汽車產業(yè)正在復蘇。截至21日收盤，同花順汽車整車上漲3.58%，在66個行業(yè)板塊中排名第一。24只成分股當中23只上漲，江淮汽車、長城汽車、東風汽車紛紛漲停；比亞迪、金龍汽車等漲超5%；福田汽車、廣汽集團、長安汽車等漲超3%。

消息面，近日工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人田玉龍表示，綜合國內外經濟形勢來看，受宏觀經濟持續(xù)復蘇、國家明確穩(wěn)定增加汽車等大宗消費政策和實現(xiàn)碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標等影響，2021年我國汽車將保持穩(wěn)中向好發(fā)展。此外，中國汽車工業(yè)協(xié)會方面的分析數據顯示，6月份汽車商品進、出口金額環(huán)比均呈小幅增長，同比保持快速增長，出口金額增速更為明顯。今年二季度，汽車產業(yè)景氣指數ACI為74，產業(yè)處于趨熱運行區(qū)間。中汽協(xié)的數據顯示，上半年汽車出口量排名前十位的企業(yè)分別為上汽、奇瑞、長安、東風、長城、吉利、北汽、特斯拉、江汽和重汽。與上年同期相比，上述十家企業(yè)出口量均保持快速增長勢頭。

上市公司的業(yè)績層面，20日晚間，長城汽車發(fā)布2021年中期業(yè)績快報顯示，上半年營業(yè)收入為621.59億元，同比增長73%，凈利潤為34.98億元，同比增長205.19%。今年上半年，長城汽車銷量達61.8萬輛，同比增長56.5%。截至21日記者發(fā)稿時，汽車板塊已經有83家上市公司公布2021年半年度業(yè)績預告，其中43家預增，占比超過半數，另有6家公司預告略增。預增的公司當中，24家凈利潤增幅超過100%，其中增幅最大的雙環(huán)傳動預計上半年凈利潤增幅達到10966.66%。首創(chuàng)證券分析認為，國內汽車行業(yè)過去3年負增長，2021年我國汽車市場表現(xiàn)出明顯的復蘇態(tài)勢。國內來看，比亞迪、蔚來和長城汽車已經成長為目前市值前三大的汽車上市公司。

值得一提的是，新能源汽車逐漸成為優(yōu)質成長賽道，疊加我國“雙碳”目標愿景，越來越多上市車企正在發(fā)力布局。近期，中國一汽發(fā)布的“十四五”期間技術創(chuàng)新規(guī)劃提出，計劃以產品與技術的“電動化、智能網聯(lián)化、駕乘體驗化、安全健康化、節(jié)能降耗化”為關鍵，走出一條新型綠色低(零)碳發(fā)展的新道路。另外，廣汽集團正在與華為開展深度合作，雙方將聯(lián)合開發(fā)系列智能汽車，首款車計劃于2023年底量產。

華創(chuàng)證券分析認為，三季度汽車市場需求增速開始轉向，疊加市場對芯片緩解有充分預期，板塊股價可能會經歷調整。至今年四季度，汽車產業(yè)景氣周期預計被芯片、中高端和新能源車拉長，批發(fā)銷量有望超預期，并有望迎來業(yè)績上修。中銀證券分析認為，隨著經濟復蘇，經銷商補庫存趨勢逐步顯現(xiàn)，預計全年乘用車銷量將實現(xiàn)較快增長。同時，消費升級帶來的高端換購需求仍舊旺盛。豪華車繼續(xù)保持結構穩(wěn)定特征，頭部企業(yè)產業(yè)鏈韌性強，相關車企及供應鏈有望受益。具體到行業(yè)細分領域，整車方面，乘用車銷量回暖車企將加劇分化；零部件方面，隨著汽車銷量回暖，業(yè)績有望恢復并與估值形成雙擊；新能源方面，2021年全年銷量有望實現(xiàn)爆發(fā)，后續(xù)高增長確定性強。