近年來(lái)，上證指數(shù)體系不斷發(fā)展完善。截至目前，對(duì)外發(fā)布的上證系列指數(shù)共有398條，覆蓋股票、債券、基金等多個(gè)類別。指數(shù)產(chǎn)品方面，基于上證系列指數(shù)發(fā)布的境內(nèi)基金產(chǎn)品已達(dá)104只，境外產(chǎn)品數(shù)量為22只；產(chǎn)品規(guī)模已突破3100億元，相比年初增長(zhǎng)超過(guò)40%。

今年以來(lái)，以科創(chuàng)50指數(shù)、上證50指數(shù)為代表的上證核心指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，“吸金”強(qiáng)勁，受到投資者廣泛認(rèn)可。

業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)產(chǎn)品頗受市場(chǎng)歡迎的原因或在于上證核心指數(shù)成份股公司2023年上半年業(yè)績(jī)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)愈加明確，市場(chǎng)信心得以提振。從半年報(bào)來(lái)看，上證核心指數(shù)成份股公司克服多重不利因素影響，重點(diǎn)領(lǐng)域上市公司表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，業(yè)績(jī)展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，創(chuàng)新動(dòng)能不減。

大盤藍(lán)籌彰顯龍頭引領(lǐng)效應(yīng)

近年來(lái)，上證核心指數(shù)對(duì)滬市整體和各板塊的代表、引領(lǐng)作用增強(qiáng)，持續(xù)引導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，促進(jìn)提升投資者參與指數(shù)化投資的體驗(yàn)感、獲得感，有效服務(wù)國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

其中，上證50指數(shù)與上證180指數(shù)、上證380指數(shù)共同構(gòu)成反映滬市龍頭公司、大盤藍(lán)籌公司、新興藍(lán)籌公司表現(xiàn)的規(guī)模指數(shù)體系。從2023年上半年相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，上證50指數(shù)呈現(xiàn)出龍頭引領(lǐng)效應(yīng)顯著的特征。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，上證50指數(shù)成份股公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.70萬(wàn)億元，占滬市整體的38%，共實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.96萬(wàn)億元，占滬市整體的41%。在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，指數(shù)成份股公司積極參與ESG建設(shè)，按照中證ESG評(píng)級(jí)，目前上證50指數(shù)成份股公司中40家已獲評(píng)A級(jí)別及以上，其中13家上市公司獲評(píng)最高級(jí)別AAA級(jí)；從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，發(fā)電設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備等電力設(shè)備行業(yè)成份股公司的經(jīng)營(yíng)韌性突出，營(yíng)收和利潤(rùn)指標(biāo)環(huán)比分別增長(zhǎng)22%、24%，隆基綠能、天合光能等成份股業(yè)績(jī)改善明顯，積極服務(wù)綠色低碳國(guó)家戰(zhàn)略。

此外，上證50指數(shù)成份股公司發(fā)展較為成熟、經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)健，高分紅、低波動(dòng)的價(jià)值屬性凸顯。數(shù)據(jù)顯示，2023年以來(lái)，上證50指數(shù)成份股公司中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)電信累計(jì)分紅689億元，占滬市的53%，占A股市場(chǎng)整體的46%。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前，上證50指數(shù)產(chǎn)品較為豐富，市場(chǎng)認(rèn)可度較高，境內(nèi)外已有28只指數(shù)產(chǎn)品跟蹤，其中包括13只ETF，產(chǎn)品規(guī)模近900億元。此外，上證50股指期權(quán)、上證50股指期貨、上證50ETF期權(quán)均已上市形成期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)合力，共同發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理工具作用，進(jìn)一步提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

從上證180指數(shù)來(lái)看，聚焦滬市核心資產(chǎn)，兼具代表性與投資性，成份股公司的基本盤和壓艙石特點(diǎn)顯著。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，上證180指數(shù)成份股公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.46萬(wàn)億元，占滬市整體的65%。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，作為穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的核心行業(yè)，設(shè)備裝備制造行業(yè)保持較快增速，機(jī)械制造、電力設(shè)備、國(guó)防軍工等行業(yè)凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)19%、7%、29%。

據(jù)了解，目前已有7只境內(nèi)外指數(shù)產(chǎn)品跟蹤上證180指數(shù)，其中包括5只ETF，產(chǎn)品規(guī)模達(dá)246億元。華安上證180ETF機(jī)構(gòu)投資者持有比例達(dá)96%，中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)、大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均在前十大持有人行列。

科創(chuàng)龍頭創(chuàng)新動(dòng)能不減

為了更好反映最具市場(chǎng)代表性的一批科創(chuàng)企業(yè)的整體表現(xiàn)，滬市先于2020年發(fā)布了科創(chuàng)50指數(shù)，隨后于2023年8月份發(fā)布科創(chuàng)100指數(shù)，與科創(chuàng)50指數(shù)合計(jì)對(duì)科創(chuàng)板市值覆蓋率達(dá)60%，共同構(gòu)成上證科創(chuàng)板規(guī)模指數(shù)系列，提升了科創(chuàng)板寬基指數(shù)對(duì)科創(chuàng)板市場(chǎng)的整體表征性。

從2023年上半年來(lái)看，科創(chuàng)50指數(shù)匯聚科創(chuàng)板龍頭企業(yè)，成份股公司持續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用，長(zhǎng)期穩(wěn)定的高研發(fā)投入為企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的助推力。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，科創(chuàng)50成份股公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2991億元，占板塊整體的48%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)295億元，占板塊整體的73%；從環(huán)比來(lái)看，第二季度營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增長(zhǎng)23%，凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)23%，業(yè)績(jī)修復(fù)趨勢(shì)明顯。

同時(shí)，在研發(fā)投入方面，科創(chuàng)50成份股公司研發(fā)投入金額合計(jì)達(dá)到262億元，同比增長(zhǎng)23%。其中，16家公司研發(fā)投入強(qiáng)度在20%以上。此外，科創(chuàng)50指數(shù)成份股公司積極踐行ESG理念，26家上市公司獲得中證ESG評(píng)級(jí)A級(jí)別及以上，占比超過(guò)50%。

“科創(chuàng)50指數(shù)定位明確、投資價(jià)值突出?！笔袌?chǎng)人士表示，今年以來(lái)，已有近700億元資金流入科創(chuàng)50指數(shù)，指數(shù)年內(nèi)份額增長(zhǎng)709億份，較年初增長(zhǎng)85%，為年內(nèi)份額增加最多的指數(shù)標(biāo)的，有效服務(wù)“硬科技”企業(yè)成長(zhǎng)、支持高水平科技自立自強(qiáng)。

據(jù)2023年基金中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華夏上證科創(chuàng)板50ETF個(gè)人投資者、聯(lián)接基金持有比例分別達(dá)64%、11%，充分發(fā)揮普惠屬性，投資者通過(guò)分散化、低成本、透明的ETF產(chǎn)品參與科創(chuàng)板投資。同時(shí)，外資資金積極利用ETF投資工具配置科創(chuàng)板，新加坡政府投資進(jìn)入華夏上證科創(chuàng)板50ETF的前十大持有人，持有比例為1.31%，較2022年年報(bào)披露持有比例上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。

從科創(chuàng)100方面來(lái)看，指數(shù)成長(zhǎng)屬性凸顯，同時(shí)民營(yíng)企業(yè)成為科技創(chuàng)新生力軍。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，成份股公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1228億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)69億元，從環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，第二季度營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增長(zhǎng)14%，凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)43%。研發(fā)投入金額合計(jì)達(dá)到156億元，同比增長(zhǎng)16%，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例中位數(shù)為13%。此外，指數(shù)樣本中民營(yíng)企業(yè)占比近七成，其中20家公司研發(fā)投入強(qiáng)度在20%以上，成為推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)的生力軍。

據(jù)悉，科創(chuàng)100指數(shù)4只ETF產(chǎn)品已于9月15日上市，產(chǎn)品募集規(guī)模近70億元，積極引導(dǎo)增量資金流向科創(chuàng)板中市值成長(zhǎng)型股票領(lǐng)域。