美股反彈，三大股指均收漲逾1%。道指漲超310點(diǎn)?？萍脊深I(lǐng)漲，蘋(píng)果漲近2%，谷歌、亞馬遜均漲逾1%。

昨日，滬指走出探底回升十字星走勢(shì)，2733能否企穩(wěn)，帶領(lǐng)A股走出一波反彈行情？

從昨日滬指表現(xiàn)來(lái)看，貴州茅臺(tái)、中信建投、恒瑞醫(yī)藥、紅塔證券、上汽集團(tuán)、海螺水泥、海天味業(yè)、中國(guó)衛(wèi)通、長(zhǎng)江電力、保利地產(chǎn)、天風(fēng)證券是滬指貢獻(xiàn)度最大的成分股，尤其是中信建投、紅塔證券、天風(fēng)證券等為代表的權(quán)重股是滬指絕地反擊的重要力量。

三大利好將至 增量資金有望進(jìn)場(chǎng)

MSCI將于北京時(shí)間8月8日早晨5時(shí)公布8月季度評(píng)議的最終決定,將把中國(guó)大盤(pán)A股納入因子從10%增加至15%，同時(shí)公布指數(shù)成分股調(diào)整結(jié)果。

中金公司最新研究顯示，本次擴(kuò)容之后，A股在MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)中的權(quán)重將從當(dāng)前的1.7%提升至2.5%；根據(jù)追蹤MSCI 指數(shù)的資金規(guī)模進(jìn)行靜態(tài)估算，這次調(diào)整預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)A股帶來(lái)約227億美元（約1600 億元人民幣）的資金流入。

招商證券認(rèn)為，被動(dòng)增量資金大概率會(huì)在8月27日當(dāng)天收盤(pán)前流入。而主動(dòng)增量資金的流入節(jié)奏，很大程度上取決于市場(chǎng)環(huán)境。有分析認(rèn)為，目前主要股指和市場(chǎng)估降至三個(gè)多月以來(lái)低位，外部主動(dòng)資金的流入動(dòng)力預(yù)計(jì)會(huì)顯著高于5月。

2019年華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)將于8月9日至11在東莞松山湖溪流背坡村舉行，大會(huì)的主題為5G落地，萬(wàn)物互聯(lián)升起。開(kāi)發(fā)者大會(huì)由主題演講、技術(shù)論壇、松湖對(duì)話、Codelabs等六部分組成。鴻蒙操作系統(tǒng)有望發(fā)布，重點(diǎn)面向物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域；HiLink & LiteOS&芯片，構(gòu)建 IOT 整套解決方案，是大會(huì)主題演講之一。預(yù)計(jì)大會(huì)將重點(diǎn)聚焦5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等，建議重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，昨日美格智能、滬電股份、光弘科技、生益科技、福蓉科技等華為概念股集體逆市創(chuàng)歷史新高。隨著華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)的到來(lái)，A股有望延續(xù)科技核心資產(chǎn)投資主線。

另外，科創(chuàng)板第二批股票上市日期確定了，晶晨股份、柏楚電子將于8月8日上市。

晶晨股份是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的集成電路設(shè)計(jì)商。公司屬于典型的Fabless模式IC設(shè)計(jì)公司，將晶圓制造、芯片封裝和芯片測(cè)試環(huán)節(jié)分別企業(yè)代工，自身則長(zhǎng)期專(zhuān)注于多媒體智能終端SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售。報(bào)告期內(nèi)，公司與可比公司的研發(fā)費(fèi)用率對(duì)比情況如下：

柏楚電子是一家從事激光切割控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)和重點(diǎn)軟件企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)系為各類(lèi)激光切割設(shè)備制造商提供以激光切割控制系統(tǒng)為核心的各類(lèi)自動(dòng)化產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司與可比上市公司銷(xiāo)售軟件產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入比例的情況如下：

分析認(rèn)為，第二批科創(chuàng)板上市公司數(shù)量較少，鑒于首批呈現(xiàn)的良好賺錢(qián)效應(yīng)，第二批有望獲得資金重點(diǎn)關(guān)注，對(duì)標(biāo)的芯片概念股和激光切割概念股也值得關(guān)注。

低點(diǎn)已現(xiàn) 看好下半年券商行情

中原證券認(rèn)為，滬指短線能否再2700點(diǎn)上方有效企穩(wěn)有賴(lài)于外盤(pán)能否盡快走出大幅震蕩的影響?？紤]到國(guó)內(nèi)政策面可能繼續(xù)穩(wěn)健推進(jìn)，市場(chǎng)一旦充分消化了外盤(pán)因素的影響之后，有望迎來(lái)一波較為顯著的反彈走勢(shì)。建議投資者繼續(xù)關(guān)注政策面，資金面以及外盤(pán)的變化情況。預(yù)計(jì)滬指短線圍繞2750點(diǎn)震蕩整固的可能性較大，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)短線圍繞1500點(diǎn)蓄勢(shì)整理的可能較大。建議投資者短線暫時(shí)觀望，中線建議繼續(xù)關(guān)注部分低估值績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)。

光大證券認(rèn)為，昨日兩市量能均有所放大，滬市成交額達(dá)到2552.09億元，深市成交額達(dá)到2684.28億元，兩市成交額超過(guò)了5000億元，為7月2日以來(lái)首次。短期低點(diǎn)大概率已經(jīng)形成。

海通證券認(rèn)為，短期市場(chǎng)已經(jīng)明顯超賣(mài)，短線反彈可能一觸即發(fā)，但市場(chǎng)經(jīng)過(guò)這一番急速下跌加上外圍環(huán)境進(jìn)一步撲朔迷離，中線趨勢(shì)依舊較弱，建議投資者依舊需要合理控制倉(cāng)位，等待后續(xù)政策面和基本面的進(jìn)一步變化。

天風(fēng)證券認(rèn)為，證券公司中報(bào)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。中信證券、海通證券、國(guó)泰君安和中信建投的2019年中期的歸母凈利潤(rùn)分別為65億元、55億元、50億元和23億元，同比增資16%、82%、25%和38%。展望全年上市券商業(yè)績(jī)同比漲幅有望進(jìn)一步提升，業(yè)績(jī)呈改善趨勢(shì)。繼續(xù)推薦券商板塊。流動(dòng)性寬松和推動(dòng)資本市場(chǎng)改革政策是應(yīng)對(duì)宏觀壓力的一大抓手，這對(duì)于券商估值的提升有著較長(zhǎng)時(shí)間的積極影響。受外部環(huán)境沖擊，券商板塊出現(xiàn)調(diào)整，估值重新回落至低位，但考慮中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊兕A(yù)計(jì)在50%以上，板塊估值具有較高安全邊際。從長(zhǎng)期角度看，流動(dòng)性寬松和推動(dòng)資本市場(chǎng)改革政策是應(yīng)對(duì)宏觀壓力的一大抓手，這對(duì)于券商估值的提升有著較長(zhǎng)時(shí)間的積極影響。重點(diǎn)推薦海通證券、華泰證券、國(guó)泰君安、中信證券。

中信建投認(rèn)為，投資者普遍低估了券商板塊的業(yè)績(jī)彈性?；谝雅稑I(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)信息，上半年證券業(yè)凈利潤(rùn)將同比翻倍，多家上市中小券商的凈利潤(rùn)也將同比翻倍，建議投資者密切關(guān)注上市券商半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期差的兌現(xiàn)。繼續(xù)看好下半年券商板塊行情。