銅

昨日滬銅盤(pán)中走勢(shì)依然沒(méi)有非常明顯的趨勢(shì)，主力合約1002沖擊至高點(diǎn)51800后回落，但尾盤(pán)仍有所拉升；外盤(pán)倫銅一度沖至6615美元，后有所回落形成陰十字，目前倫銅20日均線支撐明顯，近期仍以對(duì)6600一線的沖擊為參考點(diǎn)；美原油昨日上行良好以1.98美元的漲幅收陽(yáng)，后期將可能繼續(xù)上行；美元指數(shù)陰跌過(guò)75，MACD下行，有望繼續(xù)創(chuàng)新低。從技術(shù)上看，滬銅得到了5日10日均線支撐，近期挑戰(zhàn)上方阻力52000，總體趨勢(shì)仍將可能震蕩偏上，52000-55000區(qū)間波折可能會(huì)較大。

建議日內(nèi)偏多操作。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日震蕩上揚(yáng)，終盤(pán)收至16965，再次受阻17000一線；隔夜倫鋅因前期多頭獲利了結(jié)，從稍早漲勢(shì)中回落，終盤(pán)收至2175。倫鋅在2150上方支撐較強(qiáng)，能否突破盤(pán)整區(qū)間上方2350一線，還需周邊市場(chǎng)提供動(dòng)能；國(guó)內(nèi)滬鋅一直受不斷上漲的庫(kù)存以及現(xiàn)貨貼水壓制，鋅價(jià)在17000附近整固，從現(xiàn)貨市場(chǎng)看，鋅價(jià)在上漲時(shí)市場(chǎng)大多表現(xiàn)觀望，回調(diào)時(shí)交投有所活躍。關(guān)注中國(guó)周三公布的初步出口數(shù)據(jù)，它將為基本金屬提供指引

操作上：中線多單繼續(xù)持有。

吳元豐

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橡膠

昨日滬膠震蕩走高，日膠再次站上230日元。隔夜美元走軟原油反彈，同時(shí)發(fā)改委上調(diào)成品油價(jià)格，以及G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議周末發(fā)表的聯(lián)合公報(bào)稱，各國(guó)將繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)刺激措施，直到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇得到確認(rèn)。金融層面的利多再次顯現(xiàn)，將拉動(dòng)滬膠今日高開(kāi)高走。雖然基本面并不樂(lè)觀，現(xiàn)貨市場(chǎng)買家大多觀望，但滬膠暫時(shí)將跟隨商品集體走強(qiáng)。換月過(guò)程中，3月合約表現(xiàn)將強(qiáng)于1月。

今日3月合約可能開(kāi)于19600，短多參與。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX原油小幅上漲，12月合約上漲2美元報(bào)每桶79.43美元。美國(guó)礦產(chǎn)管理局表示熱帶風(fēng)暴IDA令墨西哥灣原油生產(chǎn)停頓29.6%。同時(shí)隔夜美元貶值，美股全線收漲，推動(dòng)油價(jià)走高。中國(guó)發(fā)改委稱從10日期調(diào)高成品油價(jià)格每噸480元。預(yù)期今日滬燃油將大漲，關(guān)注4150處的壓力表現(xiàn)。

短多參與。

大豆

隔夜美盤(pán)反彈16美分至964美分/蒲式耳，由于美元表現(xiàn)疲軟，投機(jī)資金大量買入商品，導(dǎo)致商品市場(chǎng)整體走強(qiáng)。同時(shí)在周二美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布月度報(bào)告前空頭回補(bǔ)盤(pán)也推動(dòng)了大豆價(jià)格的上漲。基本面上，當(dāng)天美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的作物進(jìn)度報(bào)告顯示截至11月8日當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆收割完成75%，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的70%-80%區(qū)間。對(duì)于今晚將要公布的月度報(bào)告，市場(chǎng)平均預(yù)計(jì)今年美豆產(chǎn)量在32.69億蒲式耳，單產(chǎn)42.7蒲式耳/英畝，產(chǎn)量預(yù)估區(qū)間為31.87億-33.79億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)估區(qū)間為41.6-44.1蒲式耳/英畝。

大連大豆周一震蕩整理，1005合約收盤(pán)微漲1元至3741元/噸，成交量減3000手至1.8萬(wàn)手，持倉(cāng)量減5000手至6.4萬(wàn)手。昨日連豆盤(pán)中走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，雖周五美盤(pán)破位下跌，但連豆開(kāi)盤(pán)基本持平，盤(pán)中僅瞬間下探至3728元，隨后市場(chǎng)便回復(fù)至3740元附近窄幅運(yùn)行，盤(pán)中波幅不足20元。分析連豆近行情，由于國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)政策尚不明明朗，而市場(chǎng)預(yù)期收購(gòu)價(jià)又在去年水平之上，因此連豆在目前價(jià)格已無(wú)殺跌動(dòng)力，市場(chǎng)下行空間亦極為有限。預(yù)計(jì)在隔夜美盤(pán)反彈激勵(lì)下，連豆可能有所上漲，但幅度不會(huì)太大。

建議投資者操作上短線參與。

李飚

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豆油

隔夜美盤(pán)12月豆油收盤(pán)37.77美分/磅，上漲1美分，原油及大豆上漲帶動(dòng)豆油走高。大連豆油1005合約周五上漲10元至7318元/噸，成交量減1.8萬(wàn)手至27.7萬(wàn)手，持倉(cāng)量減2.7萬(wàn)手至29萬(wàn)手。昨日連豆油走勢(shì)與上周五幾乎如出一轍，受外盤(pán)下跌影響而跳空低開(kāi)，然后價(jià)格迅速回升，盤(pán)中保持震蕩走高態(tài)勢(shì)。分析連豆油近期強(qiáng)勢(shì)原因，連豆的堅(jiān)挺是支撐豆油的主要因素。由于現(xiàn)貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6800～7200元/噸，最高報(bào)價(jià)有50元的上調(diào)。預(yù)計(jì)在隔夜外盤(pán)上漲帶動(dòng)下，今日豆油繼續(xù)反彈，1005合約近期技術(shù)壓力位7400元。

投資者操作上短多參與。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】大馬棕櫚油24度(11月船期)6146，巴西毛豆油(12月船期)7715

一、豆油

CBOT收盤(pán)上漲，1月合約上漲0.99美分，報(bào)收38.19美分/磅，國(guó)際原油走強(qiáng)。周一盤(pán)后美農(nóng)業(yè)部公布的周作物生長(zhǎng)報(bào)告，截至11月8日，當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆收割完成75%，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的70%-80%區(qū)間。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持倉(cāng)報(bào)告投機(jī)基金持有豆油凈多單為16817張，減持多單8153張，減持空單1103張。商業(yè)頭寸增持持多單2380張，凈多-29392張，空單134374張，減持3412張。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合約下跌了1.5加元，報(bào)收385.2加元/噸。主要原因是受加元走強(qiáng)的影響。未來(lái)幾天加北部地區(qū)天氣晴朗干燥，這將會(huì)加快油菜籽的收獲進(jìn)度，這也給盤(pán)面構(gòu)成壓力。市場(chǎng)認(rèn)為今年菜籽產(chǎn)量可能加拿大統(tǒng)計(jì)局預(yù)測(cè)的950萬(wàn)噸高出100萬(wàn)噸。

三、棕櫚油

BMD1月毛棕櫚油合約收高20令吉，達(dá)2266令吉/噸。當(dāng)天交投清淡。SGS公布10月棕櫚油出口量為142萬(wàn)噸，比上月同期增長(zhǎng)了16%。但產(chǎn)量同樣可能有較大幅度的增加，這令市場(chǎng)覺(jué)得壓力重重。

美國(guó)中西部作物帶天氣：干燥、溫暖的天氣模式至少有望在本周得到延續(xù)。三角洲地區(qū)，伴隨熱帶風(fēng)暴艾達(dá)而來(lái)的降水預(yù)計(jì)不會(huì)在周初出現(xiàn)，保證收割進(jìn)行。

海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月進(jìn)口大豆275萬(wàn)噸，同比減少12%；1-9月進(jìn)口3236萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.83%，商務(wù)部預(yù)計(jì)此次10月到港大豆200萬(wàn)噸。

美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫(kù)存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫(kù)存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤(pán)面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報(bào)告顯示，美豆油出口6900噸，本年度其余時(shí)間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬(wàn)噸，才能實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來(lái)看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過(guò)10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬(wàn)英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬(wàn)蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

建議：預(yù)計(jì)豆油1005高開(kāi)震蕩，上方第一阻力線為7400。

彭盛13588140689

小麥

外盤(pán)方面美國(guó)小麥期貨周五下滑，收盤(pán)接近于盤(pán)中低點(diǎn)，因來(lái)自相鄰市場(chǎng)的溢出拋盤(pán)及出口需求缺乏打壓。CBOT12月小麥期貨收低15美分至每蒲式耳4.97 1/4美元，當(dāng)周上漲3美分。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥弱勢(shì)整理，小幅收陰，1005合約持倉(cāng)減少2058手，收低5點(diǎn)至2153，市場(chǎng)在消息凈淡中缺乏上行動(dòng)力。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨方面11月9日，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)有所走高，山東淄博小麥和面粉價(jià)格有所上揚(yáng)，面粉廠二至三等白麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)2060元/噸左右，貿(mào)易商約2020元/噸，較前兩天價(jià)格每噸上漲了20元。河北寧晉小麥價(jià)格有所走高，二等白麥面粉廠收購(gòu)價(jià)2080元/噸，貿(mào)易商收購(gòu)價(jià)2040元/噸，較前兩天價(jià)格每噸上漲了20元，水分含量13%以內(nèi)。面粉廠日收量20－30噸，上周30－40噸；去年同期收購(gòu)量30－40噸。其他地區(qū)基本穩(wěn)定。在秋冬需求旺季里小麥現(xiàn)貨價(jià)格以穩(wěn)定為預(yù)期。

操作建議：今年下半年強(qiáng)麥圍繞2150上下寬幅震蕩，在年末備貨期臨近消費(fèi)趨旺和國(guó)家提價(jià)支撐子下，2150下方可嘗試逢低買入中線持有。

張凌燕

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玉米

外盤(pán)方面CBOT玉米期貨周五收低，受原油和大豆期貨下跌以及收割前景改善打壓。12月玉米期貨收低9 1/2美分至每蒲式耳3.67美元。國(guó)內(nèi)大連玉米昨日繼續(xù)窄幅整理，盤(pán)中維持成交清淡的觀望氛圍。基本面上據(jù)中華糧網(wǎng)10月份供需平衡數(shù)據(jù)顯示，今年?yáng)|北地區(qū)玉米播種面積預(yù)計(jì)增加，黃淮海地區(qū)玉米播種面積略增。預(yù)計(jì)2009年全國(guó)玉米播種面積4.54億畝，較上年增加800萬(wàn)畝，增幅1.8％。今年?yáng)|北地區(qū)玉米生長(zhǎng)情況并不理想。因春旱，黑龍江玉米播種受到影響；6月份，黑龍江、吉林、遼寧東北部遭遇低溫陰雨天氣；8月份，東北部分地區(qū)又出現(xiàn)嚴(yán)重干旱，預(yù)計(jì)東北玉米產(chǎn)量明顯下降。黃淮海地區(qū)和西南、西北玉米長(zhǎng)勢(shì)總體良好，有望豐收。預(yù)計(jì)2009年全國(guó)玉米產(chǎn)量3150億斤，減幅5.1％?，F(xiàn)貨方面山東玉米用糧企業(yè)由于當(dāng)?shù)剞r(nóng)民惜售收購(gòu)量不佳及庫(kù)存相對(duì)較低，上調(diào)了玉米收購(gòu)價(jià)。目前魯中地區(qū)玉米收購(gòu)價(jià)普遍在0.92-0.93元/斤，較上周上漲了20元/噸。省內(nèi)最低的玉米收購(gòu)地區(qū)在德州，價(jià)格普遍在0.89元/斤。預(yù)計(jì)山東玉米價(jià)格近期仍呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。本月大連港口玉米到港量增加，黑龍江和吉林部分玉米到港，價(jià)格小幅下降。具體行情如下：中等以上質(zhì)量東北玉米平倉(cāng)價(jià)格在1730-1740元/噸左右，較上周下降10元/噸左右。今日臨儲(chǔ)玉米和跨省移庫(kù)玉米繼續(xù)拍賣，關(guān)注成交狀況。

操作建議：在確定今年繼續(xù)收儲(chǔ)前提下欠缺收儲(chǔ)指引，玉米期價(jià)仍可能在1750點(diǎn)下方整理觀望，如果提價(jià)幅度較大到10%-15%，則有希望上破1800點(diǎn)。

塑料

NYMEX原油期貨周一收盤(pán)反彈上漲，因美元走軟，股市上漲，且熱帶風(fēng)暴Ida中斷墨西哥灣地區(qū)石油和天然氣生產(chǎn)。NYMEX12月原油期貨收高2美元，漲幅2.58%，報(bào)收于79.43美元/桶。

周一連塑主力L1001高開(kāi)后維持高位震蕩，下午價(jià)格曾有下挫，但在10750處遇到強(qiáng)力支撐，尾盤(pán)再度上揚(yáng)。昨日開(kāi)盤(pán)10755，收盤(pán)10830，結(jié)算價(jià)漲140點(diǎn)，漲幅1.31%，成交量減少4.1萬(wàn)手至19.1萬(wàn)手，持倉(cāng)減少7210手至7.1萬(wàn)手?，F(xiàn)貨方面，石化方面繼續(xù)上調(diào)LDPE出廠價(jià)格，LDPE市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)水漲船高，上漲100-150元/噸左右，漲勢(shì)良好。石化LDPE庫(kù)存不高，近期放貨量明顯偏少，由此不斷上調(diào)LDPE掛牌價(jià)格，繼續(xù)推高行情。目前應(yīng)警惕原油回調(diào)給市場(chǎng)帶來(lái)的壓力。技術(shù)上來(lái)看，連塑主力1001昨日?qǐng)?bào)收一根小陽(yáng)線，站穩(wěn)均線系統(tǒng)之上，MACD指標(biāo)在多頭區(qū)域有擴(kuò)大跡象，KDJ指標(biāo)也較差繼續(xù)向上發(fā)散，上漲趨勢(shì)保持良好。

操作上，連塑雖短期內(nèi)上漲趨勢(shì)保持良好，但上方壓力猶存，后市謹(jǐn)慎看張。投資者前期多單可繼續(xù)持有，但不可盲目追漲。

留彥

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棉花

美棉昨晚大幅上漲，主要受到美圓疲軟以及熱帶風(fēng)暴Ida帶來(lái)的降雨影響。目前來(lái)看，美棉依舊維持66-70美分區(qū)間內(nèi)震蕩。國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨方面上漲58元至14117元/噸。今年棉花減產(chǎn)導(dǎo)致新棉價(jià)格抬高，為期棉提供支撐。鄭棉昨日一舉突破15000關(guān)口，成交巨量，持倉(cāng)亦大幅增加，市場(chǎng)新資金介入明顯。

操作上關(guān)注近日鄭棉的持倉(cāng)情況，理性看多，并關(guān)注國(guó)家政策面消息的出臺(tái)。

俞卿

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PTA

NYMEX原油期貨周一收盤(pán)反彈上漲，因美元走軟，股市上漲，且熱帶風(fēng)暴IDA中斷墨西哥灣地區(qū)石油和天然氣生產(chǎn)。NYMEX12月原油期貨收高2美元，報(bào)每桶79.43美元。昨日鄭州PTA低開(kāi)高走，主力1001合約開(kāi)盤(pán)7500，即日內(nèi)最低，之后一路震蕩走高，尾盤(pán)報(bào)收7624，日內(nèi)最高7630元/噸?，F(xiàn)貨方面昨日國(guó)內(nèi)報(bào)盤(pán)價(jià)格提高50元/噸至7500元/噸，實(shí)際商談價(jià)格在7450元/噸左右。外盤(pán)市場(chǎng)報(bào)盤(pán)價(jià)格提高12美元/噸至895-900美元/噸，實(shí)際商談價(jià)格集中在890-895美元/噸，漲幅為15美元/噸。今日PTA受外盤(pán)原油走高影響，今日料大幅高開(kāi)，但筆者認(rèn)為今日仍需試探7600元支撐。

建議投資者不宜追高，若7600支撐有效，可以7600為依托，逢低買入。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)較大上漲。美原油主力12月合約上漲2美元收于每桶79.43美元，今日早盤(pán)油價(jià)有小幅走低。受到20國(guó)集團(tuán)承諾持續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)措施之后，美國(guó)股市有一定上漲，消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)偏好有一定增加，短線油價(jià)受此影響上漲。同時(shí)墨西哥灣的颶風(fēng)使得墨西哥的原油生產(chǎn)受到一定影響，也使得油價(jià)出現(xiàn)一定上揚(yáng)。短線油價(jià)震蕩為主，進(jìn)一步上沖有較大困難。20國(guó)集團(tuán)的承諾使得美股上揚(yáng)，美元兌主要貨幣出現(xiàn)較大下滑，兌歐元徘徊于1.5：1的重要價(jià)位附近。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于74.98點(diǎn)，下跌0.781點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)出現(xiàn)偏弱震蕩。昨日黃金繼續(xù)小幅震蕩上漲，美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1101.4美元，上漲5.7美元，最高觸及1110美元。今日早盤(pán)金價(jià)有小幅走高。短線金價(jià)或繼續(xù)上攻。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克242.17元，上漲2.92元。

操作建議：日內(nèi)金價(jià)或繼續(xù)維持小幅震蕩上漲，短線黃金或上沖1100美元后適當(dāng)回調(diào)。

王大鵬

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股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8273，升值3個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。美股昨日繼續(xù)大幅收漲，受到20國(guó)集團(tuán)承諾刺激經(jīng)濟(jì)的表態(tài)，投資者對(duì)材料以及金融股的買盤(pán)使得道指上漲逾200點(diǎn)。道指收于10226.94上漲203.52點(diǎn)。短線美股或繼續(xù)上揚(yáng)。恒指受隔夜美股走強(qiáng)的影響，出現(xiàn)較大上揚(yáng)。恒指收于22207.55點(diǎn)上漲377.83點(diǎn)。A股市場(chǎng)小幅震蕩上揚(yáng)，上證指數(shù)收于3175.59點(diǎn)，上漲11.55點(diǎn)。短線股市或出現(xiàn)一定的偏強(qiáng)震蕩。

操作建議：短線市場(chǎng)謹(jǐn)慎操作，股指短線思路交易。