設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2025年01月11日 星期六

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 期貨讀書 >> 期貨書籍推薦和摘錄

找尋屬于你的“圣杯”-《通向財務(wù)自由之路》

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2012-02-13 21:07:05 來源:期貨中國

第3節(jié) 12 交易中真正重要的東西
 
        我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識到了圣杯寓意的教訓(xùn)——成功源于自我控制。對于大多數(shù)投資者而言這是一個根本性的轉(zhuǎn)變。自我控制并非難以做到,而是大多數(shù)人很難意識到它的重要性。比如,大多數(shù)投資者認為市場是一個制造犧牲品的活生生的實體。如果你相信這樣的說法,它對你來說就是真的,但是市場并沒有制造犧牲品,而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運。如果不理解這一重要原則,至少應(yīng)下意識地知道,那么就沒有交易商能夠成功。

讓我們來看下面的一些事實:

 大多數(shù)成功的市場專業(yè)人士通過控制風(fēng)險獲得成功。控制風(fēng)險有悖于我們的自然傾向,它需要高度的自我控制。

 大多數(shù)成功的投機商只有35%~50%的成功率,他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測價格

原文為:“They are not successful because they predict prices well”直譯應(yīng)該是:他們不成功是因為他們很好地預(yù)測了價格。有可能是筆誤或排版錯誤。結(jié)合上下文,應(yīng)該是:They are successful not because they predict prices well——譯者注 ,而是因為他們賺錢的交易的規(guī)模遠遠大于賠錢的交易的規(guī)模。這需要高度的自我控制。

 大多數(shù)成功的保守投資者是反向操作者。他們做別人不敢做的事情,在別人瞻前顧后時他們買進,在別人貪得無厭時他們賣出。他們有耐心等待正確的投資機會,這同樣也需要自我控制。

成功的投資需要自我控制甚于其他,這是通向成功之路的第一步。那些致力于發(fā)展自我控制能力的投資者最終會取得成功。

讓我們從另一個角度來探究成功交易的關(guān)鍵要素:自我控制。當(dāng)談?wù)搶灰锥允裁醋钪匾獣r,我一般認為它涉及三個領(lǐng)域:心理狀態(tài)、資金管理(頭寸規(guī)模確定)以及系統(tǒng)開發(fā)。大多數(shù)人都強調(diào)系統(tǒng)開發(fā),而忽視了其他兩個領(lǐng)域。成熟的投資者認為這三個方面都重要,但是心理狀態(tài)是最重要的(大概占60%),其次是頭寸規(guī)模確定(大概占30%),而系統(tǒng)開發(fā)是最不重要的(只占約10%)。如圖11所示。這些人認為自我控制只是屬于心理狀態(tài)的范疇。

圖11交易組成元素

曾有一位成功的交易商對我說,他在交易時絲毫不受個人心理的影響,因為他所做的一切都是自動完成的。那么我問他:“這挺有意思,但如果你決定不執(zhí)行其中一個信號,會怎樣呢?”他回答說:“這種事情從不會發(fā)生?!贝蠹s六年后,這位職業(yè)交易商因為有一筆交易他的搭檔沒有做而破產(chǎn),這筆交易本可以讓他們當(dāng)年大賺一筆,因為它是一筆大額的成功的交易,可是他們在這一領(lǐng)域已經(jīng)多次失利,所以他的那位搭檔決定不做了。

還有一位杰出的交易商曾告訴我,他在20世紀70年代末教過一門為期10周的關(guān)于交易的大學(xué)課程。第一周他給學(xué)生講關(guān)于交易的基本信息,第二周他在課上講了唐奇安(Donchian)的10~20天移動平均交叉系統(tǒng)。然而,剩下的8周時間他都用來說服學(xué)生使用他所講的系統(tǒng)——讓他們在親自大量實踐這一系統(tǒng)后,接受它(或任何其他好的交易系統(tǒng))可能產(chǎn)生的損失。

長期以來,我一直堅持交易百分之百屬于心理問題,而且這個心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開發(fā)。道理很簡單:我們是有血有肉的人,不是機器人。為完成任何行為,我們必須用大腦進行信息處理。行為對設(shè)計和執(zhí)行一個交易系統(tǒng)來說都是必需的,如果想要復(fù)制任何一種行為,就必須要知道構(gòu)成這一行為的元素。因此,建??茖W(xué)便應(yīng)運而生。

第4節(jié) 13 模擬市場天才
 
        你也許有過參加由投資專家介紹其成功秘訣的研討會的經(jīng)歷。比如,上面提到的那位杰出的交易商在20世紀70年代末講的關(guān)于市場交易的課程。他花了兩周時間教學(xué)生一個可以讓他們變得十分富有的方法(在當(dāng)時),然后又花了8周時間說服學(xué)生應(yīng)用這一方法。

就像這些課堂上的學(xué)生一樣,你也可能被一些研討會上專家的演講及技巧所折服。在你離開時,可能會信心百倍地認為你也可以用他的方法賺到錢。不幸的是,當(dāng)你試圖將別人的成功秘訣付諸實踐時,可能會發(fā)現(xiàn)自己并不比參加那個研討會之前英明多少。有些東西并不起作用,或者你就是無法將學(xué)到的應(yīng)用于實踐中。

為什么會這樣呢?原因在于你構(gòu)建自己想法的方式和那位專家是不一樣的。他的心智結(jié)構(gòu)即他的思維方式,是他成功的關(guān)鍵因素之一。

當(dāng)別人告訴你他們是如何進行市場運作的時候,可能只是膚淺地告訴你他們實際上做了什么。他們并非有意要欺騙你,只是他們確實不明白構(gòu)成其行為的本質(zhì)到底是什么。即使他們知道,在將信息傳遞給別人時也會存在困難。這就導(dǎo)致了大家認為:要想在市場中成功,你就必須具備某種天賦或天分。結(jié)果很多人因此灰心喪氣而退出市場,因為他們認為自己并不具備這種天分。但是天分是可以教的!

如果某件事情至少有兩個人可以做好,那么這個技巧就可以教給其他更多的人。

我相信,如果某件事情至少有兩個人可以做好,那么這個技巧就可以教給其他更多的人。教的關(guān)鍵是對這一技巧首先進行模擬。在過去的20年里,模擬科學(xué)幾乎像地下運動一樣出現(xiàn)了。這一運動是由理查德·班德勒(Richard Bandler)和約翰·格林德(John Grinder)一起開發(fā)的一項稱為神經(jīng)語言程序(neurolinguistic programming,NLP)的技術(shù)引發(fā)的。

關(guān)于NLP的專題研討會通常正是討論蘊涵于模擬過程的技術(shù)發(fā)展的軌跡。比如,如果我要做一個專題研討會,一般只講自己開發(fā)的對頂級交易商和投資者模擬的模型。然而,如果你參加足夠多的有關(guān)NLP的課程,你就會慢慢地開始了解模擬過程本身是什么。

我對交易的三要素和創(chuàng)造財富的過程進行了模擬。所做的第一個模擬是關(guān)于如何成為杰出的交易商或投資者以及如何掌控市場。從本質(zhì)上講,進行這樣一項模擬必然要與許多杰出的交易商和投資者一起工作,以發(fā)現(xiàn)他們做事的共同之處。如果你試圖模擬一個人,你會發(fā)現(xiàn)很多只屬于他自身的個性的東西,但是如果你模擬大量優(yōu)秀的交易商和投資者的共性,你就會發(fā)現(xiàn)在他們所有人的成功中,什么是真正重要的。

例如,在我第一次詢問我的模擬對象做了什么時,他們都告訴我他們的方法。在詢問了大約50個交易商后,我發(fā)現(xiàn)他們的方法沒有一個是相同的。因此,我得出結(jié)論:方法不是他們成功的秘密,除了這些方法都體現(xiàn)了低風(fēng)險的想法這一點之外。因此,所有這些交易商都具備的共同點之一就是,他們都有能力找到低風(fēng)險的想法。我將在下一章解釋低風(fēng)險觀點。

一旦發(fā)現(xiàn)了他們行為的共性之后,你就可以發(fā)現(xiàn)其每一共同任務(wù)所包含的真正要素。是什么信念使他們能夠掌控市場?他們?nèi)绾嗡伎家蚨軌蛴行У赝瓿蛇@些任務(wù)?為完成這些任務(wù)所必需的思想戰(zhàn)略(也就是他們的思維序列)、所必備的心理狀態(tài)是什么(比如是否信守承諾,是否開誠布公)?這些因素都屬于心理的范疇,也是我之所以認為交易(或為了交易而進行的任何行為)都是百分之百的心理活動的又一理由。

決定你能否成功地完成一項準確模擬的最后一個環(huán)節(jié),是將這一模擬教給他人,并確定他們是否獲得了同樣的結(jié)果。我所開發(fā)的交易模式是我的頂級業(yè)績交易函授課程范K撒普交易商和投資者頂級業(yè)績課程Cary, NC: 國際交易大師研討培訓(xùn)公司,1988~2006致電9194660043獲得更多信息,或登錄網(wǎng)址:wwwiitmcom. 這是我的交易過程的模式,以這種方式呈現(xiàn)給你便于你自己實施這一模式。 的一部分。我在這個課程上講授該模式,并且已經(jīng)成功地訓(xùn)練出了一些非常成功的交易商,從而驗證了這一模式。

我開發(fā)的第二個模式是杰出的交易商和投資者是如何掌握技巧以及如何進行研究的。這也是本書的主題。大多數(shù)人認為這是交易的非心理部分。令人吃驚的是,找到并開發(fā)一個適合自身的系統(tǒng)的任務(wù)純粹是心理工作。你必須發(fā)掘自己對市場的看法,以便使你的系統(tǒng)符合這些觀點。你必須充分了解自己,才能發(fā)展個人目標和符合這些目標的系統(tǒng)。你還必須應(yīng)用這一系統(tǒng)直到交易起來感到輕松自如。你必須了解讓你輕松自如的標準。大多數(shù)人對做好這一切都持有偏見,為了克服這些偏見,需要采取一些步驟進行個性化的發(fā)展。我發(fā)現(xiàn),一個人治療性的工作做得越多,就越容易開發(fā)出一個能讓他成功交易的系統(tǒng)。

在你著手尋找正確的交易系統(tǒng)時,任務(wù)之一就是深入發(fā)掘你自己,這樣才能設(shè)計出一個對你有用的系統(tǒng)。可是怎樣才能做到這點呢?并且一旦深入了解自己后,又怎樣才能知道什么是對自己有用的呢?

我所開發(fā)的第三個模式是有關(guān)那些杰出的交易商在交易的整個過程中是怎樣確定頭寸大小的。每一位杰出的交易商都會談到資金管理的問題,有關(guān)資金管理的書也有幾本,但大多只是討論資金管理的一個或幾個結(jié)果,而不是主題本身。從本質(zhì)上來說,資金管理是系統(tǒng)中決定頭寸大小的那部分——回答整個交易過程

中“多少”的問題。為了消除可能產(chǎn)生的混淆,我在本書的以后章節(jié)將稱其為“確定頭寸規(guī)?!?。自從本書第1版問世以來,大多數(shù)讀者都已經(jīng)接受了這一術(shù)語。

正像在交易的其他領(lǐng)域一樣,大多數(shù)人由于其持有的心理傾向,在確定頭寸規(guī)模方面也必然做著錯誤的事情。比如,1997年在寫本書第1版時,我正在亞洲的八個城市進行巡回演講,每一個城市的大多數(shù)聽眾都不理解確定頭寸規(guī)模的重要性。他們大多數(shù)是機構(gòu)交易商,其中很多人甚至都不知道自己在做著多少錢的交易,甚至對虧多少錢會讓他們丟掉飯碗也稀里糊涂。因此,他們不可能正確地決定資金頭寸的規(guī)模。

為了幫助這些聽眾理解這一概念,我讓他們做了一個游戲來說明確定頭寸規(guī)模的重要性,但是在我結(jié)束演講時,沒有一個人問我:“撒普博士,就我的狀況而言,在確定頭寸規(guī)模方面我應(yīng)該做什么?”然而,如果他們問了這樣的問題并得到了正確的答案,幾乎每個人都能夠在交易中前進一大步。

你將會在本書中學(xué)到確定頭寸規(guī)模的關(guān)鍵因素,因為它是系統(tǒng)開發(fā)的基本環(huán)節(jié)。然而,對這一模式的完整闡述是在我的另一本書里,即《期望收益與頭寸規(guī)模確定重要指南》。范K撒普期望收益與頭寸規(guī)模確定重要指南.Cary, NC: 國際交易大師研討培訓(xùn)公司.詳情致電9194660043獲得更多信息,或登錄網(wǎng)址:wwwiitmcom.

我開發(fā)的第四個模式是關(guān)于財富的。正如我在本章開頭提到的,在金錢的游戲里大多數(shù)人都輸?shù)袅?,因為他們聽從了別人所說的如何贏的規(guī)則,他們相信能贏的是那些最有錢或消費最多的人。也許在你成為百萬富翁甚至億萬富翁時你可以贏,但果真如此,那么輸?shù)氖谴蠖鄶?shù)。

也許你消費得最多就可以贏,而且如果你游戲玩得正確,分期付款的首付和月付足夠少的話,你現(xiàn)在就可以買得起任何奢侈品。然而,如果你這樣做,你將成為金錢的奴隸,因為你會背負越來越多的債務(wù)。今天,自大蕭條以來,一般的美國人第一次出現(xiàn)了花銷大于收入的現(xiàn)象,這些都是靠借債來維持的,因此,我們顯然正在做輸?shù)艚疱X的游戲。

對此,我的解決方案是采納新的規(guī)則。如果你的潛在收入(當(dāng)你把資金運作起來時可以得到的收入)超過了你的月支出,你就進入了財務(wù)自由的王國。因此,如果你每月生活需要5 000美元,當(dāng)你每月的潛在收入超過了5 000美元時,你就獲得了財務(wù)上的自由。就是這樣簡單,任何具有足夠的欲望和抱負的人都能做到。在我的第三本書《實現(xiàn)財務(wù)自由的安全策略》(Safe Strategies for Financial Freedom)里,對該方案的詳細步驟進行了描述。

在本書里,我著重將交易作為一種實現(xiàn)潛在收入的方法進行分析。如果你能通過交易或投資實現(xiàn)足夠的收入以滿足你每月的開銷,且這一過程每天只花費你幾個小時的時間,那么這種收入就稱為潛在收入。通過這種方式,你就能夠獲得財務(wù)上的自由。只有對你是持續(xù)的收入才能將其視為潛在收入。假如,你這個月收入增加了30%,下個月增加了20%,再下個月減少了25%,之后,一個月又減少了15%,再之后一個月又增加了60%,其中任何一項都不能將其視為潛在收入,因為它是不連貫的,你不能依賴它。 盡管你不得不用幾年的時間學(xué)習(xí)交易方法、開發(fā)交易計劃以及適合該計劃的系統(tǒng),但是一旦你完成這些,你將獲得我所說的財務(wù)自由。我目睹很多人已經(jīng)開始著手了,如果你有抱負和欲望在成功的關(guān)鍵因素——你自身上下工夫,那么你同樣可以做到。

我把本書分為三個主要部分。第一部分的第1章是有關(guān)自我發(fā)現(xiàn)以及找到一個自己有可能進行市場研究的位置;第2章是關(guān)于判斷的捷徑;第3章是有關(guān)個人目標的設(shè)定。我之所以把自我發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容放在了最前面,是因為它是系統(tǒng)開發(fā)成功的至關(guān)重要的因素。

第二部分是關(guān)于系統(tǒng)開發(fā)的模式。它概括了市場體系背后的一些概念,我邀請了很多專家來寫這些概念背后的內(nèi)容。此外,還分析了期望收益——每個人都應(yīng)該理解的重要概念之一。在市場中忙得不亦樂乎的參與者中,很少有人知道什么是期望收益,能夠理解圍繞期望收益設(shè)計一個系統(tǒng)的意義的人就更少了。因此,你會發(fā)現(xiàn)認真學(xué)習(xí)這一部分內(nèi)容非常重要。我還新加了關(guān)于理解大環(huán)境的一章,因為理解大環(huán)境對你開發(fā)系統(tǒng)至關(guān)重要。

第三部分涵蓋了系統(tǒng)的各種組成部分,包括擬訂方案、入市與時機選擇技巧、止損退出市場決策、獲利退出決策以及關(guān)鍵要素之一的頭寸規(guī)模確定。

第四部分是有關(guān)如何沉著應(yīng)對的內(nèi)容。它包括七位不同的投資者如何進入市場的一章內(nèi)容,還包括如何利用一些業(yè)務(wù)通訊作為例子來評估你的系統(tǒng)的一章內(nèi)容,還有一章是關(guān)于頭寸規(guī)模確定的,最后一章是對全書的總結(jié),包括要成為優(yōu)秀的交易商,你必須考慮的其他所有的問題。


責(zé)任編輯:沈良

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位