今日行情

滬深300指數(shù)，開盤3311.62點(diǎn)，收盤3169.54點(diǎn)，跌145.36點(diǎn)，跌幅4.38%。
    IF1012合約，開盤3349.0點(diǎn)，收盤3211.2點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌145.4點(diǎn)，成交量246564手，持倉量減少320手至25183手，交投區(qū)間3191.0-3357.8點(diǎn)，收盤價(jià)與IF1103合約價(jià)差-71.4點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-111.8點(diǎn)。

市場要聞

國家發(fā)改委高技術(shù)產(chǎn)業(yè)司副司長孟憲棠表示，下一步發(fā)改委將著重從制定“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、制定產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、加大財(cái)稅和金融政策等六大方面推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

工、農(nóng)、中、建四大銀行新聞處相關(guān)人士15日向中國證券報(bào)記者表示，并未暫停開發(fā)貸。中國證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前商業(yè)銀行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款已明顯收緊。

韓國央行周二決定上調(diào)基準(zhǔn)利率，這是該行今年第二次加息，原因是韓元匯率的跳漲未能阻止通脹率飆升至超出該行的目標(biāo)上限。韓國央行今天發(fā)表聲明稱，該行決定將其7天回購利率上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，至2.5%。

隨著國債價(jià)格大幅下跌，周一美國股市收盤漲跌不一。美國10月零售業(yè)銷售收入增幅超出預(yù)期的消息，曾推動(dòng)美股在大多數(shù)交易時(shí)間內(nèi)攀升。收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲9.39點(diǎn)，收于11,201.97點(diǎn)，漲幅0.08%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌4.39點(diǎn)，收于2,513.82點(diǎn)，跌幅0.17%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1.46點(diǎn)，收于1,197.75點(diǎn)，跌幅0.12%。

行情分析

今天12月合約平開后，全天震蕩下行，午后有一波大幅跳水，基差變化不大，滬深300現(xiàn)指下跌大致相同的點(diǎn)數(shù)。兩市今天放量大跌，滬指下跌3.98%，深成指下跌4.61%，滬指目前跌破2900點(diǎn)，逼近年線位置。今天中小盤股總體表現(xiàn)略好于大盤股，發(fā)改委6大舉措促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展使不少相關(guān)個(gè)股受益，中小板綜指下跌3.39%，創(chuàng)業(yè)板綜指下跌1.69%。

基差方面，12月合約全天處于升水狀態(tài)，在股市開盤后最高升水53點(diǎn)左右，最低時(shí)升水23點(diǎn)左右，收盤時(shí)升水41.66點(diǎn)，較上一交易日增加3.75點(diǎn)。

成交持倉方面，滬深300現(xiàn)指成交額大幅減少，為1542.78億，期指四個(gè)合約總成交量也較上日有所增加，持倉減少2445手。從前20名持倉上看，12月合約前20名持倉從上一交易日的凈空5132手變?yōu)閮艨?431手。

今天滬深300成分股的主要特點(diǎn)，一是有色和煤炭板塊再次領(lǐng)跌，不少個(gè)股跌停，石化雙雄今天暴跌，中石油今天跌幅6.54%，目前已經(jīng)將上周四以來的漲幅全部回吐，鋼鐵板塊今天也很弱，但韶鋼松山逆勢上漲4.52%，300能源下跌6.61%，300材料下跌6.21%；二是今天銀行股大跌，300銀行指數(shù)下跌3.66%，工商銀行將在本月24日恢復(fù)交易，劵商和保險(xiǎn)股今天跌幅也很大，另外300地產(chǎn)指數(shù)今天下跌3.82%，三是醫(yī)藥和消費(fèi)板塊在昨日大漲后，今天回吐大部分漲幅，300醫(yī)藥下跌3.06%，300消費(fèi)下跌2.86%。

從今天看來昨日銀行股盤尾的大幅反彈不是銀行股這只大象要企穩(wěn)反彈而是因?yàn)楣ば械膿寵?quán)行情導(dǎo)致。昨日在盤尾大漲前，大多數(shù)銀行股在日內(nèi)低點(diǎn)位置橫盤近2小時(shí)，也就是說如果沒有工行的搶權(quán)行情，銀行股可能會跟其他大多數(shù)權(quán)重板塊一樣處于弱勢整理行情。工行是這輪幾只配股的銀行股中配股折讓價(jià)最多的，所以出現(xiàn)了之前幾只銀行股配股時(shí)所沒有發(fā)生的搶權(quán)行情，主力在最后時(shí)刻選擇入場參與配股，在推高工行股價(jià)的同時(shí)，也帶到其他銀行股盤尾走強(qiáng)。另外昨天和今天工商銀行港股都下跌不少，這也說明昨日銀行A股盤尾走強(qiáng)并不是什么基本面發(fā)生變化。

昨晚美元有所走強(qiáng)，預(yù)計(jì)美元在接下來的一段時(shí)間仍然可能繼續(xù)反彈，原因一方面是歐債問題，昨日提到的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長減速、財(cái)政赤字上調(diào)、未來融資壓力劇增使歐債危機(jī)再起，另一方面美國10月份非農(nóng)就業(yè)、PMI等數(shù)據(jù)都好于預(yù)期，美聯(lián)儲推出QE3、QE4等的預(yù)期被降低，另外目前市場可能已經(jīng)充分反映QE2的影響，而且QE2的實(shí)施使得投資者對國債的購買興趣減弱，長期國債利率的提高利好美元，美元如果如預(yù)期繼續(xù)反彈，對A股不利。

今天的暴跌主要還是市場對政策收緊的擔(dān)憂，不管是韓國的加息消息還是周小川行長提到的價(jià)格上行壓力需要引起關(guān)注，都使市場增加了這種憂慮。目前滬指接近年線位置，可能有所支撐，但在沒有明顯的止跌信號出現(xiàn)前，對期指的短期走勢仍需謹(jǐn)慎。另外政府為了抑制通貨膨脹，可能采取的加息、縮減信貸等對經(jīng)濟(jì)增長將構(gòu)成影響，10月份的數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)量不是很強(qiáng)，這輪由資金面推動(dòng)的行情終究還是要考慮基本面的情況，市場近期可能有段較長的調(diào)整。