大盤早盤高開后震蕩回落，午后探底回升，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指盤中再創(chuàng)階段調(diào)整新低。盤面上，醫(yī)藥相關(guān)板塊全線走強(qiáng)，醫(yī)療器械、CRO等細(xì)分方向領(lǐng)漲，理邦儀器、惠泰醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡等多股漲超10%。煤炭股震蕩反彈，淮北礦業(yè)、恒源煤電、潞安環(huán)能等漲超5%。下跌方面，房地產(chǎn)板塊陷入調(diào)整，中迪投資、天房發(fā)展、新華聯(lián)。今日指數(shù)盤中回落使得炸板個(gè)股明顯增多，兩市炸板率近50%，盤中一度達(dá)到60%?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超3100只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額6245億，較上個(gè)交易日縮量227億，再創(chuàng)階段新低。板塊方面，廚衛(wèi)電器、燃?xì)?、銀行等板塊漲幅居前，小金屬、鈉離子電池、TOPCON電池、航空發(fā)動(dòng)機(jī)等板塊跌幅居前。

板塊方面

板塊上，醫(yī)藥與醫(yī)療方向今日最為熱門的方向。其中澳華內(nèi)鏡、惠泰醫(yī)療、祥生醫(yī)療、正海生物漲超10%，大博醫(yī)療、康眾醫(yī)療、祥生醫(yī)療，正海生物漲停。德邦證券研報(bào)指出，當(dāng)前醫(yī)藥正處于估值、配置和情緒的“三重”底部。自2021年7月以來，醫(yī)藥板塊調(diào)整一年多，跌幅達(dá)35%，目前申萬醫(yī)藥板塊整體估值(TTM法)為21.6倍，持續(xù)處于估值底部。截至2022年9月16日申萬醫(yī)藥市盈率(TTM，整體法，剔除負(fù)值)僅22.5，不到1%分位。而根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日，全市場31只醫(yī)藥主題ETF基金規(guī)模為938.37億份，最近半年、最近一季度份額增加分別為58.33億份、256.54億份，最近一個(gè)季度資金流入幅度明顯加快。

回到盤面上來看，醫(yī)療板塊近期走出一定的延續(xù)性，雖然醫(yī)療板塊中期趨勢尚未完全扭轉(zhuǎn)，但板塊內(nèi)部出現(xiàn)著大量資金進(jìn)場的痕跡，后續(xù)完成中期筑底的概率也大為提升。因此當(dāng)醫(yī)療板塊再有回踩時(shí)，站在中長線的角度進(jìn)行布局風(fēng)險(xiǎn)或相對可控。

而前幾日較為強(qiáng)勢的大消費(fèi)，今日則是遭遇了全面回調(diào)。其中旅游、酒店餐飲、零售等方向跌幅居前。個(gè)股方面，蘭州黃河跌停、安琪酵母跌超9%。由于前期消費(fèi)上漲很大程度受益于十一假期來臨，市場對于國慶消費(fèi)的相對樂觀預(yù)期帶來脈沖式行情，但本質(zhì)上仍以情緒博弈為主，在市場成交金額持續(xù)萎縮的背景下，市場熱點(diǎn)的延續(xù)性往往相對較差，部分資金選擇搶跑兌現(xiàn)也在情理之中。后續(xù)重點(diǎn)留意，板塊內(nèi)部分化后依舊能夠保持強(qiáng)勢的個(gè)股，反映出資金對其的認(rèn)可。在后續(xù)板塊輪動(dòng)的過程中上述個(gè)股或仍有機(jī)會(huì)反復(fù)活躍。

個(gè)股方面

今日市場的炸板率近50%，一方面受到節(jié)前效應(yīng)的影響。由于今日是節(jié)前的倒數(shù)第二個(gè)交易日，如需要在節(jié)前取款的話，勢必會(huì)選擇在今日拋售。另一方面，還是當(dāng)前市場的做多延續(xù)性的老問題，在市場量能連續(xù)遞減的背景下，各方資金的短期博弈加劇，在盤中往往會(huì)伴隨較為明顯的資金相互排擠的現(xiàn)象。

不過，雖然今日炸板率較高，但連板梯隊(duì)卻保持較為完整，特別是最后階段公元股份的成功回封，也使當(dāng)前市場高度提升至5板，短線的市場熱度尚未完全退散。再結(jié)合近期有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)了近十余年國慶后第一天大盤的表現(xiàn)，結(jié)果有9次都是上漲的。因此明日可能還會(huì)出現(xiàn)一定的賭博性埋伏買盤進(jìn)場。

后市分析

截至收盤，滬指跌0.13%，深成指漲0.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.83%。北向資金全天凈買入34.29億元，其中滬股通凈買入20.17億元，深股通凈買入14.12億元。

今日滬指呈現(xiàn)出明顯的沖高回落走勢，并在盤中再創(chuàng)調(diào)整新低。整體來看仍處于沿震蕩走低不利慣性之中。另外今日兩市成交額萎縮至6245億，在此背景下今日市場仍有30家個(gè)股跌停，超60家個(gè)股跌超7%，反映出目前市場節(jié)前避險(xiǎn)情緒依舊明顯，在市場利空情緒完全釋放之前，指數(shù)后續(xù)或仍有探低之風(fēng)險(xiǎn)。

安信證認(rèn)為，基于當(dāng)前A股市場估值均處于較低水平，對于A股市場沒有必要過度悲觀，維持“震蕩休整是為了更好的前行”的態(tài)度。當(dāng)前來看，美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)對情緒和風(fēng)險(xiǎn)偏好上會(huì)有所壓制，對于高估值品種并不友好。節(jié)前依然存在避險(xiǎn)情緒，因此應(yīng)對上可采取先防守后反擊的方式，10月中旬之前大盤價(jià)值或維持相對占優(yōu)狀態(tài)，但不改高成長中小盤中期占優(yōu)。

個(gè)股方面，上漲1639家，比上一交易日增加1201家。在排除ST股、未開板新股的情況下，漲停21家，比上一交易日減少12家；炸板21家，比上一交易日增加14家；創(chuàng)業(yè)板股/科創(chuàng)板股漲停0家，與上一交易日相同；跌停0家，與上個(gè)交易日相同。

情緒方面，今日情緒指標(biāo)呈現(xiàn)出現(xiàn)震蕩走低的態(tài)勢，并于收盤階段下探至低迷區(qū)附近

市場要聞聚焦

1、央行：推動(dòng)“保交樓”專項(xiàng)借款加快落地使用并視需要適當(dāng)加大力度

財(cái)聯(lián)社9月29日訊，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)2022年第三季度(總第98次)例會(huì)于9月23日在北京召開。會(huì)議指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動(dòng)“保交樓”專項(xiàng)借款加快落地使用并視需要適當(dāng)加大力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行提供配套融資支持，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展，對平臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)施常態(tài)化監(jiān)管。推進(jìn)金融高水平雙向開放，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、國家衛(wèi)健委：國慶假期臨近堅(jiān)決防止疫情防控簡單化、一刀切和層層加碼

財(cái)聯(lián)社9月29日訊，國家衛(wèi)生健康委新聞發(fā)言人、宣傳司副司長米鋒介紹，國慶假期臨近，人員流動(dòng)和聚集增加，疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)加大。要毫不動(dòng)搖堅(jiān)持“外防輸入、內(nèi)防反彈”總策略和“動(dòng)態(tài)清零”總方針，嚴(yán)格落實(shí)第九版防控方案和九不準(zhǔn)要求，科學(xué)精準(zhǔn)抓好疫情防控工作。堅(jiān)決防止簡單化、一刀切和層層加碼，引導(dǎo)人員安全、有序流動(dòng)。要始終做好個(gè)人防護(hù)，堅(jiān)持戴口罩、勤洗手、多通風(fēng)、少聚集，主動(dòng)關(guān)注和嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)匾咔榉揽匾蟆?/p>