宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、5月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI錄得51.7，較4月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，為2022年7月來(lái)最高，顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擴(kuò)張加速。生產(chǎn)指數(shù)升至2022年7月來(lái)新高，新訂單指數(shù)在擴(kuò)張區(qū)間小幅下行，新出口訂單指數(shù)明顯放緩當(dāng)仍位于臨界點(diǎn)上方。

2、據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)，5月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為51.8%，環(huán)比回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)位于擴(kuò)張區(qū)間。5月份中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)為48.4%，環(huán)比回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。

資本市場(chǎng)

1、昨日A股和港股

A股三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈活躍，有色金屬行業(yè)領(lǐng)跌，ST板塊現(xiàn)跌停潮，全市場(chǎng)逾4400股下跌。截至收盤，上證指數(shù)跌0.27%報(bào)3078.49點(diǎn)，深證成指漲0.07%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.79%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.97%，萬(wàn)得全A跌0.53%，萬(wàn)得雙創(chuàng)跌0.28%。市場(chǎng)成交額8336.5億元；北向資金凈買入15.39億元，長(zhǎng)江電力、中國(guó)核電分別獲凈買入6.96億元、6.19億元，江蘇銀行遭凈賣出7.54億元。

港股三大指數(shù)大幅收高，恒生指數(shù)漲1.79%報(bào)18403.04點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲2.53%，恒生國(guó)企指數(shù)漲2.18%。科技、工業(yè)、汽車板塊漲幅居前，消費(fèi)股回暖，醫(yī)藥、貴金屬走弱。大市成交1323.1億港元，南向資金凈買入34億港元，中國(guó)移動(dòng)獲大幅凈買入17.94億港元。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)漲1.71%。

2、昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指收盤漲跌不一，道指跌0.3%報(bào)38571.03點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.11%報(bào)5283.4點(diǎn)，納指漲0.56%報(bào)16828.67點(diǎn)。周一早間多只股票異動(dòng)并停牌，但對(duì)大盤影響甚微。雪佛龍跌2.99%，陶氏跌2.72%，領(lǐng)跌道指。游戲驛站漲21%，伯克希爾哈撒韋漲0.62%。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)漲1.38%，英偉達(dá)漲4.9%，再創(chuàng)收盤新高，臉書漲2.28%。中概股多數(shù)下跌。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌7.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.814%，3年期美債收益率跌7.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.611%，5年期美債收益率跌10.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.409%，10年期美債收益率跌11.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.391%，30年期美債收益率跌11.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.538%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.54%報(bào)104.0608，非美貨幣集體上漲，歐元兌美元漲0.53%報(bào)1.0904，英鎊兌美元漲0.52%報(bào)1.2806，澳元兌美元漲1.85%報(bào)0.6689，美元兌日元跌0.8%報(bào)156.073，美元兌加元跌0.02%報(bào)1.3627，美元兌瑞郎跌0.71%報(bào)0.8957，離岸人民幣兌美元漲117個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2518。

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向

1、商品相關(guān)信息：

上金所：自6月6日收盤清算時(shí)起，Au（T+D）、mAu（T+D）等合約保證金比例從10%調(diào)整為11%，下一交易日起漲跌幅度限制從9%調(diào)整為10%；Ag（T+D）合約保證金比例從13%調(diào)整為15%，下一交易日起漲跌幅度限制從12%調(diào)整為14%；CAu99.99合約保證金每手59000元調(diào)整至每手71000元。

2、夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，原油跌3.77%，燃油跌2.58%，LPG跌2.55%，20號(hào)膠跌2.33%，燒堿跌2.02%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鎳跌2.07%，滬錫跌1.89%，氧化鋁跌1.41%，滬鋅跌1.06%，滬鋁跌0.31%，不銹鋼跌0.24%，滬銅漲0.34%，滬鉛漲0.9%。滬金漲0.34%，滬銀跌0.55%。

策略參考和回顧

1、金融

【期指】6月首個(gè)交易日，權(quán)益類市場(chǎng)風(fēng)格迥異，上證放量跌0.27%，但雙創(chuàng)指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲，存儲(chǔ)、芯片等個(gè)股成熱點(diǎn)。期指走勢(shì)分化，IH和IF較前交易日幾無(wú)變化，但I(xiàn)C和IM下跌分別近1%和2%。市場(chǎng)延續(xù)震蕩，權(quán)重藍(lán)籌逐步企穩(wěn)，但成長(zhǎng)板塊仍處于調(diào)整。

2、商品

【貴金屬】晚間美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月下跌，美元指數(shù)下跌，夜盤金銀小幅反彈金銀近期貴金屬處于高位回落，中長(zhǎng)期向上趨勢(shì)尚未改變，但短期注意波動(dòng)加大的風(fēng)險(xiǎn)，建議減少頭寸，等待市場(chǎng)穩(wěn)定。

【有色】夜盤有色分化，得益于美元下行，銅價(jià)減倉(cāng)反彈，但鋅、鎳和錫等延續(xù)弱勢(shì)。昨日資金大幅流出有色，晚間銅短期反彈，但減倉(cāng)環(huán)境下，尚難判斷是否筑底，近期工業(yè)品整體回落，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期是主因，金融屬性減弱，同時(shí)國(guó)內(nèi)有色大幅上漲后，下游需求接貨意愿持續(xù)減弱，庫(kù)存累加，短期庫(kù)存呈“堰塞湖”，共同觸發(fā)了整體有色獲利盤的拋壓。中長(zhǎng)期維持有色做多策略，但短期建議繼續(xù)等待企穩(wěn)信號(hào)。

【黑色金屬】官方制造業(yè)PMI低于50，目前鋼材需求較弱，預(yù)計(jì)本周鋼價(jià)低位運(yùn)行。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料延續(xù)跌勢(shì)，棕櫚油領(lǐng)跌。CBOT大豆豆油延續(xù)跌勢(shì)，國(guó)際油價(jià)走弱加上國(guó)內(nèi)油脂供應(yīng)充足而需求一般的基本面，導(dǎo)致油脂市場(chǎng)回落。USDA公布的周度出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示，截至5月30日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為348,644噸，此前市場(chǎng)預(yù)估為175,000-350,000噸，前一周修正后為221,997噸；USDA壓榨報(bào)告顯示4月大豆壓榨量為533萬(wàn)短噸。另外市場(chǎng)預(yù)估截止到6月2號(hào)當(dāng)周美豆種植率將達(dá)到80%，美豆種植進(jìn)度加快也給雙粕市場(chǎng)帶來(lái)了壓力。