銅

昨日滬銅盤中在50000一線上下起伏，但尾盤仍收于50000以上，這給予后市有了更大的期待；外盤倫銅探底回升，上拉250美元左右，外盤銅市仍然偏強(qiáng)，目前多頭均線保持良好；昨日美原油也大漲2.25美元，但柱狀圖收斂，后市有回調(diào)的可能；美元指數(shù)再創(chuàng)新低74.94，可能下跌趨勢(shì)仍還將存在。目前銅市仍然存在著外強(qiáng)內(nèi)弱的格局，盤中波動(dòng)劇烈，今日高開可能會(huì)有所下行。

建議日內(nèi)短線。

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日小幅低開后，維持震蕩，收一十字星至16205；隔夜倫鋅因美元走軟，上漲至2230，再創(chuàng)新高，期銅走勢(shì)也極度配合，創(chuàng)出年內(nèi)新高。外強(qiáng)內(nèi)弱的格局料將短期不會(huì)改變，但現(xiàn)貨方面行情較為穩(wěn)定，目前被動(dòng)上漲的情況將會(huì)延續(xù)。技術(shù)上，倫鋅在2000一線上方短暫休整后，昨日收出大陽(yáng)，直接站上2200一線，后市有望延續(xù)漲勢(shì)。今日關(guān)注國(guó)內(nèi)公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)整個(gè)商品市場(chǎng)帶來(lái)的指引。

操作上：多單繼續(xù)持有。

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠震蕩走低，上漲動(dòng)能逐漸減弱。日膠則相對(duì)較強(qiáng)，今日早盤已達(dá)到230日元。隔夜美元走軟，金屬及原油大漲，將拉動(dòng)今日滬膠高開，短期仍有慣性走高可能。但國(guó)內(nèi)高庫(kù)存將壓制走高空間，期現(xiàn)價(jià)差的拉大會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存繼續(xù)增加。國(guó)內(nèi)用膠企業(yè)在連續(xù)買入3周后，青島保稅區(qū)仍有較大數(shù)量庫(kù)存?；久娌⒉焕嗟诮鹑谑袌?chǎng)對(duì)商品市場(chǎng)影響更大。關(guān)注前期高點(diǎn)處的壓力，今日開盤可能在19200附近。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期貨收大陽(yáng)線。油價(jià)上漲2.25美元，漲幅2.84%，收?qǐng)?bào) 81.37美元/桶。美國(guó)公布的上周汽油減少230萬(wàn)桶，預(yù)期減少100萬(wàn)桶，原油增加130萬(wàn)桶，預(yù)期增加180萬(wàn)桶。同時(shí)美元走低，推動(dòng)油價(jià)走高。預(yù)期原油短期仍有沖高可能，國(guó)內(nèi)燃油昨日低開低走，持續(xù)弱勢(shì)，今日在原油拉動(dòng)下高開，但燃油自身基本面薄弱。

短線參與，追高謹(jǐn)慎。

大豆

隔夜美盤上漲26美分至1008美分/蒲式耳，周邊市場(chǎng)美元繼續(xù)走低以及原油大幅上漲激勵(lì)投機(jī)資金做多大豆，同時(shí)潮濕低溫天氣可能進(jìn)一步阻礙大豆收割進(jìn)程的基本面利多因素也推升大豆價(jià)格。技術(shù)上美盤11合約收盤價(jià)突破1000美分整數(shù)關(guān)，若突破有效，后市有望向1050美分靠近。

大連大豆1005合約周三上漲18元至3744元/噸，成交量增7.6萬(wàn)手至21.3萬(wàn)手，持倉(cāng)量減1.3萬(wàn)手至16.8萬(wàn)手。當(dāng)天市場(chǎng)整體呈雙邊震蕩走勢(shì)，早盤一度回探至3705元，其后價(jià)格在空頭回補(bǔ)盤的推動(dòng)下逐步盤升，收盤時(shí)價(jià)格重返5日均線上方，自國(guó)慶后形成的平緩上行通道得以維持。預(yù)計(jì)在隔夜美盤上漲激勵(lì)下，今日連豆將跟盤上行。

投資者操作上多單持有。

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤38.56美分/磅，上漲1.09美分，原油及大豆上漲帶動(dòng)豆油走高。大連豆油1005合約周三下跌30元至7178元/噸，成交量增3.7萬(wàn)手至65.7萬(wàn)手，持倉(cāng)減4000手至40.4萬(wàn)手。當(dāng)天市場(chǎng)震蕩走低，繼續(xù)圍繞60日均線波動(dòng)，短期均線5日線則仍對(duì)價(jià)格有所支撐?，F(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6800～7050元/噸，最低報(bào)價(jià)比前一交易日有100元的下調(diào)。預(yù)計(jì)在隔夜美盤大漲帶動(dòng)下，今日連豆油將重返60日均線上方。

投資者操作上多單持有。

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】10月22日，美國(guó)大豆(1月船期)3774，巴西大豆(5月船期)：3585

大馬棕櫚油24度(10月船期)6146，巴西毛豆油(11月船期)7744

一、豆油

CBOT收盤上漲，12月合約上漲1.09美分，報(bào)收38.56美分/磅。主要是國(guó)際原油走強(qiáng)。美國(guó)國(guó)家油籽加工協(xié)會(huì)表示，9月底豆油庫(kù)存為22.61億磅，高于8月的25.2億磅，上年同期為19.88億磅。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在十月份供需報(bào)告中將豆油期末庫(kù)存數(shù)據(jù)大幅下調(diào)至23.8億蒲式爾，這也對(duì)盤面利好。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報(bào)告顯示，美豆油出口2.4萬(wàn)噸，本年度迄今為止的出口銷售總量已經(jīng)占到了美國(guó)農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測(cè)總量的41.4%，本年度其余時(shí)間每周出口銷售數(shù)量要達(dá)到1.7萬(wàn)噸，才能實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。

二、菜油

WICE菜籽上漲， 1月合約上漲3加元，報(bào)收406加元/噸。主要原因是商業(yè)需求旺盛，同時(shí)原油價(jià)格高企。

三、棕櫚油

BMD12月毛棕櫚油合約收低12令吉，達(dá)2168令吉/噸。主要原因是中國(guó)盤走弱的影響，同時(shí)多頭回補(bǔ)獲利了結(jié)。船運(yùn)機(jī)構(gòu)發(fā)布棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)，十月份前15天棕櫚油出口量591791噸，高于上月同期。但略低于市場(chǎng)預(yù)期的59.5萬(wàn)噸。

美農(nóng)業(yè)部公布10月份供需平衡表，10 月報(bào)告中對(duì)于單產(chǎn)量做了少量修正，報(bào)告將美豆單產(chǎn)提高至42.4 蒲式耳/英畝，較9 月份調(diào)高0.1 蒲式耳，主要是由于從目前來(lái)看，霜凍對(duì)于大豆產(chǎn)量影響已經(jīng)較小，單產(chǎn)提高有望保證；不過10 月報(bào)告中將種植面積和收獲面積分別調(diào)低了20 萬(wàn)英畝；兩者數(shù)據(jù)的調(diào)整，導(dǎo)致2009/10 年度美豆產(chǎn)量調(diào)整為35.5 億蒲式耳，較9 月份調(diào)高500 萬(wàn)蒲式耳。之前分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)09年大豆產(chǎn)量為32.91億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間32.17億-33.83億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)計(jì)為42.9蒲式耳/英畝，預(yù)估區(qū)間41.9-44蒲式耳/英畝。美農(nóng)業(yè)部上月報(bào)告的美豆產(chǎn)量、單產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為32.45億蒲式耳和42.3蒲式耳/英畝。全球植物油庫(kù)存消費(fèi)比遠(yuǎn)低于8%的平均水平，這將對(duì)油脂構(gòu)成長(zhǎng)期利多。短期重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。

建議：預(yù)計(jì)油脂1005各合約今日價(jià)格高開震蕩。前多單繼續(xù)持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

周三ICE原糖期貨收高，美元疲軟為糖市提供支撐，3月合約上漲45點(diǎn)以24.04美分收于前日高點(diǎn)附近。

國(guó)內(nèi)鄭糖在10日均線附近呈壓后回落至4456的技術(shù)位附近啟穩(wěn)，低位的空頭平倉(cāng)盤支撐了糖價(jià)，期價(jià)在前天拉高后，連續(xù)兩個(gè)交易日快速回落技術(shù)支撐位，上演了一場(chǎng)“蹦極”游戲，一方面反映目前階段不具備大幅上漲的基礎(chǔ)，另一方面也說(shuō)明下跌空間有限，對(duì)中糖協(xié)會(huì)議以及新榨季的減產(chǎn)預(yù)期均支撐遠(yuǎn)期價(jià)格。期價(jià)在大幅上下后預(yù)計(jì)近期將振蕩調(diào)整，后市仍將考驗(yàn)5日、10日均線的支撐。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單8333張減少512張，另有效申報(bào)2613張不變，合計(jì)10946張。

現(xiàn)貨方面：受批發(fā)市場(chǎng)整體下跌的走勢(shì)影響，昨天主產(chǎn)區(qū)中間商的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)出現(xiàn)聯(lián)動(dòng)下調(diào)，柳州和烏魯木齊成交清淡，其他地方成交一般。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)4060元/噸，報(bào)價(jià)較昨日下調(diào)30—40元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)維持4200元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)4060--4090元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)30—40元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)4180元/噸，報(bào)價(jià)較昨日下調(diào)20元/噸。貴港：報(bào)價(jià)4100元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)60元/噸。湛江：暫無(wú)報(bào)價(jià)。云南：昆明報(bào)價(jià)4020--4040元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)30元/噸；廣通報(bào)價(jià)3910--3950元/噸，報(bào)價(jià)下調(diào)20元/噸；大理報(bào)價(jià)3870--3900元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4150（舊糖）--4250（新糖）元/噸。

操作上建議短線參與為主，不過度追漲殺跌。

盧靜

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13588186981

小麥

外盤方面基金買盤以及來(lái)自相鄰市場(chǎng)和外部市場(chǎng)的支撐推動(dòng)小麥期貨周三大幅上漲。CBOT 12月小麥合約收高25美分，報(bào)每蒲式耳5.42 1/2美元。國(guó)內(nèi)鄭州強(qiáng)麥昨日早盤沖高，之后震蕩回落，收出帶上影線的小陰線，昨日公布的小麥拍賣底價(jià)提高的消息未能提振市場(chǎng)。昨日根據(jù)國(guó)家糧食局通知：自2009年10月21日起，將河南、河北、山東、湖北、安徽、江蘇6省本地產(chǎn)最低收購(gòu)價(jià)小麥銷售底價(jià)提高，其中，白麥底價(jià)提高50元/噸，紅麥及混麥提高40元/噸。等級(jí)差價(jià)保持不變。對(duì)此前跨省移庫(kù)至河北、山西、山東3省的最低收購(gòu)價(jià)小麥銷售底價(jià)（倉(cāng)內(nèi)交貨價(jià)）明確為：國(guó)標(biāo)三等白麥1800元/噸，紅麥及混麥1710元/噸，相鄰等級(jí)差價(jià)40元/噸，不同年度小麥按同一底價(jià)銷售。內(nèi)蒙、遼寧、吉林、黑龍江、陜西跨省移庫(kù)小麥銷售底價(jià)保持不變。受拍賣底價(jià)提高影響昨日進(jìn)行的托市麥拍賣成交略有下滑，兩個(gè)市場(chǎng)總成交率較上周47.22%下滑至38.36%，河南市場(chǎng)成交均價(jià)自1827.86元/噸上升至1865元/噸。另中國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布2009年9月小麥?zhǔn)袌?chǎng)監(jiān)測(cè)信息顯示，國(guó)內(nèi)價(jià)格穩(wěn)中有漲，國(guó)際小麥價(jià)格明顯下跌。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1至8月份中國(guó)小麥產(chǎn)品累計(jì)進(jìn)口51.79萬(wàn)噸，累計(jì)出口12.95萬(wàn)噸。

操作建議：繼收儲(chǔ)價(jià)格上漲后托市麥拍賣價(jià)格也在昨日公布提高，小麥下跌空間受限，中線以逢低做多為主。

張凌燕

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玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周三尾隨商品領(lǐng)域普遍升勢(shì)收盤上漲，潮濕的天氣預(yù)期同樣提供支撐。12月玉米合約收高13-3/4美分，報(bào)每蒲式耳3.98-1/4美元；3月合約上漲13-1/4美分，至每蒲式耳4.10美元。國(guó)內(nèi)大連玉米昨日在1750下方縮量整理，主力1005 合約，開盤報(bào)1,744元/噸，收盤至1,746元/噸，與20日結(jié)算價(jià)持平，全日成交66,440手，持倉(cāng)減至213,178手?；久嫔蠂?guó)家具體收儲(chǔ)政策仍未公布，市場(chǎng)目前仍受季節(jié)性壓力壓制，暫停反彈腳步，不過從率先開秤收購(gòu)的東北地區(qū)情況來(lái)看，今年收購(gòu)價(jià)格上調(diào)已經(jīng)成為必然。目前吉林地區(qū)深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)格比去年高出100元/噸左右。長(zhǎng)春大成第一個(gè)報(bào)出收購(gòu)價(jià)格，二等玉米為 1450元/噸。目前吉林省內(nèi)已經(jīng)開始收購(gòu)新季玉米的長(zhǎng)春大成，德惠玉成及松原賽力事達(dá)公司收購(gòu)價(jià)格保持開秤價(jià)不變，日收購(gòu)量有所增加，相對(duì)往年比目前收購(gòu)量相對(duì)理想。

操作建議：繼續(xù)收儲(chǔ)和預(yù)期收儲(chǔ)價(jià)格提高將給期價(jià)以支撐，具體政策未出臺(tái)前1750成為重要參考位置，反彈受限，盤面交投趨向凈淡，等待具體收儲(chǔ)政策的出臺(tái)。

塑料

NYMEX原油期貨周三收盤升至每桶81美元上方，為一年來(lái)首次，受美元疲軟以及美國(guó)庫(kù)存緊張支撐，NYMEX12月原油期貨收盤上漲2.25美元，漲幅2.8%，報(bào)收于81.37美元，為2008年10月9日以來(lái)最高收盤價(jià)。

周三連塑主力L1001跳空低開，震蕩下行，一度下探10315點(diǎn)，隨后多頭資金增倉(cāng)將行情再度拉起，午后走勢(shì)平穩(wěn)。開盤10450，收盤10425，結(jié)算價(jià)跌80點(diǎn)跌幅0.76%，成交量增加8618手至15.1萬(wàn)手，持倉(cāng)增加3740手至7.2萬(wàn)手?，F(xiàn)貨方面，昨日市場(chǎng)受到原油/LLDPE期貨走低不利影響，部分地區(qū)價(jià)格略有回落，成交受到一定影響。但是由于貨源不多，價(jià)格下滑并不明顯。LLDPE維持在10350-10500元/噸，LDPE在10700-10800元/噸，HDPE在10000-10300元/噸。技術(shù)上看，L1001合約報(bào)收帶長(zhǎng)下影線的小陰線，下方接盤較多，5日線存在一定支撐，近期K線一直運(yùn)行于5日均線之上，MACD指標(biāo)依然顯示多頭市場(chǎng)，短期仍存在一定上漲動(dòng)力。

操作上，建議投資者保持震蕩思路，雖短期內(nèi)有望上沖，但上方壓力猶存。

留彥

13634179604

棉花

美棉昨晚走高，主要受到美圓下跌的影響，且周遍市場(chǎng)的走高也提供一定的支撐作用。國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨方面繼續(xù)走高，328級(jí)棉漲84元至13775元/噸。鄭棉昨日減倉(cāng)下行，在14500一線阻力較大。且隨著價(jià)格的不斷走高，下發(fā)配額以及增加拋儲(chǔ)懸在上空令市場(chǎng)承壓。短期內(nèi)鄭棉仍有回調(diào)的需要。

操作上建議理性看多，不易盲目追高，短線交易為主。

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期貨周三收盤升至81美元上方，為今年首次，受美元疲軟影響。NYMEX12月原油期貨收盤上漲2.8%，至每桶81.37美元。昨日鄭州PTA暴跌，主力0912合約開盤7270，為日內(nèi)最高，之后一路開始下滑，最低到7096元/噸，期價(jià)在很長(zhǎng)一段時(shí)間在前期整理平臺(tái)7140附近盤整，尾盤收于7112元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7050-7100元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)830-835美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格914-915美元/噸FOB韓國(guó)。由于昨日大幅下跌，短期下跌動(dòng)能釋放，加之原油屢創(chuàng)新高，短期繼續(xù)下探肯能性不大，在原油強(qiáng)勢(shì)的情況下，主力0912合約7140有效站穩(wěn)的情況下，仍可看高一線。

建議短多參與。

張周

85057179

黃金

昨日NYMEX原油出現(xiàn)較大上漲。美原油主力12月合約上漲2.25美元收于每桶81.37美元，今日早盤油價(jià)有小幅下滑。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)稱截止10月16日當(dāng)周，美原油庫(kù)存增加130萬(wàn)桶，至3.391億桶；美汽油庫(kù)存減少230萬(wàn)桶，至2.069億桶。汽油庫(kù)存的較大減少刺激了油價(jià)的上漲，加之美元的走軟，短線油價(jià)上破80美元為09年首次。短線油價(jià)或出現(xiàn)小幅調(diào)整。美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書稱美多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)或者溫和回升，股市早盤的上漲推升了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，美元兌主要貨幣下滑，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于75.172點(diǎn)，下跌0.375點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)出現(xiàn)一定的偏弱震蕩。昨日黃金受美元走軟提振，出現(xiàn)一定走高。美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1063.4美元，上漲4.8美元。今日早盤金價(jià)小幅走低。短線金價(jià)出現(xiàn)繼續(xù)上漲的可能較大。上海期貨交易所黃金期貨收于每克230.87元，下跌2.08元。

操作建議：前期多單繼續(xù)持有，短線金價(jià)繼續(xù)走高的可能較大。

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8278，貶值5個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅升值。美指盤初受科技股領(lǐng)漲上揚(yáng)，但尾盤受富國(guó)銀行評(píng)級(jí)遭下調(diào)影響，金融板塊下挫，拖累美股收低。美股收于9949.36下跌92.12點(diǎn)。短線美股走勢(shì)依然強(qiáng)勁，近期股市或繼續(xù)上沖。恒指電信類股盈利預(yù)期疲弱，拖累恒指下滑。恒指收于22318.11點(diǎn)，下跌66.85點(diǎn)。今日小幅震蕩下滑的可能較大。A股市場(chǎng)出現(xiàn)一定震蕩，上證指數(shù)收于3073.55點(diǎn)，下跌10.9點(diǎn)。短線股市或繼續(xù)出現(xiàn)一定震蕩上揚(yáng)。

操作建議：短線市場(chǎng)降低風(fēng)險(xiǎn)為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)。