受多重因素影響，節(jié)后以來(lái)A股出現(xiàn)了核心資產(chǎn)回調(diào)與其余個(gè)股普漲的局面，投資于國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)的主動(dòng)投資基金凈值出現(xiàn)短期回調(diào)，而投資于海外市場(chǎng)的QDII產(chǎn)品漲幅反而搶眼。

截至目前，公募基金市場(chǎng)上，共有298只QDII基金(A/C基金分開(kāi)計(jì)算)，海外投資標(biāo)的集中在美國(guó)科技股和石油指數(shù)成分股，17只QDII基金在今年以來(lái)的回報(bào)率在20%以上，QDII基金整體平均收益為4.44%，67%的QDII基金收益為正。

油氣QDII成績(jī)搶眼

年內(nèi)回報(bào)率最高超40%

國(guó)內(nèi)投資者要參與境外市場(chǎng)投資，公募QDII基金是很好的方式。截至3月5日，公募基金市場(chǎng)上共有298只QDII基金，最新基金規(guī)模為1354.36億元。從基金合同的規(guī)定中可以發(fā)現(xiàn)，這些QDII基金的主要投資標(biāo)的是美國(guó)市場(chǎng)、日本市場(chǎng)、英國(guó)市場(chǎng)、德國(guó)市場(chǎng)及中國(guó)香港市場(chǎng)等。

就今年以來(lái)各類(lèi)QDII基金的業(yè)績(jī)回報(bào)來(lái)看，油氣和資源類(lèi)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼，多數(shù)油氣和資源類(lèi)QDII在今年以來(lái)均有20%以上的回報(bào)率。如華寶標(biāo)普油氣上游QDII基金，該基金在今年以來(lái)已經(jīng)有40.54%的回報(bào)率，是目前回報(bào)率最高的QDII基金；另外，廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油QDII基金以35.1%的回報(bào)率緊隨其后。

公募基金市場(chǎng)上的原油主題QDII基金一直備受關(guān)注，這類(lèi)基金曾短期霸屏公募基金的收益榜單。今年以來(lái)，這類(lèi)基金也有不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)：截至3月5日，易方達(dá)原油QDII、嘉實(shí)原油QDII、南方原油QDII等基金均有超過(guò)20%的回報(bào)率。

從整體來(lái)看，市場(chǎng)上298只QDII基金中，17只QDII基金在今年以來(lái)的回報(bào)率在20%以上，QDII基金整體平均收益在4.44%。

32只QDII基金密集排隊(duì)待審

存量QDII基金收益可觀，但受大額申購(gòu)上限或限制申購(gòu)規(guī)定的限制，未滿(mǎn)足廣大投資者旺盛的需求，新的QDII基金則開(kāi)始“踩點(diǎn)”發(fā)行。

根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月底，我國(guó)共有131家公募基金管理公司，其中具備QDII資格的基金公司達(dá)46家，公募基金QDII累計(jì)批準(zhǔn)額度合計(jì)522.4億美元，其中有35家基金公司旗下已有QDII基金，投資市場(chǎng)涵蓋幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和絕大部分新興市場(chǎng)。

截至3月5日記者發(fā)稿，今年以來(lái)已有3只QDII基金順利完成募集并成立；同時(shí)，還有1只QDII基金正在發(fā)行中，1只QDII基金等待發(fā)行中。

值得一提的是，正在發(fā)行中的QDII基金中首次出現(xiàn)了深交所中日互通ETF基金——工銀瑞信大和日經(jīng)225ETF(QDII)，該產(chǎn)品設(shè)置了4億元人民幣的發(fā)行上限，超過(guò)募集上限后將啟動(dòng)配售。該QDII基金不僅是中日兩國(guó)證券交易所和資管機(jī)構(gòu)深化務(wù)實(shí)合作的又一新成果，而且也為投資者參與日本資本市場(chǎng)投資、分享日本資本市場(chǎng)發(fā)展成果提供良好的工具。

仍有不少已獲QDII額度的基金公司準(zhǔn)備推出QDII基金新產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，申請(qǐng)材料接收日期自2020年初至2021年3月5日，還有建信恒生科技指數(shù)基金(QDII)、銀華中證香港科技交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(QDII)等32只QDII基金在排隊(duì)審核。排隊(duì)待批的基金中，出現(xiàn)了富國(guó)全球消費(fèi)精選QDII基金、南方中國(guó)新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期QDII基金、華夏全球消費(fèi)靈活配置QDII基金等權(quán)益型基金的身影。

富國(guó)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“近年來(lái)，公司一直布局發(fā)行滬港深產(chǎn)品及QDII股票和債券產(chǎn)品，同時(shí)還借助香港子公司搭建了面向全球的UCITS公募基金平臺(tái)和開(kāi)曼私募基金平臺(tái)，個(gè)別面向全球客戶(hù)的基金吸引了眾多境外保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)客戶(hù)，為公司在歐洲及中東的品牌宣傳奠定良好基礎(chǔ)?！?/p>

還有很多瞄準(zhǔn)境外市場(chǎng)的基金公司在積極申請(qǐng)QDII資格。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，目前共有12家公募基金管理公司瞄準(zhǔn)境外市場(chǎng)，正排隊(duì)申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格。

公募大力擁抱QDII

境外業(yè)務(wù)發(fā)展提速

近幾年，境內(nèi)投資者對(duì)境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的配置需求與日俱增，為了有力支持境內(nèi)居民境外投資的訴求，外匯管理局在近一年內(nèi)多次啟動(dòng)QDII額度發(fā)放。與此同時(shí)，公募基金已經(jīng)走在了擴(kuò)建QDII業(yè)務(wù)板塊的道路上，逐漸擁抱境外市場(chǎng)。

國(guó)投瑞銀首席國(guó)際業(yè)務(wù)官劉艷梅近日表示：“作為合資基金公司，公司一直將跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)視為公司重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一。目前已獲得QDII、RQDII、QDIE等資格，對(duì)于不同的境外標(biāo)的，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等環(huán)節(jié)有所不同，截至2020年底，公司獲批QDII額度合計(jì)20億美元。”

對(duì)于公募基金在港股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，國(guó)投瑞銀港股通價(jià)值發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理劉揚(yáng)分析稱(chēng)：“今年以來(lái)南下資金已加大對(duì)港股的配置。長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為港股是投資中國(guó)股票資產(chǎn)不可或缺的一個(gè)市場(chǎng)，中資股具有低估值和低盈利預(yù)期優(yōu)勢(shì)。此外，港股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化提升了港股對(duì)全球投資者的吸引力?！?/p>

博時(shí)基金董事總經(jīng)理曾鵬表示：“目前來(lái)看，公募基金有望成為港股市場(chǎng)的重要參與主體。未來(lái)港股投資的一個(gè)最顯著變化就是由一個(gè)典型的離岸市場(chǎng)逐漸演變?yōu)橐粋€(gè)在岸市場(chǎng)，這與優(yōu)質(zhì)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)公司的上市和境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的增量資金供給有關(guān)?！?/p>