銅

昨日滬銅探底后在股市的拉動下回升，尾盤上升強勁，收高于39390元。因對全球經濟復蘇的擔憂重新引發(fā)對金屬需求的憂慮。 倫銅周三觸及近兩周低位， 但美元走軟扶助削減早盤跌幅。從目前來看，銅市還未形成強勁的上升動力，指標MACD形成下行的交叉，持倉量與昨日保持相近數(shù)值。近期美元上下起伏較大，消息面將主導美元的走勢，這從而引致了商品價格目前的不確定性。昨日倫銅收盤于4850以上，短期來看銅市有偏強之相，關注今日股市動態(tài)，尤其需關注國內上證對2800以上的沖擊。

日內短線偏多

陳銀銀13588708703

鋅

國內滬鋅昨日基本為低開震蕩向上走勢，持倉增加較快，顯示有新資金入場的跡象，終盤收于次高15510；隔夜倫鋅追隨外匯市場走勢，受美元走低影響，尾盤收復稍早跌幅，報收1565。昨日疲軟的現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)升水。對于后市的判斷，美元與原油必須參照，本人主觀判斷美元有構筑中期底部的可能性，其中期指標已經躺底鈍化，原油中期指標卻已觸頂超買。預計今日滬鋅將小幅走高。

短線參與

吳元豐

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橡膠

昨日國內滬膠在15000附近獲得支撐后震蕩走高，持倉大幅增加。日膠圍繞160日元整理。日膠持倉繼續(xù)低迷，其定價權在逐漸喪失。昨日泰國現(xiàn)貨市場成交160.65噸，價格51.59泰銖。呈現(xiàn)量升價跌的局面。隔夜原油走高，未能拉動日膠反彈。預期近期滬膠將在15000-15500區(qū)間震蕩，下檔支撐14600，近期依賴原油獲得支撐。

短線參與，追高謹慎

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陽線。油價上漲0.56美元，漲幅0.79%，收報 71.03美元/桶。EIA公布上周庫存減少390萬桶至3.577億桶。低于預估的減少170萬桶。同時隔夜美元走軟，原油探底回升。預期近期仍將圍繞70美元震蕩。今日國內燃油跟漲高開的可能較大，但盤中震蕩回落的可能較大，近期燃油價格將圍繞3700上下震蕩。

短線參與

大豆

隔夜美盤7月合約上漲5美分至1206美分/蒲式耳，11月合約上漲21美分至1050美分/蒲式耳，空頭回補盤是當天推動市場上升的主要動力。技術上美盤總體仍處于調整之中，其中遠期合約走勢強于近月合約。

連豆周三小幅下跌7元至3648元/噸，成交量萎縮至10萬手，為一個月來最低，盤中價格波幅不足20元，市場觀望情緒極為濃厚。由于隔夜美盤雙邊震蕩，昨日電子盤交易也無明確方向，連豆暫時失去外盤指引。而從近一周走勢來分析，美盤的調整尚未到位，均線的下行使美豆可能面臨更深的下調空間。因此，連豆近期走勢亦相當謹慎，如果美盤擴大調整級別，則連豆難以獨善其身。預計在隔夜美盤暫時回穩(wěn)的支持下，今日連豆將震蕩整理。

短線參與

李飚

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豆油

隔夜美盤7月豆油收盤37.1美分/磅，上漲0.14美分，市場跟隨大豆小幅反彈。大連豆油1001合約周三下跌38元至7596元/噸，前一交易日的強勢未能在昨日行情中得以延續(xù)，外盤的小幅反彈并未給大連豆油帶來足夠的支撐?，F(xiàn)貨市場，國內四級豆油報價7150～7550元/噸，最低報價下調200元，現(xiàn)貨市場有明顯的松動跡象。技術上，豆油主力1001合約繼續(xù)受壓于5日均線，短期走勢偏弱，由于隔夜美盤并無大的波動，預計今日連豆油也相對平穩(wěn)。

日內短線參與為宜

油脂

【進口油脂到港成本(元/噸)】6月18日，美國大豆(7月船期)4299，巴西大豆(7月船期)：4100。

大馬棕櫚油(7月船期)6438，巴西毛豆油(7月船期)7416

一、豆油

國內主產區(qū)豆油報價有所回落，四級豆油：東北地區(qū)報價集中在7300-7400元/噸，華北地區(qū)在7250元/噸，華東地區(qū)報價在7300元/噸，華南地區(qū)報價在7150元/噸。港口地區(qū)進口毛豆油參考報價在7300元/噸。總體下跌50-100元。海關總署公布：09年5月國內進口植物油總量達到640000噸，低于4月的698019噸，本月進口量比上年同期的656947噸減少2.58%。今年1-5月累計進口3097506噸，較上年同期的3562287噸減少13.05%。CBOT收盤上漲，7月合約漲了0.14美分，報收37.1美分/磅，9月合約漲0.14美分，報收37.4。買豆粕賣豆油的套利解套，5月底美國豆油庫存為26.84億磅，略高于預期，這為豆油提供了一些支撐。美國農業(yè)部的報告當周美國2008/09年度(08年10月1日起)豆油凈出口銷售量為0.68萬噸，符合此前市場預測的0-1萬噸區(qū)間。當周美國2008/09年度豆油出口裝船量為0.66萬噸，較前周提高54%、較前四周平均水平削減73%。

二、菜油

菜油報價穩(wěn)中有降，四級菜油：湖北集中報價在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預售價8200元/噸。四川地區(qū)報價在8000元/噸到8200元/噸，安徽報價在7900元噸到8100元噸，江蘇報價在7700元/噸，貴州報價在8000元/噸到8100元/噸，分別較前日持平。主產區(qū)菜油貨源總體偏緊。WICE下跌，7月合約下跌3.3加元，報收453.7加元/噸，11月合約上漲2.1加元，報收453加元/噸。

三、棕櫚油

國內24度精煉棕櫚油報價企穩(wěn)，天津港24度精煉棕櫚油報價6450元/噸-6500元/噸，日照港報價6450元/噸-6500元/噸，張家港報價6550元/噸-6600元/噸。寧波港報價6750元/噸-6800元/噸，廣州港報價6550元/噸。成交總體一般。BMD9月毛棕櫚油合約收低25令吉，達2375令吉/噸。馬來西亞棕櫚油局預計5月產量將增長8.49%，達139.5萬噸

國際植物油價格基本面利多，總體庫存吃緊，出口強勁。目前各項數(shù)據(jù)顯示國際植物油具有長牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內高位區(qū)間，市場面臨高位震蕩，因為市場需要更多的上漲理由。同時在消息面匱乏的情況下，價格更多的受到周邊市場的影響。重點關注通脹預期、原油價格和天氣炒作。同時期價因需求低迷和國家對大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤均處于相對低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復爭奪，如前所述低利率政策才符合美國國家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預計今日平開沖高后回落到昨日交投區(qū)間，日內逢急跌時短多參與，在20日均線附近短空參與。買菜油賣棕櫚油和買菜油賣豆油套利可長期持有

彭盛13588140689

白糖

受空頭回補支撐，周三，ICE原糖期貨收高。原油及股市止跌反彈亦為糖市提供支撐。7月合約上漲24點以15.04美分報收，10月合約上漲23點以16.01美分報收，接近盤中高點。國內糖市受澄清拋售消息的利好激勵，期市和現(xiàn)貨市場同步走高。從技術上看，下跌動能有所減弱，技術上仍有繼續(xù)反彈的要求，布林通道下軌支撐糖價，后市將考驗中軌線的壓力。本榨季基本面仍然支撐后期糖價，但如果糖價短期內過快上漲，本榨季拋儲的可能仍然存在，這一直是市場人士對放儲的疑慮，因此預計糖價以振蕩上行為主。

倉單情況：昨天交易所公布倉單41443張，減少156張，有效預報不變。

現(xiàn)貨方面：受批發(fā)市場振蕩收高的影響，下午昆明地區(qū)上調報價，其他產區(qū)的報價基本和持平，各地的銷量一般。具體情況：柳州：中間商報價3800元/噸；鳳糖集團報價3820--3830元/噸。南寧：中間商報價3810--3820元/噸；南華集團上午報價3810元/噸。湛江：倉庫自提3850元/噸，船板報價3900元/噸。昆明：報價3720-3740元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級糖3680--3760元/噸。

不追高，盤中快速下行時多單入場，短線參與

盧靜

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小麥

美國小麥期貨周三收盤漲跌不一，但得以收于盤中高點附近，因超賣的市場引發(fā)投機性空頭回補。CBOT 9月小麥合約收高1/4美分，至每蒲式耳5.66美元。鄭州強麥昨日縮量整理，維持盤整走勢。昨日進行的托市麥拍賣成交數(shù)量較上周繼續(xù)減少，本周成交了18.68萬噸，上周為23萬噸，從成交數(shù)量連續(xù)減少的情況推測市場對陳麥的需求較為疲軟。在麥收區(qū)天氣方面預計18日至20日，華北南部、內蒙古東北部、東北南部等地部分地區(qū)有大雨或暴雨，但由于小麥收割已近尾聲，影響預計不會太大。小麥收購價格高開穩(wěn)走，據(jù)統(tǒng)計，截至6月10日，江蘇、安徽、山東、河南、湖北、四川、陜西7個小麥主產省各類糧食企業(yè)累計收購了2009年新產小麥308萬噸，據(jù)6月10日國家糧食局對各小麥主產區(qū)當年新產小麥價格監(jiān)測，江蘇、安徽、山東、河南、湖北等5省中儲糧委托收儲庫點小麥收購價格為：白麥0.87元/斤，紅麥、混合麥0.83元/斤。其他市場主體收購價格大體在最低收購價上下：比如，江蘇白麥0.86～0.88元/斤，紅麥、混合麥0.81～0.84元/斤。預計強麥在基本面平穩(wěn)情況下缺乏炒作因素，盤整較難改變。

短線交易

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周三收高，自近期超賣的跌勢中出現(xiàn)修正性反彈?；久嫖从邢ⅰ?/SPAN>12月合約收高3 1/2美分，至每蒲式耳4.28 3/4美元。大連玉米昨日反彈收陽，價量配合方面不甚理想，技術上1645點位的壓力較大，同時由于基本面上國家對玉米銷售的政策仍未確定，玉米期價的反彈力度也將受到限制，很難走出單邊上漲的行情，現(xiàn)貨上預計國儲玉米沒有拍賣動向前隨著貨源的減少，現(xiàn)貨價格有望維持堅挺。

關注1645壓力位，不宜追高

塑料

周三國際原油期貨受庫存下降影響小幅收高。NYMEX7月合約報收71.03美元/桶，漲幅0.79%；倫敦布蘭特8月報收70.85美元/桶，漲幅0.87%。

昨日美國能源信息署公布了最新的庫存報告，而此對短期油價起到重要影響，數(shù)據(jù)顯示，截止6月12日當周，美國原油庫存減少390萬桶至3.577億桶。

周三連塑主力合約909開盤價9870，最高點9930，最低點9820，盤終收在9915元，結算價9880元，較上一交易日結算價上漲45元。成交量較上一交易日減少2萬余手至170680手；持倉量較上一交易日減少6千余手至96614手?，F(xiàn)貨指數(shù)方面，中國塑料價格指數(shù)上漲1.58點至954.19點，中塑現(xiàn)貨指數(shù)下跌2.47點至1003.25點。上游亞洲乙烯價格收盤保持平穩(wěn)，CFR東北亞報865-867美元/噸，CFR東南亞報841-843美元/噸。廣州PE市場昨日氣氛欠佳，多數(shù)商家心態(tài)低迷，昨日報價雖然與前一交易日基本持平，但是難以實現(xiàn)成交。技術上，L0909在20日均線的依托下收于一根小陽線，然后交投依舊清淡，持倉持續(xù)減少，多頭資金尾盤大量獲利離場，使得L0909上行獲得資金上的保障，MACD指標放出第一次做空信號，但在原油保持強勢的情況下，空頭資金不宜過早介入。

關注原油走勢，日內短線操作

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周三收高，盤中一度跌至一周低點，但尾盤回升至每桶71美元上方，因數(shù)據(jù)顯示美國上周原油庫存跌幅大于市場預期。NYMEX7月原油期貨結算價收高56美分，上漲0.79%，報每桶71.03美元。昨日PTA909開盤6790，日內最高6818，最低6754，收盤報6806，叫前一天結算價下跌24元，持倉量為205726手，較上一交易日減少13544手?，F(xiàn)貨方面昨日內盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價6900元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價815-820美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價格993-994美元/噸FOB韓國。由于近期PX未能繼續(xù)維持漲勢，導致PTA反彈乏力，再次陷入弱勢調整。

高拋低吸，日內短線操作

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大震蕩行情，美原油07合約一度下探至69美元附近后最終上漲0.56美元收于每桶71.03美元。今日早盤油價進一步上揚。美股市的低開高走使得油價也出現(xiàn)一定震蕩，美能源資料協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，美原油庫存下降390萬桶至3.577億桶，同時美國5五月CPI下滑1.3個百分點，促使美元也給油價一定提振，短線油價或上沖前段高點后回落。受到美國CPI下滑基本符合預期以及美股沖高的影響，美元有較大下挫，美元指數(shù)昨日報收于80.183點，下跌0.654點。短線美元或進一步走軟。短線金價昨日出現(xiàn)微幅走高，受到美元走軟的提振，美黃金08合約昨日收于每盎司936美元，上漲3.8美元。今日早盤金價微幅震蕩上揚。上海期貨交易所黃金期貨收于每克206.3元，上漲0.96元。

今日金價日內繼續(xù)小幅震蕩，日內短線震蕩思路交易，短線金價短暫觀望為宜

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8340，升值28個基點。本周后半段人民幣兌美元或出現(xiàn)小幅升值。美股昨日出現(xiàn)一定震蕩，標準普爾公司下調了22家銀行的信用評級，使得銀行板塊下滑，但醫(yī)療保健類股上揚。道指收于8497.18點下跌7.49點。恒生指數(shù)連續(xù)第三個交易日下滑，資源類股受商品價格走低的影響有一定下滑，但中資銀行板塊對恒指有一定拉升。恒指最終下跌80.9點收于18084.6點。A股出現(xiàn)一定的震蕩上揚行情，銀行板塊對大盤有一定拉動。上證指數(shù)收于2810.12點，上漲34.1點。

市場短線謹慎操作，股指短線震蕩思路交易。關注跨月套利，控制持倉