隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，期貨公司CTA(即商品交易顧問(wèn)）業(yè)務(wù)也呼之欲出，大力發(fā)展CTA業(yè)務(wù)，是完善期貨市場(chǎng)機(jī)制、培育機(jī)構(gòu)投資者的重要途徑。CTA是指通過(guò)直接或間接的形式為他人提供期貨交易建議、方案，或直接接受客戶委托，代替客戶進(jìn)行交易以獲取經(jīng)濟(jì)利益的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。

在期貨CTA業(yè)務(wù)中，投資者提供投資資金，支付交易成本、管理費(fèi)用和勞務(wù)報(bào)酬并獲得投資收益，同時(shí)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；商品交易顧問(wèn)公司負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行交易策略，接受委托人的全權(quán)委托，對(duì)委托的資金進(jìn)行交易操作，收取相關(guān)費(fèi)用和報(bào)酬；期貨公司則負(fù)責(zé)提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)，對(duì)交易顧問(wèn)公司的期貨交易行為和資金使用進(jìn)行監(jiān)督，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，收取經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用。

期貨CTA業(yè)務(wù)的組織形式主要有三種：獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司、附屬于期貨公司或其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理部門、多家期貨公司和金融機(jī)構(gòu)及商品貿(mào)易商聯(lián)合組建的獨(dú)立公司。無(wú)論采用何種形式，對(duì)CTA業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理均應(yīng)單獨(dú)設(shè)置賬套進(jìn)行會(huì)計(jì)核算管理。

期貨CTA業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一種形式，根據(jù)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)“代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)”和“代理業(yè)務(wù)負(fù)債”科目的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合期貨行業(yè)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，筆者就期貨CTA業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行如下探討：

一、CTA業(yè)務(wù)需要設(shè)置的會(huì)計(jì)科目

對(duì)CTA業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理單獨(dú)設(shè)置賬套進(jìn)行會(huì)計(jì)核算管理，通用的會(huì)計(jì)科目如下：

設(shè)置“銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款”科目，下設(shè)xx銀行三級(jí)明細(xì)科目，用于核算收到的客戶資金。

設(shè)置“代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)”一級(jí)科目，按產(chǎn)品名稱設(shè)置“期貨投資”二級(jí)明細(xì)科目。在二級(jí)科目下分別按“成本”、“公允價(jià)值變動(dòng)”、“已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益”、“利息收入”等設(shè)置三級(jí)明細(xì)科目，用于核算購(gòu)買期貨時(shí)的成本、月末持倉(cāng)盈虧、平倉(cāng)盈虧及結(jié)算準(zhǔn)備金中未持倉(cāng)部分的利息收入。

設(shè)置“代理業(yè)務(wù)負(fù)債”一級(jí)科目，按客戶名稱設(shè)置二級(jí)科目。在“代理業(yè)務(wù)負(fù)債”各二級(jí)科目下分別設(shè)置“本金”、“已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益”三級(jí)科目，用于核算委托客戶的資金及收益分成。

在“手續(xù)費(fèi)收入”科目下設(shè)置“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入”二級(jí)科目，核算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的管理費(fèi)收入和收益分成。

二、期貨CTA業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

考慮到CTA業(yè)務(wù)以投資期貨交易為主，筆者對(duì)CTA業(yè)務(wù)中期貨投資的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了專門研究，具體有關(guān)投資事項(xiàng)所涉及的會(huì)計(jì)處理如下：

１．收到客戶委托資金存入托管銀行

借：銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款—xx銀行

貸：代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—本金

２．用受托資金存入購(gòu)買期貨的資金賬戶

借：存出保證金—期貨投資

貸：銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款—xx銀行

３．買賣期貨合約的業(yè)務(wù)流程

（１）購(gòu)買期貨合約時(shí)

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—成本

貸：存出保證金—期貨投資

（２）期貨合約持倉(cāng)時(shí)

Ａ．月末或每日交易結(jié)束未平倉(cāng)合約持倉(cāng)盈利時(shí)

借：存出保證金—期貨投資

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—公允價(jià)值變動(dòng)

Ｂ．月末或每日交易結(jié)束未平倉(cāng)合約持倉(cāng)虧損時(shí)

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—公允價(jià)值變動(dòng)

貸：存出保證金—期貨投資

次月或次日上述未平倉(cāng)合約如仍未平倉(cāng)，則按次日的結(jié)算價(jià)予以調(diào)整相應(yīng)的賬面價(jià)值。

（３）期貨合約平倉(cāng)時(shí)

Ａ．期貨合約當(dāng)日購(gòu)買當(dāng)日平倉(cāng)的會(huì)計(jì)處理

合約平倉(cāng)盈利時(shí)：

借：存出保證金—期貨投資

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—成本

合約平倉(cāng)虧損時(shí)：

借：存出保證金—期貨投資

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—成本

Ｂ．對(duì)非當(dāng)日購(gòu)買期貨合約平倉(cāng)的會(huì)計(jì)處理

非當(dāng)日購(gòu)買期貨合約平倉(cāng)盈利時(shí)：

借：存出保證金—期貨投資

代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—公允價(jià)值變動(dòng)

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—成本

非當(dāng)日購(gòu)買期貨合約平倉(cāng)虧損時(shí)：

借：存出保證金—期貨投資

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—成本

代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—公允價(jià)值變動(dòng)

（４）期貨合約開倉(cāng)或平倉(cāng)的手續(xù)費(fèi)支出

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：存出保證金—期貨投資

（５）根據(jù)合同約定分配已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益（盈利）時(shí)

借：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：手續(xù)費(fèi)收入—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入

貸：代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

（６）根據(jù)合同約定分配已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益（虧損）時(shí)

借：其他業(yè)務(wù)支出

借：代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)—期貨投資—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

４．將期貨資金賬戶中的資金劃轉(zhuǎn)銀行

借：銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款—xx銀行

貸：存出保證金—期貨投資

５．按合同規(guī)定分期計(jì)提管理費(fèi)

借：其他應(yīng)收款—xx客戶

貸：手續(xù)費(fèi)收入—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入

收取管理費(fèi)時(shí)：

借：銀行存款—自由資金存款—xx銀行

貸：其他應(yīng)收款—xx客戶

６．合同到期結(jié)算并退還受托管理的資金

（１）項(xiàng)目存在收益時(shí)

借：代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—本金

代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

貸：銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款—xx銀行

（２）項(xiàng)目發(fā)生損失時(shí)

借：代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—本金

貸：銀行存款—資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存款—xx銀行

代理業(yè)務(wù)負(fù)債—xx客戶—已實(shí)現(xiàn)未結(jié)算損益

三、CTA業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算中應(yīng)注意的事項(xiàng)

第一，建立CTA業(yè)務(wù)交易管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度，注意防范交易風(fēng)險(xiǎn)。

第二，建立對(duì)賬制度，財(cái)務(wù)部門每日核對(duì)存出保證金賬面余額，確保財(cái)務(wù)賬戶與結(jié)算部門期貨資金賬戶賬賬相符。

第三，建立逐日核算制度，財(cái)務(wù)部門對(duì)CTA業(yè)務(wù)期貨類資產(chǎn)進(jìn)行日常會(huì)計(jì)核算，對(duì)期貨持倉(cāng)、平倉(cāng)盈虧按日核算，對(duì)手續(xù)費(fèi)收入按月核算，按客戶資金所占比例核算客戶盈虧。