今日股指現(xiàn)貨指數(shù)在數(shù)據(jù)公布后探底回升，收盤在5日線上方。300指數(shù)收盤報(bào)  3358.94 點(diǎn)，漲0.16%。IF1104較前一日下跌11.6點(diǎn)至 3340.6點(diǎn)，收盤基差為11.6點(diǎn)，交割日正常貼水。盤后兩個(gè)活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日增加至7207手， 大部分持倉(cāng)轉(zhuǎn)移至IF1105。 期指總成交量增加至19.6萬(wàn)，持倉(cāng)為37102手，較前一日增加800 余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運(yùn)行，IF1109 在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間下界之下運(yùn)行。其余合約在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前 IF1104 升水在-18.4 至 4.7點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水波動(dòng)較大?？缙谔桌矫?，IF1104 與 IF1105 合約日內(nèi)價(jià)差大幅波動(dòng)；IF1104合約與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在 25-45點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅小于300指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。 最好的 IF1104約收益為0.43%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為4.24%，同期300 指數(shù)收益率為4.73%。同期股票組合收益率為7.63%。

2011 年 4 月 18 日套利機(jī)會(huì)提示：主力合約 IF1104 順利交割。IF1105 成為主力合約，期現(xiàn)套利在20點(diǎn)以上可嘗試建倉(cāng)。關(guān)注新合約上市后的套利機(jī)會(huì)，暫時(shí)觀望。