今日股指現(xiàn)貨指數(shù)受商品拖累，沖高回落，收出吊頸陰線。300 指數(shù)收盤(pán)報(bào) 3290.57點(diǎn)，跌0.12%。IF1104較前一日下跌1.8點(diǎn)至3296.6點(diǎn)，收盤(pán)基差為-6.03點(diǎn)，升水增加。盤(pán)后兩個(gè)活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日減少 1200 余手至 6722 手，期指總成交量持平在 17.8萬(wàn)，持倉(cāng)為 36327 手，較前一日持平。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均出現(xiàn)減少。各合約在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前 IF1104 升水在 3.2 至 14.1 點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水波動(dòng)平穩(wěn)?？缙谔桌矫妫?IF1104與IF1105合約日內(nèi)價(jià)差波動(dòng)在5個(gè)點(diǎn)左右； IF1104合約與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在40點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于300 指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。 最好的 IF1109合約收益為0.43%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為1.13%，同期300 指數(shù)收益率為2.60%。同期股票組合收益率為3.17%。

2011年3月29日套利機(jī)會(huì)提示：主力合約 IF1104 升水日內(nèi)在 20點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，對(duì)于期現(xiàn)套利在25點(diǎn)以上可嘗試建倉(cāng)?？缙谔桌矫?，IF1106 與 IF1104 間價(jià)差大于45點(diǎn)以上可以嘗試做買(mǎi)4拋6的操作，目標(biāo)價(jià)差 35 點(diǎn)。