為保障股指期貨市場(chǎng)平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定（試行）》等行政法規(guī)、規(guī)章及中國(guó)金融期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，制定了《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法（試行）》和《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引（試行）》。

股指期貨投資者適當(dāng)性制度，是指根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn)特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者適當(dāng)性制度的要求，全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。

中金所從可用資金、知識(shí)測(cè)試、交易經(jīng)歷對(duì)投資者做了相應(yīng)的適當(dāng)性制度標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。對(duì)于自然人投資者申請(qǐng)開戶要求：(1) 申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；(2) 具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過相關(guān)測(cè)試；(3) 具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

與一張股指合約價(jià)值接近100萬元相對(duì)應(yīng)，從高風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，12%的保證金和50萬元的高門檻是可以接受的。而股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試和交易記錄的規(guī)定，使得投資者從自身對(duì)合約了解和交易適應(yīng)角度出發(fā)，評(píng)估自身是否適合參與股指期貨交易。

對(duì)于一般法人投資者申請(qǐng)開戶除具有以上三點(diǎn)要求外，還應(yīng)該具備：(1) 凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；(2) 具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程；決策機(jī)制主要包括決策的主體與決策程序，操作流程應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、崗位職責(zé)以及相應(yīng)的制衡機(jī)制。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，作為股指期貨中堅(jiān)力量的機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)其凈資產(chǎn)和決策機(jī)制、操作流程做了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，完善公司自身風(fēng)險(xiǎn)控制，是非常必要的。

對(duì)于股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估操作要求，期貨公司會(huì)員需要對(duì)自然人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信狀況四個(gè)方面進(jìn)行適當(dāng)性綜合評(píng)估，評(píng)估其是否適合參與股指期貨交易。

綜合評(píng)估的目的主要是對(duì)參與股指期貨的投資者自身得到一個(gè)全方位的評(píng)估結(jié)果，可以公平、公正地對(duì)自己是否適合參與股指期貨做出客觀評(píng)價(jià)。

面對(duì)即將上市的股指期貨，作為投資者的你，現(xiàn)在準(zhǔn)備好了嗎？