上周（7月19日至23日），A股三大指數(shù)震蕩上行，市場投資情緒逐步恢復(fù)，兩市量能維持萬億元水平，北向資金也凈流入118億元，已是連續(xù)第3周凈流入。在此期間，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情仍較高，2021年上半年業(yè)績超預(yù)期的品種備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

對(duì)此，沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰表示，“近期市場延續(xù)此前的結(jié)構(gòu)性行情，行業(yè)景氣度持續(xù)高企的新能源、半導(dǎo)體等新興行業(yè)龍頭股迭創(chuàng)新高。近期陸續(xù)披露的公募調(diào)倉情況，也印證了以上觀點(diǎn)。盡管市場成交量持續(xù)保持在萬億元水平，但整體依舊是結(jié)構(gòu)性行情，在指數(shù)上也體現(xiàn)出明顯的深強(qiáng)滬弱格局。因此，投資者應(yīng)當(dāng)順勢而為，遠(yuǎn)離此前漲幅巨大、估值遠(yuǎn)超行業(yè)基本面、且缺乏業(yè)績持續(xù)驅(qū)動(dòng)的個(gè)股，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)景氣度持續(xù)高企的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)，包括泛科技、新能源以及相關(guān)的資源品種，尤其是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研的績優(yōu)龍頭股更值得關(guān)注。”

同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上周，滬深兩市共有100家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽光私募、保險(xiǎn)公司、QFII等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，有31家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)超過10家，歌爾股份、德賽西威、鹽津鋪?zhàn)拥?家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超100家，分別為342家、183家、171家，信維通信（98家）、天齊鋰業(yè)（69家）、英科再生（59家）和斯迪克（52家）等4家公司期間也均受到50家以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

可以看到，良好的中報(bào)業(yè)績預(yù)期向好是吸引機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述被機(jī)構(gòu)調(diào)研的100家公司中，截至目前，有47家公司披露了2021年上半年業(yè)績預(yù)告，40家公司業(yè)績預(yù)喜，占比逾八成。其中，包括藍(lán)黛科技、森馬服飾、華立科技、多氟多等在內(nèi)的21家公司預(yù)計(jì)2021年上半年凈利潤變動(dòng)幅度上限均實(shí)現(xiàn)翻番。

“未來半年市場風(fēng)格有望發(fā)生切換，優(yōu)質(zhì)龍頭股迎來布局機(jī)會(huì)?！鼻昂ｉ_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)記者表示，“隨著我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，為上市公司的盈利增長帶來了機(jī)會(huì)。今年上半年多數(shù)上市公司的盈利同比都有比較大的增長，這一定程度上對(duì)好公司的股價(jià)形成一定的支撐，有利于穩(wěn)定市場的表現(xiàn)。以消費(fèi)為代表的白馬品種經(jīng)過近半年的調(diào)整，逐步地探明了底部區(qū)域，回調(diào)幅度已經(jīng)高達(dá)30%以上，它們的配置價(jià)值逐步顯現(xiàn)，一些被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)龍頭股，目前是比較好的配置時(shí)機(jī)?！?/p>

近期，市場做多資金也紛紛涌入部分中報(bào)業(yè)績預(yù)喜的機(jī)構(gòu)調(diào)研品種進(jìn)行搶籌。統(tǒng)計(jì)顯示，上述40只業(yè)績預(yù)喜股中，上周共有10只業(yè)績預(yù)喜股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計(jì)吸金22.78億元。天齊鋰業(yè)最受追捧，期間累計(jì)大單資金凈流入達(dá)17.41億元，鑫鉑股份、鞍鋼股份、中航機(jī)電、電連技術(shù)、金杯電工、聯(lián)化科技等6只業(yè)績預(yù)喜股期間均受到1000萬元以上大單資金搶籌。

行業(yè)角度方面，上述獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的100只個(gè)股主要扎堆在電子、機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、汽車等五行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為19只、15只、12只、7只和7只。

“從A股市場近期表現(xiàn)來看，創(chuàng)新帶來的高成長性更能得到市場的認(rèn)可。消費(fèi)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型相關(guān)的行業(yè)受到持續(xù)關(guān)注，其中創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成為一枝獨(dú)秀的資金抱團(tuán)方向。策略上還是維持市場缺乏系統(tǒng)性機(jī)會(huì)的觀點(diǎn)，倉位和配置方向仍然是獲取超額收益的關(guān)鍵。”私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴記者。

表：上周獲大單資金追捧且2021年上半年業(yè)績預(yù)喜的機(jī)構(gòu)調(diào)研股