宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、財政部將推出一攬子增量財政政策舉措

財政部部長藍(lán)佛安介紹，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對性的增量政策舉措，其中主要包括：加力支持地方化解政府債務(wù)風(fēng)險，擬一次性增加較大規(guī)模債務(wù)限額置換地方政府存量隱性債務(wù)；疊加運(yùn)用地方政府專項(xiàng)債券、專項(xiàng)資金、稅收政策等工具，支持推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)；發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充核心一級資本；加大對重點(diǎn)群體的支持保障力度。藍(lán)佛安強(qiáng)調(diào)，已宣布的政策是已經(jīng)進(jìn)入決策程序的，還有更多政策正在研究中，比如中央政府在提升舉債和赤字還有較大空間。另外，已初步形成深化財稅體制改革的實(shí)施。

2、多家銀行10月25日起對存量個人房貸利率進(jìn)行批量調(diào)整

國有六大行及招行、浦發(fā)、中信、光大、民生、廣發(fā)、平安等多家股份行、城商行集體發(fā)布公告，將于10月25日起對存量個人房貸利率進(jìn)行批量調(diào)整。除貸款在北京、上海、深圳等地區(qū)且為二套房貸款的情形外，其他符合條件的房貸利率都將調(diào)整為LPR-30BP。除部分情況需要借款人主動提出申請外，符合條件的借款人無需提出申請或提供材料。

3、中國9月CPI同比上漲0.4%，PPI同比下降2.8%

中國9月CPI同比上漲0.4%，環(huán)比持平。PPI同比下降2.8%，環(huán)比下降0.6%。專家表示，在近期存量政策有效落實(shí)、增量政策加力推出的“組合拳”作用下，預(yù)計消費(fèi)者與生產(chǎn)者信心和預(yù)期將得到有效提振，市場需求將逐步回暖，社會需求將穩(wěn)中有升。

資本市場

1、上周五A股與港股市場

周五A股再度調(diào)整，上證指數(shù)收盤跌2.55%報3217.74點(diǎn)，盤中一度跌破3200點(diǎn)；深證成指跌3.92%，創(chuàng)業(yè)板指跌5.05%，北證50跌8.43%，科創(chuàng)50跌5.79%。市場成交額萎縮至1.59萬億元。兩只新上市新股銅冠礦建、強(qiáng)邦新材均觸發(fā)二次臨停，強(qiáng)邦新材漲幅一度高達(dá)2400%，收盤漲逾1700%。本周，上證指數(shù)累計跌3.56%，深成指跌4.45%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.41%；市場成交額合計超過10萬億元，單周成交金額為歷史最高。

周五港股因重陽節(jié)休市一日，南、北向交易關(guān)閉。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲1.07%，報22901.64點(diǎn)。

2、上周五美股、美債與匯率

美國三大股指集體收漲，道指漲0.97%報42863.86點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.61%報5815.03點(diǎn)，納指漲0.33%報18342.94點(diǎn)。摩根大通漲超4%，波音漲超3%，領(lǐng)漲道指。銀行股大漲，高盛漲超2.5%。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.22%，特斯拉跌8.78%，蘋果跌0.65%。中概股多數(shù)上漲，貝殼漲超4%。本周，美股集體收漲，道指漲1.21%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.11%，納指漲1.13%，三大股指均為連續(xù)第五周錄得漲幅。

美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲0.4個基點(diǎn)報3.968%，3年期美債收益率漲1.2個基點(diǎn)報3.89%，5年期美債收益率漲2.3個基點(diǎn)報3.913%，10年期美債收益率漲4.5個基點(diǎn)報4.111%，30年期美債收益率漲6個基點(diǎn)報4.42%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.07%報102.9254，本周美元指數(shù)漲0.42%，連漲兩周。非美貨幣漲跌不一，歐元兌美元持平報1.0937，英鎊兌美元漲0.05%報1.3067，澳元兌美元漲0.17%報0.6752，美元兌日元漲0.39%報149.1555，美元兌加元漲0.17%報1.3765，美元兌瑞郎漲0.13%報0.8574，離岸人民幣兌美元漲127個基點(diǎn)報7.0704，本周累計漲286個基點(diǎn)。

今日提示

23:00 美國9月紐約聯(lián)儲1年通脹預(yù)期

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按上周五結(jié)算價）

1、商品相關(guān)信息：

9月以來，全國豬肉價格周環(huán)比呈現(xiàn)連續(xù)下降走勢。數(shù)據(jù)顯示，9月份，北京新發(fā)地市場白條豬批發(fā)平均價為每公斤23.3元，比8月份下降了5.21%，主要原因是養(yǎng)殖場出欄意愿增強(qiáng)。業(yè)內(nèi)人士表示，目前全國能繁母豬存欄量低于去年同期，處于綠色合理區(qū)域，生豬產(chǎn)能也處在一個比較合理的區(qū)間。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布，10月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存763萬噸，環(huán)比增加15萬噸，上升2.0%，庫存連續(xù)8旬下降后首次上升；比年初增加34萬噸，上升4.7%；比上年同期減少161萬噸，下降17.4%。

2、夜盤動向：（按上周五結(jié)算價）

國內(nèi)期貨夜盤收盤，玻璃、純堿漲超6%，20號膠、燒堿、焦炭、橡膠漲超3%，原油、焦煤、PVC、鐵礦石、熱卷漲超2%。基本金屬全線收漲，氧化鋁漲6.06%，滬鉛漲1.83%，滬鋅漲1.7%，滬鎳漲1.69%，不銹鋼漲1.43%，滬錫漲1.15%，滬鋁漲1.06%，滬銅漲0.96%。滬金漲0.87%，滬銀漲1.93%。

【股指】上周五A股震蕩下行，午后跌幅擴(kuò)大，上證跌2.55%，深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)跌幅均超5%，滬深兩市成交額合計15720億元，全市超4800只個股下跌。全A平均股價17.58跌4.67%。期指全線下跌，IF和IH跌超2%，IC和IM跌超4%。 市場繼續(xù)調(diào)整，短期等待企穩(wěn)信號，維持中線多頭思路，但需重視持倉管理。隔夜美道指 和美標(biāo)普再創(chuàng)歷史新高，A50和納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)反彈。國新辦于上周六舉行新聞發(fā)布會，財政部部長藍(lán)佛安等負(fù)責(zé)人介紹“加大財政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，并答記者問，其中關(guān)于化債內(nèi)容是此次新聞發(fā)布會的重點(diǎn)，但具體并未發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)。

【貴金屬】周五夜盤貴金屬震蕩小幅上升，滬金主力收于600.28，漲幅為0.87％，白銀主力收于7803，漲幅為1.93％。股市本周維持橫盤整理階段，需等待下周中央會議確定數(shù)據(jù)規(guī)?；瘋涞?。貴金屬走勢逐漸返回基本面。本周貴金屬或?qū)⒕S持高位震蕩，需繼續(xù)跟蹤股市的走向以及我國隨后跟進(jìn)出臺刺激經(jīng)濟(jì)的政策落地。

【有色】上周五夜盤有色普漲，氧化鋁放量擴(kuò)倉拉升，再創(chuàng)上市新高，市場繼續(xù)炒作幾內(nèi)亞鋁土礦出口受限。同時市場對第二天的財政部國新辦新聞發(fā)布會的內(nèi)容有所期待，關(guān)注今日市場如何解讀周六會議的內(nèi)容，同時日內(nèi)有色和股市之間也形成一定的共振。整體而言，近期有色整體表現(xiàn)偏強(qiáng)，但銅在此波反彈過程中，尚未見持倉恢復(fù)。

【黑色金屬】周五夜盤鋼材期貨偏強(qiáng)上行，收陽線。周六財政部表示將推出一攬子增量政策舉措，中長期利多鋼價。周六螺紋熱卷普漲40-90元/噸，周日現(xiàn)貨成交偏弱。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布，10月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存763萬噸，環(huán)比增加15萬噸，上升2.0%，庫存連續(xù)8旬下降后首次上升。預(yù)計鋼價震蕩偏強(qiáng)。

【原油】上周五夜盤油價延續(xù)上漲，原油市場短期仍圍繞地緣情緒波動。同時市場對周末財政部的發(fā)布會仍有較高期待，市場風(fēng)險偏好回暖拉動油價上漲。周末中東方面暫時沒有新消息傳出，市場對中東局勢不確定性擔(dān)憂仍存，預(yù)期短期震蕩運(yùn)行。

【農(nóng)產(chǎn)品】周五夜盤油脂油料集體收漲，棕櫚油繼續(xù)領(lǐng)漲油脂，漲幅1.84%。SGS數(shù)據(jù)顯示10月1-10日馬來西亞棕櫚油出口環(huán)比增加60.2%，棕櫚油受出口大幅改善加上原油反彈提振。棕櫚油產(chǎn)地將進(jìn)入減產(chǎn)季，中長期來看棕櫚油或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢。CBOT大豆走弱，美豆豐產(chǎn)壓力下預(yù)計雙粕上方空間有限，雙粕短期內(nèi)或維持震蕩走勢。