銅

昨日滬銅低開盤整向前，在51000一線得到了強(qiáng)力支撐，多頭力量仍然較猛；外盤倫銅昨日盤中起伏也較大，以65美元的漲幅收陽(yáng)，今日關(guān)注6600美元一線的考驗(yàn)；美原油在78美元一線得到支撐漲0.87美元，今日考驗(yàn)5日、10日均線的支撐；美元指數(shù)昨日微漲0.11，并跳至20日均線之上，MACD繼續(xù)上行，美指后期仍存在反彈。銅市多頭仍很頑強(qiáng)，但美指的反彈會(huì)影響到銅價(jià)的走勢(shì)，近期仍然關(guān)注51000的支撐，但減倉(cāng)明顯，如今日仍然無(wú)法下破51000，那么銅價(jià)將可能繼續(xù)震蕩向上。

預(yù)建空者再等待機(jī)會(huì)。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅周二低開震蕩，盤中多次沖高，終盤收至17145；隔夜倫鋅     因低于市場(chǎng)預(yù)期的消費(fèi)者信心指數(shù)而從高位回落，收至2305，成交較為活躍。后市美元的走勢(shì)較為關(guān)鍵，若繼續(xù)反彈，鋅價(jià)強(qiáng)勁上漲將受到壓制。技術(shù)上看滬鋅開始加速，成交較為活躍，短線有遇阻的跡象，短期可能需要整固，上行趨勢(shì)不會(huì)輕易改變，后市繼續(xù)看好。

操作上：前期多單繼續(xù)持有，逢低仍可建多。

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠繼續(xù)高位震蕩，在19200上方空頭攔截積極。日膠則圍繞230日元震蕩。雖然外盤現(xiàn)貨價(jià)格仍處于高位，由于需求下滑出現(xiàn)一定價(jià)格下跌，新加坡在2300美元一帶止步并轉(zhuǎn)頭向下。因近期美元膠市場(chǎng)成交放緩，預(yù)期美元膠價(jià)格將出現(xiàn)一定震蕩下滑。另外產(chǎn)膠國(guó)已進(jìn)入年內(nèi)最后的高產(chǎn)期，供應(yīng)充足。而國(guó)內(nèi)始終受制于龐大的庫(kù)存，截止上周上交所庫(kù)存已達(dá)到11萬(wàn)噸以上的天量，加之國(guó)產(chǎn)膠報(bào)價(jià)較低，因此庫(kù)存消化將很緩慢。昨日天膠與合成膠的價(jià)差還在繼續(xù)擴(kuò)大。一旦金融市場(chǎng)利多出盡開始回調(diào)，則滬膠有望回歸基本面下行調(diào)整。

操作建議：逢高空單介入，止損位：19300。

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期貨收小陽(yáng)線，油價(jià)上漲0.87美元，收?qǐng)?bào)79.55美元/桶。美消費(fèi)者信心指數(shù)47.7，低于市場(chǎng)預(yù)期，使得隔夜美元小幅走高。從目前原油的態(tài)勢(shì)看，80美元附近多頭推高的信心不足，原油承壓回調(diào)。燃油昨日受10日線的支撐收小陰線，而受到基本面的拖累滬油難以走出獨(dú)立行情。短線滬油仍維持震蕩。

操作建議：短線震蕩行情，日內(nèi)操作為主。

大豆

隔夜美盤下跌13美分至973美分/蒲式耳，氣象預(yù)報(bào)美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)天氣晴朗，大豆收割進(jìn)程將加快的利空因素繼續(xù)壓制市場(chǎng)。技術(shù)上美盤回落至10月中旬以來(lái)形成的震蕩區(qū)間下沿，如果970美分被有效跌破，那市場(chǎng)有形成短期頭部的可能。

大連大豆1005合約周二下跌31元至3736元/噸，成交量減4.1萬(wàn)手至4.5萬(wàn)手，持倉(cāng)量減2000手至11.1萬(wàn)手。受隔夜美盤下跌影響，昨日連豆跳空低開，全天交易弱勢(shì)盤整，國(guó)內(nèi)股市的向下調(diào)整也對(duì)商品市場(chǎng)產(chǎn)生利空作用。連豆最終收盤跌破5日均線，但10日均線仍對(duì)價(jià)格有所支撐。技術(shù)上，美盤回落至1000美分下方可能預(yù)示調(diào)整周期將延長(zhǎng)。

鑒于連豆昨日偏弱表現(xiàn)，建議投資者多單減磅操作。

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤37.48美分/磅，下跌0.15美分，雖然大豆下跌給豆油帶來(lái)壓力，但原油的反彈使豆油跌幅得以削減。大連豆油1005合約周二下跌118元至7266元/噸，成交量減23.7萬(wàn)手至59.9萬(wàn)手，持倉(cāng)減2.8萬(wàn)手至38萬(wàn)手。美盤豆油、原油以及國(guó)內(nèi)股市調(diào)整共同促成豆油回調(diào)。技術(shù)上，連豆油回落至10月12日以來(lái)形成的上行通道下軌，短線可能獲得支撐。現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6900～7150元/噸，最高報(bào)價(jià)有50元的下調(diào)。預(yù)計(jì)后市，由于美盤豆類市場(chǎng)短期走弱，因此國(guó)內(nèi)行情也難以獨(dú)立走強(qiáng)，連豆油將繼續(xù)圍繞60日均線展開震蕩。

投資者多單減磅操作。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】10月28日，美國(guó)大豆(1月船期)3716，巴西大豆(5月船期)：3539

大馬棕櫚油24度(11月船期)6105，巴西毛豆油(11月船期)7572

一、豆油

CBOT收盤下跌，1月合約下跌0.15美分，報(bào)收37.93美分/磅，主要原因是美元走強(qiáng)，同時(shí)受下周良好收割天氣預(yù)報(bào)打壓。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持倉(cāng)報(bào)告投機(jī)基金持有豆油凈多單為10257張，增持多單7394張，減持空單6173張。商業(yè)頭寸減持多單1528張，凈多-20239張，空單126384張，增持14732張。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲3.8加元，報(bào)收392.4加元/噸。主要原因是受加元走軟的影響。下周西加拿大大部分地區(qū)天氣多雨寒冷，目前還有多達(dá)20%的菜籽沒有收獲。市場(chǎng)認(rèn)為今年菜籽產(chǎn)量可能加拿大統(tǒng)計(jì)局預(yù)測(cè)的950萬(wàn)噸高出100萬(wàn)噸。

三、棕櫚油

BMD1月毛棕櫚油合約收低48令吉，達(dá)2170令吉/噸。主要原因是庫(kù)存提高，周圍市場(chǎng)走軟。SGS預(yù)計(jì)10月前25天棕櫚油出口量為112萬(wàn)噸，比上月同期增長(zhǎng)了16%。

美國(guó)中西部作物帶天氣：本周作物帶將出現(xiàn)更多降水，收割料進(jìn)一步推遲至11月。

海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月進(jìn)口大豆275萬(wàn)噸，同比減少12%；1-9月共進(jìn)口3236萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.83%，商務(wù)部預(yù)計(jì)此次10月到港大豆200萬(wàn)噸。

美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫(kù)存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫(kù)存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報(bào)告顯示，美豆油出口2.4萬(wàn)噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的41.4%，本年度其余時(shí)間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬(wàn)噸，才能實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來(lái)看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬(wàn)英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬(wàn)蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

建議：預(yù)計(jì)油脂1005各合約今日價(jià)格平開震蕩，短線把握節(jié)奏逢低短多。

彭盛13588140689

小麥

外盤方面周二美國(guó)小麥期貨大幅收跌，繼續(xù)自上周的漲勢(shì)中回落，因受獲利了結(jié)拖累。CBOT 12月小麥合約收低23 3/4美分，報(bào)每蒲式耳5.03 1/4美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥昨日早盤即弱勢(shì)下探，尾盤有所反彈，收出帶長(zhǎng)下影線的陰線，總體呈上行動(dòng)力不足，而下有支撐的震蕩局勢(shì)。現(xiàn)貨方面昨日山東，山西，安徽，江西等地小麥出庫(kù)價(jià)，到廠價(jià)皆持平昨日，面粉價(jià)格也較為穩(wěn)定。今日托市麥拍賣繼續(xù)進(jìn)行，關(guān)注成交情況。

操作建議：國(guó)家提高小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)和拍賣底價(jià)，強(qiáng)麥下有支撐，中線以逢低買入為主。

張凌燕

13388609121

玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周二收跌，受美元走高和作物收割前景改善等拖累，市場(chǎng)繼續(xù)自上周五的高位下滑。12月玉米合約收跌7 1/4美分，至每蒲式耳3.70 3/4美元。國(guó)內(nèi)大連玉米弱勢(shì)整理，成交清淡，主力合約收出小陰線，1750繼續(xù)給市場(chǎng)以壓力。昨日進(jìn)行的臨儲(chǔ)玉米拍賣成交量和上周幾乎持平，成交總量未有放大，不過成交均價(jià)有所回升，臨儲(chǔ)玉米成交均價(jià)從1558元升至1567元/噸，跨省移庫(kù)玉米從1820元升至1828元/噸，與現(xiàn)貨報(bào)價(jià)節(jié)后有所反彈相呼應(yīng)。一方面市場(chǎng)在等待政策具體指引，一方面近期需求市場(chǎng)飼料需求有所恢復(fù)，但東北的豬病疫情也打壓市場(chǎng)做多信心，后繼關(guān)注。現(xiàn)貨報(bào)價(jià)昨日基本持平，局部略下調(diào)，山東青島地區(qū)中等新玉米進(jìn)廠價(jià)1,720元/噸左右，水分14%，東北產(chǎn)，較26日下調(diào) 20元/噸。河北寧晉地區(qū)飼料廠中等新玉米出庫(kù)價(jià)1,640元/噸，水分14%，較26日下調(diào)40元/噸。

操作建議：目前市場(chǎng)觀望氛圍延續(xù)，國(guó)家具體收儲(chǔ)政策將是近期的重要關(guān)注點(diǎn)，技術(shù)上關(guān)注1750點(diǎn)壓力位，可暫短線交易或觀望。

塑料

NYMEX原油期貨周二收高，終止連續(xù)三日跌勢(shì)，NYMEX12月原油期貨收高0.87美元，漲幅1.11%，報(bào)收于每桶79.55美元。

周二連塑主力L1001受隔夜原油下挫影響大幅低開，但在5日均線處受到強(qiáng)力支撐，隨后震蕩上行，尾盤沖高回落。昨日開盤10705，收盤10735，結(jié)算價(jià)跌30點(diǎn)，跌幅0.28%?，F(xiàn)貨方面，月底中石化、中油繼續(xù)上調(diào)出廠價(jià)格定價(jià)銷售，但是受LLDPE期貨/國(guó)際原油下跌影響，商家出貨鎖利意向提高，昨日市場(chǎng)報(bào)價(jià)沖高回落，幅度在50元/噸左右。下游工廠接盤意向不濃，整體成交氣氛一般。技術(shù)上看，LLDPE主力1001合約昨日大幅低開，受到下方5日均線強(qiáng)力支撐，MACD指標(biāo)依舊處于多頭區(qū)域，且K線已經(jīng)向布林上軌運(yùn)行，走勢(shì)較好。但供需壓力依舊限制了塑料后市的上漲空間，中線走勢(shì)或?qū)⒄鹗幏磸?fù)。

操作上，建議投資者不可盲目追漲，短線區(qū)間操作。

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周二收高，因市場(chǎng)人士在美國(guó)原油庫(kù)存報(bào)告出爐前調(diào)整頭寸，NYMEX12月原油期貨收高0.87美元，報(bào)每桶79.55美元。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)（EIA）將于周三公布周度原油庫(kù)存數(shù)據(jù)，分析師平均預(yù)估原油庫(kù)存將增加140萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存將減少120萬(wàn)桶。昨日鄭州PTA高位震蕩，收陰十字星。主力1001合約開盤7520，早盤下探，最低至7390，之后沖高，最高至7568，收盤報(bào)7500?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7350-7400元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)865-870美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格942-944美元/噸FOB韓國(guó)。目前PTA現(xiàn)貨面及下游市場(chǎng)漲勢(shì)趨緩，但預(yù)計(jì)原油將再次挑戰(zhàn)80美元大關(guān)。

建議投資者關(guān)注原油80美元大關(guān)，日內(nèi)短多參與。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)一定震蕩上漲。美原油主力12月合約上漲0.87美元收于每桶79.55美元，今日早盤油價(jià)仍有小幅上漲。市場(chǎng)在今日即將公布原油庫(kù)存數(shù)據(jù)前調(diào)整頭寸。分析師預(yù)期美原油庫(kù)存增加140萬(wàn)桶，但汽油庫(kù)存仍將下滑。短線油價(jià)也受到股市微弱上漲的支撐。油價(jià)的進(jìn)一步走勢(shì)關(guān)注今日的美原油庫(kù)存數(shù)據(jù)以及周四的美GDP數(shù)據(jù)，短線圍繞80美元附近震蕩整理的可能較大。美國(guó)經(jīng)濟(jì)諮商會(huì)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，10月美消費(fèi)者信心指數(shù)為47.7，市場(chǎng)預(yù)估為53.1，美元在數(shù)據(jù)公布后兌歐元上漲明顯，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于76.076點(diǎn)，上漲0.065點(diǎn)。短線美元進(jìn)一步走勢(shì)受本周四的GDP數(shù)據(jù)影響，進(jìn)一步上漲的可能較大。昨日黃金受美元小幅上漲影響，出現(xiàn)震蕩下滑。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1035.4美元，下跌7.4美元。今日早盤金價(jià)小幅走高。短線金價(jià)或出現(xiàn)一定的下跌，以調(diào)整技術(shù)性指標(biāo)。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克229.37元，下跌2.61元。

操作建議：金價(jià)受獲利回吐美元走強(qiáng)和調(diào)整技術(shù)性指標(biāo)的影響，或出現(xiàn)一定下滑走勢(shì)，前期獲利多單可適當(dāng)平倉(cāng)，待回調(diào)結(jié)束后再行介入。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8284，貶值4個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。昨日美股表現(xiàn)不一，受不佳的消費(fèi)者信心指數(shù)數(shù)據(jù)影響，消費(fèi)品板塊受壓明顯，但能源以及部分權(quán)重股表現(xiàn)較好，為道指提供支撐。道指收于9882.17上漲14.21點(diǎn)。短線美股或出現(xiàn)適當(dāng)調(diào)整。恒指受隔夜美股較大下滑的影響加之本地地產(chǎn)股的拖累，出現(xiàn)三周來(lái)最大單日跌幅。恒指收于22169.59點(diǎn)下跌420.14點(diǎn)。A股市場(chǎng)出現(xiàn)偏弱下滑，上證指數(shù)收于3021.46點(diǎn)，下跌88.11點(diǎn)。上證指數(shù)連續(xù)跌破5日10日線的支撐，短線股市或繼續(xù)出現(xiàn)一定偏弱震蕩。

操作建議：短線市場(chǎng)降低風(fēng)險(xiǎn)為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)。