今日行情

滬深300指數(shù)，開(kāi)盤(pán)3134.94點(diǎn)，收盤(pán)3147.96點(diǎn)，漲44.06點(diǎn)，漲幅1.42%。
    IF1012合約，開(kāi)盤(pán)3181.2點(diǎn)，收盤(pán)3190.4點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)漲26.2點(diǎn)，成交量236016手，持倉(cāng)量增加205手至29185手，交投區(qū)間3155.6-3214.6點(diǎn)，收盤(pán)價(jià)與IF1103合約價(jià)差-69.6點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-115.0點(diǎn)。

市場(chǎng)要聞

國(guó)務(wù)院總理溫家寶17日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，分析當(dāng)前價(jià)格形勢(shì)，研究部署穩(wěn)定消費(fèi)價(jià)格總水平、保障群眾基本生活的政策措施。必要時(shí)對(duì)重要的生活必需品和生產(chǎn)資料實(shí)行價(jià)格臨時(shí)干預(yù)措施。

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康近日指出，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整所面臨的外部壓力加大。劉明康還表示，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)際市場(chǎng)需求受到抑制；原有增長(zhǎng)模式難以為繼，發(fā)展格局面臨深度調(diào)整；科技創(chuàng)新孕育新突破，產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐加快；我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨的外部壓力加大。這些原因，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整形成了巨大壓力和倒逼機(jī)制。

17日美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席伯南克與國(guó)會(huì)參議院銀行委員會(huì)成員進(jìn)行了一次閉門(mén)會(huì)議。會(huì)上伯南克引用了波士頓聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的研究數(shù)據(jù)作出美聯(lián)儲(chǔ)剛剛推出的第二輪量化寬松貨幣政策可以在未來(lái)兩年內(nèi)為美國(guó)創(chuàng)造出70萬(wàn)個(gè)工作崗位的結(jié)論。伯南克在當(dāng)天的會(huì)議中還稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)意通過(guò)量化寬松政策操控美元。

周三美國(guó)股市收盤(pán)漲跌不一，金融股普遍下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明美國(guó)通貨膨脹率低于預(yù)期、房地產(chǎn)市場(chǎng)依舊低迷，使美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策得到更多支持。收盤(pán)時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌15.62點(diǎn)，收于11,007.88點(diǎn)，跌幅0.14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲6.17點(diǎn)，收于2,476.01點(diǎn)，漲幅0.25%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.26點(diǎn)，收于1,178.60點(diǎn)，漲幅0.02%。

行情分析

今天12月合約和滬深300現(xiàn)指都高開(kāi)，日內(nèi)總體呈V型走勢(shì)，12月合約高開(kāi)后繼續(xù)沖高，在股市開(kāi)盤(pán)后與現(xiàn)指一起回落，在早盤(pán)盤(pán)尾有一個(gè)急速大幅拉升，午后在高位震蕩。滬深300現(xiàn)指今天在資源股和金融股帶動(dòng)下收復(fù)60日均線。今天兩市縮量反彈，滬指在60日均線和年線間運(yùn)行，60日均線在下方構(gòu)成支撐，收盤(pán)時(shí)滬指上漲0.94%。深市今天近9成個(gè)股飄紅，深成指上漲1.92%，中小板綜指上漲1.88%，創(chuàng)業(yè)板綜指上漲1.70%。

基差方面，12月合約全天處于升水狀態(tài)，在股市開(kāi)盤(pán)后最高升水73點(diǎn)左右，最低時(shí)升水41點(diǎn)左右，收盤(pán)時(shí)升水42.44點(diǎn)，較上一交易日減少9.65點(diǎn)。

成交持倉(cāng)方面，滬深300現(xiàn)指成交額繼續(xù)減少，為944.76億，期指四個(gè)合約總成交量也較上日有所減少，持倉(cāng)減少797手。12月合約前20名持倉(cāng)從上一交易日的凈空5545手變?yōu)閮艨?268手，多方力量有所增強(qiáng)。

今天滬深300成分股的主要特點(diǎn)，一是有色和煤炭板塊終于企穩(wěn)反彈，成為今天上漲的主要?jiǎng)幽?，二者個(gè)股大多高開(kāi)后回落，在早盤(pán)盤(pán)尾大幅回升，走勢(shì)與滬深300現(xiàn)指比較相似，鋼鐵和石油板塊個(gè)股也大多收紅，300材料指數(shù)上漲2.76%，300能源指數(shù)上漲2.04%；二是金融和地產(chǎn)板塊在今天再次呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象，銀行、劵商、保險(xiǎn)股中除農(nóng)行收平外，其余全部飄紅，地產(chǎn)板塊大多數(shù)個(gè)股收紅，300銀行指數(shù)上漲0.67%，300地產(chǎn)指數(shù)上漲0.89%，三是醫(yī)藥和消費(fèi)板塊在昨日大幅下挫后，今天也都收漲，300醫(yī)藥上漲1.22%，300消費(fèi)上漲1.04%，300可選上漲2.30%。

在前晚外盤(pán)暴跌的時(shí)候，昨天國(guó)內(nèi)投資者對(duì)昨晚外盤(pán)走勢(shì)有些顧慮，商品市場(chǎng)大面積跌停，期指低開(kāi)后日內(nèi)沖高動(dòng)能不足，但昨晚外盤(pán)呈現(xiàn)出暴跌后的修復(fù)行情，美元指數(shù)也在愛(ài)爾蘭獲得援助希望大增和美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響下大幅走軟，這提振了今天商品市場(chǎng)和有色等板塊。有關(guān)國(guó)務(wù)院將對(duì)重要的生活必需品和生產(chǎn)資料實(shí)行價(jià)格臨時(shí)干預(yù)，使一些投資者相對(duì)謹(jǐn)慎，也使商品市場(chǎng)和相關(guān)個(gè)股在早盤(pán)出現(xiàn)回落現(xiàn)象，但之后隨著抄底資金的介入重新推高。

明后兩日被市場(chǎng)認(rèn)為是加息的敏感時(shí)間窗口，這也使最近投資者變得相對(duì)謹(jǐn)慎，但如果年內(nèi)要加息，選擇12月份的可能性也很大，在中央工作會(huì)議期間或11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后的下月20日左右或某個(gè)周五，但央行以往的加息時(shí)間，并沒(méi)有什么特別明顯的規(guī)律。

今天有色、煤炭等板塊的企穩(wěn)回升使市場(chǎng)的恐慌情緒大幅降低，畢竟在之前的上漲行情中它們是領(lǐng)漲主力，因?yàn)檫@輪行情炒作的主流題材就是流動(dòng)性和通脹。今天兩市量能的大幅萎縮，也反映出投資者在連續(xù)大跌后的惜售心理和觀望態(tài)度。國(guó)慶后這輪有流動(dòng)性推動(dòng)的上漲行情，現(xiàn)在已經(jīng)基本被回吐，但目前流動(dòng)性寬裕的事實(shí)沒(méi)有變，未來(lái)一段時(shí)間仍然是資金和政策的博弈，在國(guó)家政策沒(méi)有明朗化之前，是資金和對(duì)政策收緊這種預(yù)期之間的博弈，這幾天調(diào)整幅度很大，這種對(duì)政策收緊的擔(dān)憂(yōu)是否被放大有待進(jìn)一步確認(rèn)，近段時(shí)間可能會(huì)有一段修復(fù)性行情，但仍需謹(jǐn)慎。未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間可能會(huì)在一個(gè)區(qū)間內(nèi)調(diào)整，具體幅度可能要參考國(guó)家政策力度和外圍的局勢(shì)，滬指在2700點(diǎn)有很強(qiáng)的支撐，近月合約在3000點(diǎn)附近，而區(qū)間的上限要考慮未來(lái)流動(dòng)性和經(jīng)濟(jì)基本面的情況。