如果喬治的錯誤泄露出去,里森不得不告別他已很如意的生活,將喬治出現(xiàn)的幾次錯誤記入“88888帳號”對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補(bǔ)這些錯誤;二是將錯誤記入“88888”帳號后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少?!?8888”帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶,但其前提當(dāng)然是這些失誤不能太大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。 為了賺回足夠的錢來補(bǔ)償所有損失,里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險,他當(dāng)時從事大量跨式部位交易,因為當(dāng)時日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定,里森從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運氣不好,日經(jīng)指數(shù)變動劇烈,此交易將使巴林隨極大損失。里森在一段時日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月,他已將“88888”號帳戶虧損的600萬英姿轉(zhuǎn)為略有盈余,當(dāng)時他的年薪為5萬英鎊,年終獎金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住,那么,巴林的歷史也會改變。 除了為交易員遮掩錯誤,另一個嚴(yán)重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀(jì)錄地飛漲1000多點,用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起來。因為系統(tǒng)無法正常工作,交易記錄都靠人力,等到發(fā)現(xiàn)各種錯誤時,里森在一天之內(nèi)的損失便已高達(dá)將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 1994年,里森對損失的金額已經(jīng)麻木了,88888號帳戶的損失,由2000萬、3000萬英鎊,到7月已達(dá)5000萬英鎊。事實上,里森當(dāng)時所作的許多交易,是在被市場走勢牽著鼻子走,并非出于他對市場的預(yù)期如何。他已成為被其風(fēng)險部位操作的傀儡。他當(dāng)時能想的,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補(bǔ)足88888號帳的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。 里森自傳中描述:“我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤,但現(xiàn)已整個包圍著我,像是癌癥一樣……我的母親絕對不是要把我撫養(yǎng)成這個樣子的?!?/div> 從制度上看,巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡后,任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。作為一名交易員,里森本來應(yīng)有工作是代巴林客戶買賣衍生性商品,并替巴林從事套利這兩種工作,基本上是沒有太大的風(fēng)險。因為代客操作,風(fēng)險由客戶自己承擔(dān),交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里林利用新加坡及大孤市場極短時間內(nèi)的不同價格,替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風(fēng)險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風(fēng)險中,這種許可額度通常定得相當(dāng)有限。而通過清算部門每天的結(jié)算工作,銀行對其交易員和風(fēng)險部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。 事實上,在里森抵達(dá)新加坡前的一個星期,巴林內(nèi)部曾有一個內(nèi)部通訊,對此問題可能引起的大災(zāi)難提出關(guān)切。但此關(guān)切卻被忽略,以至于里森到職后,同時兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負(fù)責(zé)清算部門,如同例子本來被賦予的職責(zé)一樣,那么他便沒有必要、也沒有機(jī)會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最后不可收拾的局面。 在損失達(dá)到5000萬英鎊時,巴林銀行曾派人調(diào)查里森的帳目。事實上,每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表,每天都有明顯的記錄,可看出里森的問題,即使是月底,里森為掩蓋問題所制造的假帳,也極易被發(fā)現(xiàn)——如果巴林真有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但這5000萬已被揶用來補(bǔ)償88888號帳戶中的損失了。查了一個月的帳,卻沒有人去查花旗銀行的帳目,以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行帳戶中并沒有5000萬英鎊的存款。 關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表,巴林銀行董事長彼得·巴林還曾經(jīng)在1994年3月有過一段評語,認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒有什么用,因為它的組成,在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化,因此,彼得·巴林說:“若以為揭露更多資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù),就能增加對一個集團(tuán)的了解,那真是幼稚無知?!睂Y產(chǎn)負(fù)債表不重視的巴林董事長付出的代價之高,也實在沒有人想象得到吧! 責(zé)任編輯:七禾研究 |
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