兩市開盤較弱，雖然情緒并未受到外圍的影響，但明顯昨日低開之后的反撲，早盤欲望也不強烈，按照正常的劇本，早盤應該是延續(xù)高開，強勢的話直接穩(wěn)住陣腳。不過低開之后迅速走高，局部火爆引發(fā)多點開花，行情直接反轉。盤面上鈦白粉，農機，煤炭資源，碳中和，以及銀行板塊漲幅居前，藍籌和題材共振的局面，漲幅榜明顯有些混亂，跌幅榜則異常集中，科技股，軍工領跌，大盤暴漲的背后也只是勉強止跌，很多個股都是磨到尾盤才慢慢翻紅的；技術上這種反彈并不能改變當前震蕩的格局，并且連續(xù)的暴漲暴跌也透漏出，市場情緒波動劇烈的信號，對于上證我們依然堅持3450-3600區(qū)間之內震蕩的走勢，操作上做好高拋低吸。

農機板塊的上漲有些超預期，消息面的刺激疊加一拖股份四連板領漲，應該誘發(fā)了本輪農機的走勢，蘇常柴A，星光，吉峰，一拖，雪龍等等紛紛漲停，板塊熱度前說未有，目前農業(yè)農村部正籌劃新一輪農機購置補貼政策，隨著農業(yè)機械化程度的提高，農機企業(yè)小而散的局面有望快速改變，龍頭公司將在行業(yè)整合以及發(fā)展中雙重收益。

鈦白粉，鋼鐵，煤炭，鈷，稀土等板塊的崛起，跟外圍夜盤輪動金屬普漲有關，本身周期市場關注度較高，但節(jié)后這輪調整周期明顯偏長，部分個股最大回撤超30%，對于周期而言，今天的反彈雖然很強，甚至邏輯和趨勢仍在，但整體破位之后的上漲，能否逆轉趨勢尚不好說，如果明天不能繼續(xù)強勢，很容易再度向下，可暫時跟蹤，尋找確定性反彈的機會。

銀行板塊今天漲幅較大，本身這波大盤調整，銀行整體調整幅度就不是很大，估值優(yōu)勢確實很強，但歷史數(shù)據(jù)證明這種強，能漲但不一定連漲，包括保險，證券一樣，暫時對于大金融和抱團股的上漲或是反抽，我們只跟蹤沒必要參與。

綜合來看，指數(shù)反抽，盤面普漲，但震蕩的格局并沒有發(fā)生徹底改變，大漲過后可市場減倉，在預期較強的板塊里尋找低吸機會，短期核心點把握：碳中和，農業(yè)，軍工，科技，包括周期的機會，做好節(jié)奏把控。