【編前語】

以書信的形式聊交易，順應(yīng)市場，順應(yīng)本心。偶然從某金融新媒體看到這個署名為兼山的交易員對其新收的女徒弟培訓(xùn)的書信系列，發(fā)現(xiàn)居然就是之前共事過的伙伴，一口氣讀完16篇后，立馬和兼山約稿，發(fā)布在【七禾上?！科脚_上和更多的交易者分享與共勉。

【作者】兼山（字），2006年進(jìn)入金融市場拜杭州某著名股民為師，先后交易股票及期貨，2009年開始交易黃金外匯。2010年黃金牛市取得耀人成績，后遭遇滑鐵盧因香港某平臺黃金事件傾家蕩產(chǎn)。后進(jìn)山修行一年學(xué)習(xí)傳統(tǒng)文化，出山后交易一直穩(wěn)定，現(xiàn)任杭州某投資公司交易總監(jiān)。兼山生于中醫(yī)家庭，對傳統(tǒng)文化有著深刻的理解。推崇”損之又損，以致無為”的交易思想。入行十年卻向來低調(diào)，在杭州外匯圈是個神秘的存在。去年緣分使然收了一個女弟子，兼山以書信的形式對其進(jìn)行了培訓(xùn)。

上次給你講了一個觀點，你要學(xué)會用陰陽五行的思維去看待市場。這不是玄學(xué)，沒有過中醫(yī)經(jīng)歷的人是很難認(rèn)同這個觀點的。但是在講行情之前我應(yīng)該給你講一個更重的東西，那就是止損。

有人把不止損比作闖紅燈，你可能闖了一輩子紅燈都沒有事，也有可能只闖了一次就一命嗚呼。這個比喻很經(jīng)典。現(xiàn)在的車那么的多，沒有操守的司機(jī)也那么的多，你們這樣的女司機(jī)也是那么的多，呵呵。哪怕不闖紅燈，在大馬路上都恨不得會被人撞了，何況闖紅燈呢。2000年后隨著頻繁的釋放流動性，這個市場的錢真是太多了，市場波動的愈發(fā)劇烈，如果說以前還能知道自己是死在十字路口的話，現(xiàn)在自己是死在哪里的都不知道了。

我有個很好的交易習(xí)慣就是這幾年從不抗單，2008年的時候我認(rèn)識了一個很厲害的股民。他從6000到1600多點不知抄了多少次底?？傮w講他沒有賺錢，但是也沒有虧錢。因為他每次砍倉都很堅決。這個人對我的影響還是比較大的，他讓我明白活著是最重要的事情。很多時候最大的悲哀就是市場真正走出了屬于你的行情的時候而你卻已經(jīng)死了。我曾經(jīng)也經(jīng)歷過這種苦惱，當(dāng)然不是因為不止損，而是過度的止損，過度的止損同樣也會殺死人。這個問題我以后也會給你探討的。

之前說過，我們的認(rèn)知能力是非常有限的，這也就意味著我們絕大多數(shù)的情況下都在犯錯。面對市場，我們唯一的選擇就是誠實的認(rèn)錯。而犯錯的成本就是我們的虧損。人都想握緊手中的沙，因為你來到這個市場是為了求勝的，可惜求勝是個很低的境界，最起碼比求敗的境界低的多?？雌剖呛苤匾?，看破了才能認(rèn)命，認(rèn)命了才能心平氣和的接受。在山上的時候和老師討論這些被打掉的大老虎，并且請教他長生不衰的奧秘。他給我說了一句話“到頭來你會發(fā)現(xiàn)做一個好人的成本是最低的”。在這個市場中我們一定要學(xué)會做一個好人。

止損的原則要分的話可以分為三種：

第一種的理論基礎(chǔ)是證偽理論

這是哲學(xué)家卡爾波普爾的的學(xué)說?？柌ㄆ諣柺撬髁_斯的精神導(dǎo)師。這個學(xué)說簡單的來講就是在被證明是錯誤之前我都假設(shè)自己是對的。比如一個市場經(jīng)過了很長的震蕩終于向上突破了，我跟進(jìn)了一個多單。這個時候我假設(shè)他會出現(xiàn)一個級別的趨勢，于是我設(shè)了一個止損等待行情的成長。而這個止損位就是我的認(rèn)錯點。如果他打穿了我的止損那么市場就證明的是錯的，我出局。如果市場沒有打穿我的止損我就假設(shè)這個是對的，一直持有，直到下一個認(rèn)錯點的出

現(xiàn)。

這種止損方法更適合中長線的趨勢交易系統(tǒng)。作為一個趨勢跟蹤者來說，除了耐心的等待沒有其他的更好的方法。尤其春天撥了種之后不要臆測冬天馬上會來，要耐心的等待并且堅定的相信先到來的一定是夏天。

第二種我稱之為幽靈法則

《華爾街幽靈》一書中有一個觀點?！拔胰雸鼍褪清e的，在一定時期內(nèi)市場若不能證明我是正確的，那我就是真的錯了”。當(dāng)然這不是原話，但是我想那個翻譯應(yīng)該不是交易員，如果讓我翻譯的話，我覺得這句話再好不過了?；浇陶f人生來都是有罪的，佛教說人生來就是苦的，幽靈說一入場便是錯的，比如行情是震蕩，根據(jù)我的經(jīng)驗我認(rèn)為他三天之內(nèi)必然要突破，那么我多單進(jìn)場設(shè)定一個原始的止損。這次我不再耐心的等待，我只給市場三天的時間，如果三天已過，而市場仍舊不突破，那么我就止損出局，無論他是否達(dá)到了我的原始止損。幽靈法則，還是更適合短線操作一點。

證偽法則和幽靈法則沒有優(yōu)劣。

交易員要根據(jù)自己的性格，執(zhí)行力，對市場的認(rèn)知來決定自己的止損法則。證偽呢就像追求一個喜歡的姑娘，要表現(xiàn)出足夠的愛心和耐心。在成功之前就要知道此去的目的是為了與她長相廝守。幽靈法則更像泡妞，不求天長地久只求提上褲子就走。不在一個姑娘身上消耗太多的精力，需要很豐富的經(jīng)驗去評判此去的成功率，三個回合下來就必須要知道能否拿得下來。

第三種法則呢要簡單一些，就是當(dāng)你感覺不舒服的時候就離開市場

這種法則以你的舒適程度為唯一標(biāo)準(zhǔn)，我認(rèn)為這是止損的最高境界。當(dāng)你歷經(jīng)百戰(zhàn)，內(nèi)心空靈，無欲無求無我的時候，以自己的感知為度往往是最合理的止損方法?，F(xiàn)在的交易系統(tǒng)往往有個假設(shè)，比如會連續(xù)錯誤多少次，我容忍的最大回撤是多少，然后算出每一筆的止損額度。這就像西醫(yī)的指標(biāo)看似合理，其實很多時候是很荒謬的。比如有的人血壓160，按指標(biāo)他是高血壓了，但是他人很舒服。如果你硬要給他降壓的話血壓是降到130了，可惜他人要暈倒了。當(dāng)然這種方法對你個人的修為是非常之高的，可不是讓你現(xiàn)在就憑著感覺來止損。

以上呢就是止損的法則。法則往往是幾句話就可以講清楚的?？墒钦嬉獔?zhí)行起來那可差別太大了。聞道容易證道難，所以《老子》才說“多聞數(shù)窮不如守中”。關(guān)于執(zhí)行力的話可能十萬字也講不清楚。修行只能靠你自己，這個是誰也幫不上忙的，以后我會多給你講講，但是也只是講講。