進(jìn)入7月份之后，盡管市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩調(diào)整，但是部分行業(yè)依然表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。同花順數(shù)據(jù)顯示，7月份以來(lái)截至7月18日收盤，申萬(wàn)一級(jí)農(nóng)林牧漁指數(shù)漲幅居前，期間累計(jì)上漲4.31%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（期間累計(jì)下跌3.55%），行業(yè)內(nèi)有67只個(gè)股期間跑贏上證指數(shù)，占比超六成，其中，巨星農(nóng)牧、傲農(nóng)生物、天康生物、德利股份、東瑞股份等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前五，均漲超19%，盡顯強(qiáng)勢(shì)。

接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理胡泊表示，受消費(fèi)旺季到來(lái)以及能繁母豬下降和生豬存欄量下降的聯(lián)合推動(dòng)，近期豬肉價(jià)格出現(xiàn)了一輪快速的反彈，帶動(dòng)了整個(gè)生豬養(yǎng)殖相關(guān)個(gè)股的明顯走強(qiáng)，因此，這促使農(nóng)林牧漁行業(yè)在七月份以來(lái)較好的表現(xiàn)。

富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，豬價(jià)短期內(nèi)價(jià)格漲幅較大，生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全面盈利空間，市場(chǎng)對(duì)于養(yǎng)豬企業(yè)2023年盈利預(yù)期快速提升，股價(jià)隨之而動(dòng)。短期價(jià)格快速上漲主要來(lái)自于前期階段性養(yǎng)殖情緒低迷疊加季節(jié)因素導(dǎo)致，由于豬肉消費(fèi)偏剛性，所以短期內(nèi)微小缺口也可能被放大，體現(xiàn)在豬價(jià)上即為快速上漲，同時(shí)因?yàn)樨i價(jià)進(jìn)入上升通道，養(yǎng)殖戶壓欄情緒較高，進(jìn)一步導(dǎo)致短期內(nèi)供給趨緊。但從整體供需大格局來(lái)看，生豬供給端并未出現(xiàn)較大明顯缺口，價(jià)格持續(xù)上漲的基本面支撐偏弱，應(yīng)理性看待短期的市場(chǎng)變化情況。

融資客也對(duì)部分農(nóng)林牧漁行業(yè)股進(jìn)行布局。7月份以來(lái)截至7月15日，農(nóng)林牧漁行業(yè)內(nèi)有19只個(gè)股期間獲融資客加倉(cāng)，合計(jì)加倉(cāng)額為8.87億元，牧原股份期間獲加倉(cāng)額最高，為2.44億元，農(nóng)發(fā)種業(yè)（1.79億元）和傲農(nóng)生物（1.06億元）期間獲融資客加倉(cāng)額也均超1億元，上述3只個(gè)股期間獲融資客合計(jì)加倉(cāng)金額為5.28億元。

對(duì)于后市，胡泊表示，長(zhǎng)期仍然看好農(nóng)林牧漁行業(yè)，因?yàn)樵撔袠I(yè)利潤(rùn)提升空間有比較好的發(fā)展，尤其是頭部企業(yè)的市占率也會(huì)有顯著的提升，有利于頭部的生豬養(yǎng)殖企業(yè)。但是，細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，整個(gè)生豬養(yǎng)殖板塊，有比較強(qiáng)的周期性，因此，豬肉價(jià)格可能會(huì)存在反復(fù)。另外，生豬的產(chǎn)能出清可能需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，所以生豬養(yǎng)殖相關(guān)股短期仍然可能存在較大的波動(dòng)。

國(guó)金證券在其研究報(bào)告中指出，生豬養(yǎng)殖方面，在行業(yè)盈利預(yù)期改善的情況下，生豬養(yǎng)殖板塊景氣上行邏輯不變，同時(shí)目前多家企業(yè)估值水平仍處在較低位置。建議投資者從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度、出欄量增長(zhǎng)彈性、出欄量?jī)冬F(xiàn)度、經(jīng)營(yíng)管理水平、估值情況等多維度選擇標(biāo)的。種植產(chǎn)業(yè)鏈方面，在當(dāng)前全球糧食價(jià)格上漲，多個(gè)國(guó)家限制糧食出口的環(huán)境下，轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望加速落地，建議繼續(xù)關(guān)注種業(yè)龍頭企業(yè)。禽類養(yǎng)殖方面，目前白羽雞供給仍然充裕，行業(yè)依舊處在去產(chǎn)能階段。

最近30日內(nèi)，有機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)林牧漁行業(yè)股表示看好，具體來(lái)看，有25只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，天馬科技和牧原股份獲得看好評(píng)級(jí)次數(shù)最多，均為5次。

表：7月份以來(lái)漲幅超10%的農(nóng)林牧漁行業(yè)股一覽

制表：楚麗君