中期協(xié)會(huì)長(zhǎng)洪磊：

9月4日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱中期協(xié)）會(huì)長(zhǎng)洪磊在第三屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，中期協(xié)作為自律管理的重要力量，將加強(qiáng)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員自律管理，大力加強(qiáng)居間人、服務(wù)商等期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管，維護(hù)行業(yè)良好發(fā)展秩序。

洪磊說(shuō)，隨著新證券法頒布實(shí)施，期貨法的制定也加快了進(jìn)程。我國(guó)的期貨市場(chǎng)和證券市場(chǎng)有相似性，投資者都是以“散戶”為主，特點(diǎn)是投機(jī)性強(qiáng)，專(zhuān)業(yè)性、成熟度和風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱，需要更審慎全面的法律保護(hù)措施。新證券法中許多關(guān)于投資者保護(hù)的成熟經(jīng)驗(yàn)可以直接借鑒到期貨法立法中，具體包括四點(diǎn)：一是在立法中確立全面的投資者保護(hù)和教育體系。二是分類(lèi)保護(hù)投資者，降低投資者維權(quán)成本。“舉證責(zé)任倒置”“集體訴訟”等原則為期貨及衍生品市場(chǎng)解決“舉證繁”“維權(quán)難”等問(wèn)題提供了借鑒。三是強(qiáng)化機(jī)構(gòu)全面的主體責(zé)任和誠(chéng)信義務(wù)，讓投資者適當(dāng)性管理更加充分。期貨及衍生品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易于理解，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)更應(yīng)當(dāng)充分了解投資者的需求、充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并向合適的投資者提供相匹配的衍生品或服務(wù)。四是落實(shí)自律組織的責(zé)任，規(guī)范自律組織建設(shè)。

洪磊表示，未來(lái)將以保護(hù)投資者為出發(fā)點(diǎn)，大力推進(jìn)我國(guó)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

他說(shuō)，根據(jù)海外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段。第一階段：當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于工業(yè)化階段，銀行在金融體系中發(fā)揮著絕對(duì)主導(dǎo)作用，它能有效地將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，具有集中力量辦大事的優(yōu)勢(shì)，滿足大規(guī)模投資需要。第二階段：當(dāng)大規(guī)模工業(yè)化過(guò)程完成，經(jīng)濟(jì)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新和細(xì)分市場(chǎng)過(guò)程中，資本市場(chǎng)在資源配置中將發(fā)揮決定性作用，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者開(kāi)始由機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向投資者，以基金為代表的資產(chǎn)管理行業(yè)登上歷史舞臺(tái)。第三階段：隨著資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化進(jìn)程進(jìn)一步加快，市場(chǎng)博弈由散戶主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)向機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，這對(duì)資產(chǎn)配置、產(chǎn)品定價(jià)和流動(dòng)性提出了更高要求，復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、深度參與衍生品市場(chǎng)就成為中介機(jī)構(gòu)更好服務(wù)投資者的必然選擇。這一階段，期貨及衍生品市場(chǎng)將發(fā)揮更大功能作用。

“從我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，已經(jīng)開(kāi)始由第一階段轉(zhuǎn)向第二階段，向第三階段邁進(jìn)的趨勢(shì)也初步顯現(xiàn)?！焙槔诒硎荆瑥慕衲甑男鹿诜窝滓咔榉揽丶敖?jīng)濟(jì)復(fù)蘇可以看出，企業(yè)避險(xiǎn)需求上升，更多企業(yè)運(yùn)用合作套保管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)及投資者參與期貨及衍生品市場(chǎng)需求前所未有提升。

面對(duì)這種趨勢(shì)，洪磊表示，中期協(xié)作為自律管理的重要力量，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更多責(zé)任、發(fā)揮更大的作用，將開(kāi)展三方面工作：

一是搭建行業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，弘揚(yáng)行業(yè)信義文化。當(dāng)前，期貨市場(chǎng)要改變形象、更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，首先要加強(qiáng)信用建設(shè)。協(xié)會(huì)可以發(fā)揮貼近行業(yè)和會(huì)員這個(gè)優(yōu)勢(shì)，向行業(yè)提供信用服務(wù)，從合規(guī)性、穩(wěn)定性、專(zhuān)業(yè)性和信息披露等四個(gè)維度記錄機(jī)構(gòu)信用情況，以出具信用報(bào)告的形式替會(huì)員機(jī)構(gòu)背書(shū)、給其增信，進(jìn)而提升行業(yè)與協(xié)會(huì)的公信力和影響力。

二是優(yōu)化協(xié)會(huì)信息化管理服務(wù)水平，打造一站式“網(wǎng)上協(xié)會(huì)”。協(xié)會(huì)今年開(kāi)展的作風(fēng)問(wèn)題專(zhuān)項(xiàng)整治工作，將完善網(wǎng)站建設(shè)、增強(qiáng)行業(yè)信息透明度、提升會(huì)員服務(wù)質(zhì)量作為作風(fēng)整治重點(diǎn)任務(wù)之一，目標(biāo)是打造行業(yè)擁護(hù)、市場(chǎng)歡迎、監(jiān)管信賴、社會(huì)公信的行業(yè)協(xié)會(huì)。通過(guò)網(wǎng)站升級(jí)改造，方便會(huì)員機(jī)構(gòu)辦事，方便投資者查找到各類(lèi)信息，包括機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員信息及誠(chéng)信數(shù)據(jù)，產(chǎn)品信息、行業(yè)數(shù)據(jù)及研究報(bào)告，政策法規(guī)及自律規(guī)則、投訴接待及咨詢解答、糾紛調(diào)解等。

三是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員自律管理，維護(hù)行業(yè)良好發(fā)展秩序。下一步，隨著品種更新和投資者的多元化發(fā)展，協(xié)會(huì)將在自律管理手段上進(jìn)一步強(qiáng)化，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查、違規(guī)處理、投訴調(diào)解等工作流程，細(xì)化完善自律規(guī)則。大力開(kāi)展行業(yè)宣傳、傳播正確投資理念，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)及廉潔文化建設(shè)。大力加強(qiáng)居間人、服務(wù)商等期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管，維護(hù)行業(yè)秩序。目前協(xié)會(huì)已經(jīng)完成《居間人管理規(guī)則》起草，正在征求行業(yè)意見(jiàn)，力爭(zhēng)明年年初實(shí)施。