隨著上市公司年報(bào)陸續(xù)披露，QFII去年四季度的持倉(cāng)情況陸續(xù)“浮出水面”。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月22日，在已披露年報(bào)的上市公司中，共有43家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII的身影。其中，有26只個(gè)股成為2020年四季度QFII新進(jìn)、增持的重點(diǎn)目標(biāo)。上述26只QFII新進(jìn)、增持的個(gè)股主要扎堆在化工、電子等兩行業(yè)。

私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來(lái)看，化工和電子板塊經(jīng)過(guò)近期回調(diào)之后，估值優(yōu)勢(shì)開始凸顯出來(lái)。從基本面來(lái)看，電子和化工行情依舊處于景氣周期，化工行業(yè)受益于需求端的持續(xù)復(fù)蘇，上半年價(jià)格有望持續(xù)上升，提升公司業(yè)績(jī)，因此看好其景氣度持續(xù)復(fù)蘇下的機(jī)會(huì)。電子行業(yè)同樣處于景氣上行周期中，國(guó)產(chǎn)替代持續(xù)加速的大背景下，受益于汽車電子、5G基站建設(shè)和5G智能手機(jī)帶來(lái)的增量需求推動(dòng)，電子元器件依舊處于供不應(yīng)求的局面，并且有望開啟高增長(zhǎng)模式，邁入成長(zhǎng)新階段?！?/p>

“電子板塊已經(jīng)連續(xù)調(diào)整很長(zhǎng)時(shí)間，很多股票估值已經(jīng)處于歷史低位，隨著全球疫情逐步緩解，世界經(jīng)濟(jì)將逐步恢復(fù)，A股電子行業(yè)也開始恢復(fù)，這一點(diǎn)從全球‘芯片荒’就能明顯看出，預(yù)計(jì)后市電子行業(yè)會(huì)迎來(lái)一波復(fù)蘇行情。與電子行業(yè)有些相似，化工行業(yè)經(jīng)過(guò)幾年底部發(fā)展，既處在行業(yè)順周期的上升階段，更遇到全球疫情這樣一個(gè)特殊事件，中國(guó)化工行業(yè)迎來(lái)一次全球供應(yīng)鏈調(diào)整帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，兩者疊加形成化工行業(yè)量?jī)r(jià)齊升的行情，預(yù)計(jì)后市電子和化工行業(yè)將會(huì)有所表現(xiàn)，值得期待。”安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示。

新進(jìn)方面，截至去年四季度末，QFII新進(jìn)持有22只個(gè)股，TCL科技、萬(wàn)華化學(xué)等2只個(gè)股新進(jìn)數(shù)量均超1000萬(wàn)股，分別達(dá)到20501.43萬(wàn)股、1317.85萬(wàn)股，拓邦股份、利安隆、瑞普生物、奧海科技、上緯新材、同花順、甘肅電投、山東赫達(dá)、泰晶科技、數(shù)據(jù)港、先惠技術(shù)等11只個(gè)股在此期間QFII新進(jìn)數(shù)量也均在百萬(wàn)股以上。

增持方面，截至去年四季度末，QFII繼續(xù)對(duì)飛亞達(dá)、北陸藥業(yè)、奧福環(huán)保、新勁剛等4只個(gè)股進(jìn)行加倉(cāng)操作，QFII增持?jǐn)?shù)量分別為175.81萬(wàn)股、18.62萬(wàn)股、14.55萬(wàn)股、0.22萬(wàn)股。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，TCL科技、萬(wàn)華化學(xué)、和而泰、宏發(fā)股份、北新建材、拓邦股份、華潤(rùn)三九、瑞普生物、數(shù)據(jù)港、飛亞達(dá)、奧福環(huán)保等11只個(gè)股被社?；鹋cQFII同時(shí)持倉(cāng)。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定、確定性高是QFII選股的主要準(zhǔn)則。統(tǒng)計(jì)顯示，上述26家獲QFII新進(jìn)、增持的公司中，有22家公司2020年全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾八成。其中，新勁剛、泰晶科技、瑞普生物等3家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比翻番，同花順、TCL科技、拓邦股份、山東赫達(dá)、金力永磁、奧福環(huán)保、上緯新材等2020年全年凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)50%以上增幅。

二級(jí)市場(chǎng)方面，上述QFII持倉(cāng)股今年1月份以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)，有24只QFII持倉(cāng)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成。山東赫達(dá)、瑞普生物、拓邦股份等3只個(gè)股期間股價(jià)表現(xiàn)搶眼，累計(jì)漲幅分別達(dá)到73.31%、56.89%、54.75%。

對(duì)于后市的投資機(jī)會(huì)，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)表示，站在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)調(diào)整進(jìn)入后段，最大的沖擊可能已經(jīng)過(guò)去，諸多強(qiáng)勢(shì)板塊回到2020年三季度水平，低估值板塊完成一輪估值修復(fù)。后市應(yīng)把握三條主線：一是全球復(fù)蘇，量?jī)r(jià)齊升的中上游周期制造品；二是從疫情中逐步恢復(fù)的服務(wù)型消費(fèi)；三是碳中和主線。