)格的上揚(yáng)。近期不少鋼企接受了粉礦33%的降價(jià)幅度，而中方一直堅(jiān)持至少應(yīng)降價(jià)40%，雖然近期形勢(shì)貌似正朝中方不利的方向發(fā)展，但中方也不乏同盟者。歐洲鋼鐵行業(yè)有業(yè)內(nèi)人士就表示，鐵礦石價(jià)格33%的降價(jià)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，歐洲鋼廠不會(huì)滿(mǎn)意此結(jié)果，并堅(jiān)持價(jià)格應(yīng)至少回落至2005年的水平，這意味著卡拉加斯粉礦的價(jià)格必須減少54%。但是如果鐵礦石談判的最終結(jié)果未能達(dá)到中方要求的40%的降價(jià)幅度，則鋼材成本的增加很可能會(huì)推動(dòng)鋼價(jià)的上揚(yáng)。進(jìn)出口方面，美國(guó)商務(wù)部最新的鋼鐵進(jìn)口監(jiān)控和分析數(shù)據(jù)顯示，5月份成品鋼進(jìn)口申請(qǐng)最多的國(guó)家為中國(guó)，申請(qǐng)量為15.3萬(wàn)凈噸，環(huán)比增長(zhǎng)56%，韓國(guó)環(huán)比增長(zhǎng)70%至12萬(wàn)凈噸，日本則環(huán)比下降13%至7.3萬(wàn)凈噸。美國(guó)5月份鋼鐵進(jìn)口許可申請(qǐng)總量為101.5萬(wàn)凈噸，比4月份的118.7萬(wàn)凈噸的申請(qǐng)量減少了15%，比4月份121.4萬(wàn)凈噸的進(jìn)口初值業(yè)下降了16%。美國(guó)人口統(tǒng)計(jì)局的初步數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2009年4月份進(jìn)口鋼鐵產(chǎn)品總量為121.4萬(wàn)凈噸，其中成品鋼110.7萬(wàn)凈噸，比3月份的最終進(jìn)口量分別下降21%和25%。美國(guó)4月向中國(guó)進(jìn)口成品鋼9.8萬(wàn)凈噸，環(huán)比減少49.8%；美國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)4月份進(jìn)口成品鋼的市場(chǎng)份額為25%，前4個(gè)月總進(jìn)口的市場(chǎng)份額則為30%。

　　【技術(shù)分析】螺紋鋼主力909合約今日大幅走高，成交縮量，上影線較長(zhǎng)，上漲動(dòng)力稍顯不足，謹(jǐn)防后市回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；線材合約跳漲至3650元上方，但3700處壓力較強(qiáng)，警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

　　【操作建議】多單輕倉(cāng)持有。

　　PTA基本面疲弱促使期價(jià)高開(kāi)低走

　　【今日走勢(shì)】今日PTA909開(kāi)于6900，最終收于6838，較昨結(jié)算價(jià)上漲12，日內(nèi)最高至6918，最低至6834，日均價(jià)較上一交易日上升42，總計(jì)成交375690手，持倉(cāng)量為152134手，較上一交易日增加23994。

　　【基本面分析】

　　上一交易日:原油方面,WTI原油主力合約收于68.81美元/桶，較上一交易日上漲2.69；Brent原油主力合約收于68.71美元/桶，較上一交易日上漲2.83；日本石腦油日均價(jià)為579美元/桶，較上一交易日下跌7；FOB韓國(guó)MX日均價(jià)為777美元/桶，較上一交易日上漲17；FOB韓國(guó)PX日均價(jià)為1032美元/桶，較上一交易日下跌5。

　　今日:臨近周末及PTA期貨高開(kāi)，市場(chǎng)氣氛觀望占據(jù)主導(dǎo)，詢(xún)盤(pán)不多，內(nèi)盤(pán)買(mǎi)家部分意向在6900元/噸以下水平，主流商談在6900元/噸左右。外盤(pán)買(mǎi)家意向在800-805美元/噸一線，整體成交不多，均謹(jǐn)慎觀望為主。

　　MEG市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)調(diào)整走勢(shì)，買(mǎi)家意向清淡，內(nèi)盤(pán)報(bào)價(jià)普遍在4550-4600元/噸左右，主流商談在4500元/噸左右，小單略高在4550-4600元/噸。外盤(pán)方面聽(tīng)聞一單成交在540美元/噸，個(gè)別保稅報(bào)價(jià)在555美元/噸，但買(mǎi)家響應(yīng)不多。

　　聚酯方面，臨近周末,聚酯市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)走弱,切片和短纖價(jià)格普遍有50-100元的跌幅,整體產(chǎn)銷(xiāo)較弱。

　　消息面:日本出光與一PTA工廠6月PX合同執(zhí)行價(jià)在1010美元/噸(CFR，L/C 90天)，比上月執(zhí)行上漲10美元。

　　【總評(píng)】受外盤(pán)走勢(shì)大幅回漲影響,今日商品面整體大幅高開(kāi)影響,但PTA基本面的弱勢(shì),使得期價(jià)日內(nèi)走勢(shì)繼續(xù)顯弱。從盤(pán)中走勢(shì)來(lái)看,在整體商品走強(qiáng)之下,PTA期價(jià)走弱使得多空間分歧較大,日內(nèi)增倉(cāng)明顯,成交量也較之前再度活躍。整體上來(lái)看，期價(jià)回漲力度明顯偏弱，近期繼續(xù)走弱的可能性較大。

　　【操作建議】多單謹(jǐn)持

　　(南華期貨趙昂揚(yáng))

　　原油提振現(xiàn)貨報(bào)高 塑料大幅跳漲

　　【今日走勢(shì)】今日聚乙烯主力909受原油大幅上漲帶動(dòng)，大幅高開(kāi)，早盤(pán)一度沖上萬(wàn)元，之后稍有回落，但仍保持在9990元的高位?，F(xiàn)貨市場(chǎng)積極報(bào)告價(jià)格也提振了期貨多頭信心。短期聚乙烯將有望繼續(xù)受影響于原油表現(xiàn)。主力合約0907開(kāi)于9930，收于9990，最高10070，最低9670，收漲235，成交341040手，持倉(cāng)114086手，日增倉(cāng)3380。

　　【基本面分析】華北LLDPE市場(chǎng)受原油上漲和期貨走高影響，報(bào)價(jià)再次走高100元/噸左右。但是成交難以跟進(jìn)，下游工廠零星接貨，對(duì)漲價(jià)較難接受。齊魯化工城PE市場(chǎng)貨源較少，詢(xún)盤(pán)清淡，零星成交為主。7042含稅報(bào)9700元/噸。中原LLDPE市場(chǎng)價(jià)格試探報(bào)高100元/噸，7050報(bào)9500元/噸，但早間詢(xún)盤(pán)雖多，接貨者寥寥無(wú)幾，成交暫時(shí)仍然困難。華東LLDPE市場(chǎng)今日?qǐng)?bào)價(jià)再次試探性報(bào)高，幅度在50-100元/噸不等。市場(chǎng)買(mǎi)家多在觀望，成交難以跟進(jìn)。余姚PE市場(chǎng)早間受原油上漲影響，LLDPE試探報(bào)高，但成交仍然不多，早間詢(xún)盤(pán)增加。7042報(bào)9800元/噸。華南LLDPE市場(chǎng)今日價(jià)格穩(wěn)定，雖受期貨市場(chǎng)提振，但波動(dòng)幅度不大。成交仍顯僵持，整體表現(xiàn)較為清淡，商家心態(tài)迷茫。廣州PE市場(chǎng)受原油和期貨上漲提振，今日?qǐng)?bào)價(jià)小幅報(bào)高，但是成交僵持，走貨不多。7042報(bào)9500元/噸左右。

　　【技術(shù)分析】從布林通道來(lái)看，價(jià)格運(yùn)行靠近中軌線，開(kāi)口向上擴(kuò)大跡象；今日走勢(shì)改變了15分鐘走勢(shì)受均線壓制的狀況，均線排列得以改善，但頂部盤(pán)整的壓力位是否真正突破還需觀察

　　【操作建議】多單可謹(jǐn)慎持有(南華期貨史明珠)

　　單體成本上漲支撐 PVC創(chuàng)出新高

　　【今日走勢(shì)】今日PVC主力合約0909高開(kāi)后繼續(xù)上行，創(chuàng)出新高，交投清淡，多頭表現(xiàn)較為積極。上游EDC、VCM單體的上漲帶動(dòng)了市場(chǎng)提漲氣氛，短期內(nèi)仍將維持重心緩慢上移，但幅度受需求限制將有限。主力合約0907開(kāi)于6590，收于6655，最高6695，最低6575，收漲105，成交19864手，持倉(cāng)10196手，日增倉(cāng)1416。

　　【基本面分析】受單體成本上漲帶動(dòng)，市場(chǎng)出現(xiàn)提漲意向。廣州地區(qū)PVC市場(chǎng)拉漲氣氛再度濃厚，價(jià)格較昨日上漲50元/噸，普通電石料主流報(bào)價(jià)6350-6400元/噸自提；進(jìn)口料泰國(guó)、德國(guó)料報(bào)價(jià)6400元/噸左右，大沽化1000型報(bào)6500元/噸自提、齊魯1000型報(bào)6550元/噸，整體出貨穩(wěn)定。杭州地區(qū)PVC市場(chǎng)報(bào)價(jià)試探性上漲，5型普通電石料，主流報(bào)價(jià)在6400元/噸左右，此價(jià)送到自提均有，略低報(bào)價(jià)商家出貨意向不大。當(dāng)前PVC生產(chǎn)企業(yè)出廠報(bào)價(jià)拉漲，貿(mào)易商跟漲氣氛濃厚，聽(tīng)聞部分貨源拉漲至6450元/噸的自提報(bào)價(jià)。雖需求清淡，高端價(jià)格尚沒(méi)有實(shí)質(zhì)性成交，但貿(mào)易商多暫行堅(jiān)挺價(jià)格觀望為主齊魯化工城PVC市場(chǎng)貨源仍然不多，今日詢(xún)價(jià)者有所增多，價(jià)格小幅走高，目前各料含稅報(bào)價(jià)：S700報(bào)價(jià)6830元/噸，S1000報(bào)價(jià)6450元/噸，QS1050P報(bào)價(jià)6350元/噸。

　　【技術(shù)分析】從日內(nèi)走勢(shì)來(lái)看，多頭略占優(yōu)勢(shì)，交投重心上移，但需謹(jǐn)防跟漲后的回落。

　　【操作建議】多單可暫時(shí)持有(南華期貨史明珠)

　　燃料 油經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)預(yù)期繼續(xù)推動(dòng)期價(jià)上漲

　　【今日走勢(shì)】今日國(guó)內(nèi)燃油在國(guó)際原油大漲4%刺激下，突破3800重要價(jià)位，展開(kāi)新一輪的漲勢(shì)。

　　【明日預(yù)測(cè)】據(jù)交易所統(tǒng)計(jì)，換倉(cāng)過(guò)程中909合約大幅增倉(cāng)，但多頭主力缺乏的現(xiàn)象暫時(shí)沒(méi)有改變。而期價(jià)的上行除了原油的支撐，還應(yīng)有多頭主力的參與。因此目前的上漲還有待確認(rèn)。

　　【國(guó)際能源】周四原油期貨市場(chǎng)結(jié)算價(jià)創(chuàng)下七個(gè)月高點(diǎn)，因高盛集團(tuán)預(yù)計(jì)，油價(jià)近期的走高僅僅是未來(lái)更大漲勢(shì)的開(kāi)端。高盛預(yù)計(jì)能源短缺局面可能會(huì)再度顯現(xiàn)。這一預(yù)期推動(dòng)油價(jià)迅速收復(fù)周三的大片失地，并再度朝著每桶70美元挺進(jìn)。

　　【原油預(yù)測(cè)】高盛分析師預(yù)計(jì)，考慮到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將推動(dòng)原油需求上升，原油期貨將在2009年底達(dá)到每桶85美元，在2010年底觸及每桶95美元。高盛是全球規(guī)模最大的幾家商品經(jīng)紀(jì)行之一，該行的預(yù)測(cè)報(bào)告往往會(huì)推動(dòng)油價(jià)走高。其中一位分析師200美元油價(jià)的預(yù)測(cè)曾導(dǎo)致油價(jià)于去年7月份創(chuàng)下歷史最高。

　　【技術(shù)分析】期價(jià)處于布林上升通道

　　【操作建議】保持短期多頭思路

　　(南華期貨盧惠麗)

　　06月05日第一財(cái)經(jīng)?南華期貨商品綜合指數(shù)小幅上漲。第一財(cái)經(jīng)?南華期貨商品綜合指數(shù)收于1260.47點(diǎn)，上漲19.83點(diǎn)，工業(yè)品指數(shù)收于1811.11點(diǎn)，上漲50.60點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)收于885.36點(diǎn)，上漲6.19點(diǎn)。

　　今日工業(yè)品全線上漲，銅、橡膠和鋁的漲幅較大，工業(yè)品指數(shù)上漲50.60點(diǎn)。銅保持堅(jiān)挺，預(yù)示著后市依然看好，從技術(shù)圖形上看，倫敦銅保持較好上漲形態(tài)，資金流動(dòng)性的充裕和最新一些利好的數(shù)據(jù)支撐了銅的強(qiáng)勢(shì)，此前歐洲央行宣布維持指標(biāo)利率不變，歐元兌美元走強(qiáng)，加之上周美國(guó)申請(qǐng)失業(yè)總數(shù)今年來(lái)首次下降，助推了銅等金屬價(jià)格的上漲。這樣的情況短期內(nèi)估計(jì)不會(huì)改變，國(guó)內(nèi)42000的價(jià)格目標(biāo)快要實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)銅價(jià)格很可能在創(chuàng)新高。

　　今日農(nóng)產(chǎn)品漲跌互見(jiàn)，玉米、強(qiáng)麥和棉花小幅下挫，豆粕和白糖小幅上漲，農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)上漲6.19點(diǎn)。受通脹擔(dān)憂(yōu)和投機(jī)基金買(mǎi)盤(pán)拉動(dòng)，周四CBOT大豆期貨市場(chǎng)飆升至8個(gè)月新高，美豆市場(chǎng)昨日在周邊市場(chǎng)配合以及投機(jī)買(mǎi)盤(pán)推動(dòng)下大幅回升，期價(jià)收回周三跌幅，預(yù)計(jì)后市將以強(qiáng)勢(shì)震蕩為主，關(guān)注周邊上帶動(dòng)以及天氣的影響。連豆市場(chǎng)今日雖然受到隔夜外盤(pán)提振收高，但全天高開(kāi)低走，周末獲利回吐盤(pán)打壓期價(jià)日內(nèi)回落。

　　美元疲軟、原油上漲及貴金屬期價(jià)攀高散發(fā)出的市場(chǎng)通脹信號(hào)引起商品整體投機(jī)性買(mǎi)盤(pán)，大宗商品維持上漲走勢(shì)。

 

 

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