一季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，同時(shí)，全面注冊(cè)制正式實(shí)施。作為連接資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，券商合計(jì)完成股、債承銷(xiāo)金額近3萬(wàn)億元，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)。

全面注冊(cè)制下，對(duì)于下階段的工作重點(diǎn)，受訪券商也紛紛表示，“將積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，搭建優(yōu)質(zhì)企業(yè)與資本市場(chǎng)橋梁，精準(zhǔn)地為企業(yè)提供資本運(yùn)作服務(wù)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

專業(yè)高效融資服務(wù)為企業(yè)發(fā)展注入動(dòng)力

Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度，券商完成股權(quán)承銷(xiāo)金額合計(jì)3148.98億元（發(fā)行日統(tǒng)計(jì)，下同），涉及融資事件共186起；券商完成債券承銷(xiāo)金額合計(jì)2.66萬(wàn)億元。一季度，券商持續(xù)發(fā)揮“看門(mén)人”作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)鞏固“基本盤(pán)”，合計(jì)完成股、債承銷(xiāo)金額達(dá)2.98萬(wàn)億元。

作為投行最核心的業(yè)務(wù)之一，IPO業(yè)務(wù)備受市場(chǎng)矚目。一季度，券商共服務(wù)86家企業(yè)完成A股IPO，募資總額963.12億元。中信證券、中信建投、華泰聯(lián)合證券、中金公司等4家券商承銷(xiāo)規(guī)模均超200億元，4家券商整體股權(quán)承銷(xiāo)規(guī)模呈現(xiàn)遙遙領(lǐng)先態(tài)勢(shì)，合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額61.38%。

從一季度券商服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具體舉措來(lái)看，券商不斷提升投行業(yè)務(wù)服務(wù)水平，并取得了新成效?！敖鹑谑菍?shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，公司以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，通過(guò)專業(yè)高效的融資服務(wù)，為企業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力?！比A泰聯(lián)合證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一季度，公司完成股權(quán)主承銷(xiāo)項(xiàng)目15單，主承銷(xiāo)金額290億元；其中可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目主承銷(xiāo)5單，主承銷(xiāo)金額162億元。公司完成全品種債券主承銷(xiāo)金額2524億元。并購(gòu)重組項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)及注冊(cè)2單，交易金額合計(jì)39億元。

申萬(wàn)宏源則積極把握債券一級(jí)市場(chǎng)回暖勢(shì)頭，落地多單具有服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特色、創(chuàng)新品種債，發(fā)行2023年深交所首單公募永續(xù)公司債券、新疆首單可持續(xù)掛鉤債券等多個(gè)“首單”項(xiàng)目。

同時(shí)，行業(yè)差異化、特色化發(fā)展成效初顯，中小券商中民生證券持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異躋身前十，股權(quán)承銷(xiāo)金額排名行業(yè)第9名。民生證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，一季度，民生證券致力于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，共保薦5家企業(yè)成功首發(fā)上市，募集資金總額50.7億元；幫助6家上市公司成功實(shí)現(xiàn)再融資，募集資金總額41.06億元；推薦8家企業(yè)成功新三板掛牌，幫助6家掛牌公司實(shí)現(xiàn)融資，募集資金總額9187.96萬(wàn)元。

積極加快自身能力建設(shè)提升執(zhí)業(yè)水平

一季度，券商大力支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域融資需求，持續(xù)用好、用活股票、債券、并購(gòu)重組等金融工具，并精準(zhǔn)、高效服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)等高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)穩(wěn)增長(zhǎng)大局。

具體案例來(lái)看，一季度，長(zhǎng)江電力重大資產(chǎn)重組及配套融資項(xiàng)目、華潤(rùn)三九收購(gòu)昆藥集團(tuán)項(xiàng)目落地，華泰聯(lián)合證券發(fā)揮在并購(gòu)重組領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)幫助大型企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提升發(fā)展質(zhì)效。蘇能股份上市也是具有相當(dāng)影響力的上市案例之一，華泰聯(lián)合證券助力其成為A股近十年首家煤礦企業(yè)。結(jié)合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，華泰聯(lián)合證券打造了全國(guó)首單“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”ABS、浙江省首單鄉(xiāng)村振興ABS、全國(guó)首單縣市級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS等創(chuàng)新案例，為拓寬融資渠道提供支持。

申萬(wàn)宏源則持續(xù)深化“投資+投行”協(xié)同聯(lián)動(dòng)，以重點(diǎn)區(qū)域?yàn)檩d體，投資業(yè)務(wù)秉持協(xié)同展業(yè)理念，堅(jiān)持研究先行，深耕優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。助力投資的光伏儲(chǔ)能企業(yè)艾羅能源科創(chuàng)板IPO順利過(guò)會(huì)，聯(lián)手武漢高科設(shè)立全國(guó)首只醫(yī)械產(chǎn)業(yè)園Pre-REITs基金，加快綿陽(yáng)重產(chǎn)基金、長(zhǎng)虹集團(tuán)申萬(wàn)宏源基金項(xiàng)下子基金設(shè)立工作。在積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的同時(shí)，積極推動(dòng)“投資+投行”聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，提升投資業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，一季度，43家上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)凈收入105.2億元，雖然收入受股權(quán)融資規(guī)模下降的影響有所下滑，但中長(zhǎng)期來(lái)看投行業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性十足。其中，中信證券、中信建投、海通證券、華泰證券、中金公司的收入均超6億元，中信證券以19.8億元奪得第一，同比增長(zhǎng)8.36%。

接下來(lái)，金融機(jī)構(gòu)將持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，投行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展空間將更值得期待。同時(shí)，券商的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況以及如何強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能備受市場(chǎng)關(guān)注。

“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)發(fā)展是金融行業(yè)的本源，投行作為直接融資體系中重要的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)以‘國(guó)之大者’的擔(dān)當(dāng)聚焦經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域?！比A泰聯(lián)合證券相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，公司將切實(shí)提升自身的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)能力，增強(qiáng)行業(yè)理解，圍繞國(guó)家政策導(dǎo)向進(jìn)行業(yè)務(wù)研判，提前布局重點(diǎn)行業(yè)，挖掘培育更多具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。

“華泰聯(lián)合證券不斷提升新時(shí)代下的戰(zhàn)略高度和執(zhí)業(yè)能力，依托于成熟的行業(yè)+區(qū)域+產(chǎn)品的跨股債并購(gòu)、跨境內(nèi)外的多維矩陣式架構(gòu)體系，協(xié)同華泰大平臺(tái)為客戶提供全業(yè)務(wù)鏈的金融服務(wù)?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人補(bǔ)充道。

下一階段，民生證券將以一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)良好開(kāi)局為契機(jī)，扎根民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)，深入項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)、企業(yè)一線，依托全面注冊(cè)制下更為完善的多層次資本市場(chǎng)，更加精準(zhǔn)地為企業(yè)提供資本運(yùn)作服務(wù)，幫助企業(yè)不斷提高直接融資比重。目前，民生證券項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況良好，在審IPO項(xiàng)目47家（其中13家已通過(guò)上市委審議），注冊(cè)生效待發(fā)行IPO項(xiàng)目4家；在審再融資項(xiàng)目6家（其中1家已通過(guò)交易所審核），注冊(cè)生效待發(fā)行再融資項(xiàng)目3家。